Waarom van uw bedrijf de 401 (k) Plan-trustee maken? Wat zijn de voor- en nadelen?
Of een bedrijf al dan niet de plan-trustee voor zijn 401 (k) zou moeten zijn, kan afhangen van de planaanbieder en de bepalingen van het plan-document. Voor vragen met betrekking tot een specifiek probleem dient een werkgever een advocaat voor werknemerspensioen inkomenszekerheid van 1974 (ERISA) te raadplegen. Een ERISA-advocaat is gespecialiseerd in gekwalificeerde pensioenregelingen (zoals een door de werkgever gesponsord pensioenplan, 401 (k) of 403 (b) ) en kan een passende aanbeveling doen. Bij het nemen van een beslissing kan de advocaat rekening houden met eerdere zaken met betrekking tot pensioenregelingen, zoals het beruchte schandaal rond Enron.
Volgens het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DOL), “beschermt ERISA de activa van uw plan door van die personen of entiteiten te eisen die discretionaire controle of autoriteit uitoefenen over planbeheer of fondsbeleggingen, iedereen met discretionaire bevoegdheid of verantwoordelijkheid voor het beheer van een plan, of iedereen die beleggingsadvies geeft voor een plan voor compensatie of die enige autoriteit of verantwoordelijkheid heeft om dit te doen, is onderworpen aanfiduciaire verantwoordelijkheden. “
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijfseigenaren die door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen aanbieden, moeten beslissen wie ze als trustee aanwijzen.
- Een trustee heeft een fiduciaire verantwoordelijkheid om investeringsbeslissingen te nemen in het belang van de deelnemers aan het plan.
- Een bedrijf kan de trustee zijn. Het verantwoordelijke personeel zou echter de nodige opleiding moeten hebben gevolgd om de taken van de trustee vakkundig te vervullen en de fiduciaire verantwoordelijkheid van het bedrijf uit te voeren.
- Als alternatief kan een bedrijf de taken van de trustee uitbesteden. Een discretionaire trustee, buiten het bedrijf, zou het bedrijf de grootste bescherming tegen aansprakelijkheid bieden.
Wat doet een trustee?
Een trustee is de persoon of entiteit die is belast met het nemen van investeringsbeslissingen in het belang van de deelnemers aan het plan. Een trustee wordt toegewezen door een andere fiduciair, zoals de werkgever die het gekwalificeerde pensioenplan sponsort, en moet in de plandocumenten worden genoemd. Voor een trustee gelden aanvullende beperkingen. Een trustee kan bijvoorbeeld niet omgaan met zijn eigen fondsbeleggingen of transacties aangaan die een belangenconflict vormen.
Wie moet de trustee zijn?
Als u deze vraag als bedrijfseigenaar stelt, moet u de voor- en nadelen afwegen voordat u een trustee kiest voor uw door de werkgever gesponsorde plan. Als de vraag in plaats daarvan wordt gesteld vanuit het perspectief van een werknemer, zou de keuze van de trustee meestal geen invloed hebben op de transacties van de pensioenregeling van die persoon.
Het bedrijf als trustee
Als u bent de eigenaar van een bedrijf dat de trustee van een gekwalificeerde plan, dan zijn alle taken en bevoegdheden van de trustee vallen onder de verantwoordelijkheid van het bedrijf. Fiduciaire verantwoordelijkheid is een serieuze zaak. In het geval van wanbeheer kan een fiduciair geen beroep doen op onwetendheid, aangezien onwetendheid geen excuus is voor nalatigheid.
Als zodanig zal uw bedrijf de kwalificaties van zijn personeel moeten beoordelen om te bepalen of zij gekwalificeerd zijn om de taken van een trustschap uit te voeren. Als ze niet gekwalificeerd zijn, kan het zijn dat het bedrijf ervoor moet zorgen dat de personeelsleden die met deze verantwoordelijkheid zijn belast, een adequate en permanente opleiding krijgen. Als alternatief kan het in het belang van het bedrijf zijn om werknemers in dienst te nemen die al gekwalificeerd zijn.
Een trustee moet ervoor zorgen dat alle plandocumenten worden opgevolgd, voor zover ze de richtlijnen van ERISA volgen.
Een externe partij als curator
Als een externe partij de trustee is, moet de werkgever bepalen of de externe partij een geregisseerde of discretionaire trustee is.
Gerichte trustees – Een geregisseerde trustee mag door het bedrijf beslissingen nemen over fondsbeleggingen. Een aangestelde trustee zou echter geen beleggingsadvies geven of discretionaire beleggingsbeslissingen nemen zonder specifieke aanwijzingen. Die beslissingen zouden moeten worden geleid door een bevoegde persoon die in de plandocumenten wordt vermeld, en de aangestelde trustee zou de beleggingsinstructies verwerken op basis van die instructies.
De aansprakelijkheid van een aangestelde trustee voor investeringsbeslissingen is over het algemeen beperkt tot het bepalen of de instructies van de werkgever in orde zijn. De aanwijzingen moeten passend zijn zoals bepaald door zowel de plandocumenten als de ERISA-voorschriften.
Discretionaire trustees – Een discretionaire trustee mag de volledige functies van een trustee uitoefenen zonder aanwijzingen van de werkgever te ontvangen. De discretionaire trustee zou fiduciaire verantwoordelijkheid hebben voor planinvesteringen, naast het op zich nemen van de taken van een geregisseerde trustee. Het gebruik van een discretionaire trustee voegt een aansprakelijkheidslaag toe voor het bedrijf omdat de fiduciaire verantwoordelijkheid wordt uitbesteed.
Het komt neer op
Een werkgever die niet beschikt over het personeel dat nodig is om de verantwoordelijkheden van een 401 (k) plan-trustee uit te voeren, kan het nuttig vinden om een externe partij als plan-trustee in te schakelen. Een werkgever met voldoende personeel wil misschien een analyse uitvoeren om te bepalen of het kosteneffectiever is om de verantwoordelijkheden van de trustee uit te besteden.
Een werkgever die ervoor kiest om van een externe partij de trustee te maken, moet periodieke controles uitvoeren om ervoor te zorgen dat het personeel van de externe partij voldoende is opgeleid om alle aan hen toegewezen taken van de trustee uit te voeren.