RIP: De Stretch IRA
Bij het onderzoeken van opties voor pensioenbeleggingen bent u misschien de term “stretch IRA” tegengekomen. Dit is eigenlijk geen categorie van IRA, zoals een traditionele, Roth, SEP of EENVOUDIGE IRA. In plaats daarvan lijkt een uitgebreide IRA meer op een concept voor financiële planning of vermogensbeheer dat fungeerde als een voorziening van de IRA. Omdat het een sleutelbegrip was bij vermogensplanning, is het de moeite waard om te weten wat het concept was. En als u er al een heeft, valt u nog onder de voorzieningen.
De reden dat we zeggen ‘gehandeld’ is omdat de rekbepaling werd verboden door de goedkeuring van deSetting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act, die op 20 december 2019 in de wet is ondertekend, als onderdeel van het einde van twee jaar uitgavenrekeningen. Als u estate planning op basis van dit concept heeft gedaan, dient u dit te bespreken met uw advocaat en belastingadviseur.
Als u de niet-echtgenoot begunstigde van een IRA-account bent of wordt, weet dan dat stretch IRA’s niet langer zijn toegestaan, tenzij de oorspronkelijke accounthouder op 31 december 2019 is overleden. Dit artikel bespreekt het stretchconcept en de factoren die bepaald of een IRA een rekbepaling zou kunnen bevatten. Als u al de begunstigde bent van een stretch IRA, blijft deze relevant.
Belangrijkste leerpunten
- De stretch-IRA stelde begunstigden van geërfde IRA’s in staat om de distributies over hun levensverwachting te spreiden.
- Dankzij de rekbepaling konden begunstigden het betalen van belastingen op het rekeningsaldo uitstellen en de belastingvrije of belastingvrije groei verlengen.
- De rekbepaling werd verboden door de goedkeuring van de SECURE-wet, die op 20 december 2019 in de wet werd ondertekend.
Het Stretch-concept
Hoewel de basisintentie van het hebben van een pensioenrekening is om pensioenjaren te sparen en te financieren, hebben veel mensen andere financiële middelen en geven ze er de voorkeur aan om de uitgestelde belasting (of belastingvrij, in het geval van een Roth IRA) activa aan hun begunstigden over te laten.. Of de begunstigden fiscaal uitgestelde of belastingvrije groei op het pensioenvermogen kunnen blijven genieten, hangt echter af van de bepalingen in het IRA-plan.
Sommige IRA-bepalingen vereisen mogelijk dat de begunstigde de activa kort na het overlijden van de IRA-eigenaar verdeelt. Sommigen lieten de begunstigde toe om uitkeringen te nemen over zijn of haar levensverwachting, zoals bepaald door de Internal Revenue Code.
Anderen lieten de begunstigde toe om de activa over een levensverwachting te verdelen en stelden hen ook in staat een tweede generatie begunstigde van de geërfde IRA aan te wijzen. Deze bepaling die een begunstigde toestaat een begunstigde van de tweede generatie aan te wijzen (en zelfs een derde, vierde, enzovoort), bepaalt of de IRA over de rekbepaling beschikte. Hierdoor kon de IRA worden uitgerekt (doorgegeven) van generatie op generatie, als de levensverwachting het toelaat. Dit concept is wettelijk niet langer toegestaan.
Hoe het Stretch-concept werkte
Zoals we al zeiden, zorgde het stretch-concept ervoor dat een IRA van generatie op generatie kon worden doorgegeven. Door dit te doen, moest de begunstigde echter bepaalde regels volgen om ervoor te zorgen dat ze de IRS -boetes voor overtollige accumulatie niet verschuldigd waren, die worden veroorzaakt door het niet elk jaar opnemen van het minimumbedrag. Laten we dit verder onderzoeken met een voorbeeld dat ruim voor de wettelijke einddatum van het stretch IRA-concept valt.
Een voorbeeld
De aangewezen begunstigde van Tom is zijn zoon Dick. Tom overlijdt in 2008, hij is 70 jaar en Dick is 40 jaar. De levensverwachting van Dick is 42,7 jaar (bepaald in het jaar volgend op het jaar dat Tom stierf, wanneer Dick 41 is). Dit betekent dat Dick in staat is om distributies te strekken over een periode van 42,7 jaar. Dick kiest ervoor om uitkeringen te verlengen over zijn levensverwachting, en hij moet zijn eerste uitbetaling doen op 31 december 2009, het jaareinde volgend op het jaar dat Tom stierf.
Om het minimumbedrag te bepalen dat moet worden uitgekeerd, moet Dick het saldo op 31 december 2008 delen door 42,7. Als Dick minder dan het minimumbedrag opneemt, is het tekort onderhevig aan de boete voor overaccumulatie. Om het minimumbedrag te bepalen dat hij voor elk volgend jaar moet uitkeren, moet Dick er een aftrekken van zijn levensverwachting van het voorgaande jaar. Die nieuwe levensverwachtingsfactor moet hij dan gebruiken als deler van de vorige balans op het einde van het jaar.
Dankzij het IRA-plan kon Dick een begunstigde van de tweede generatie aanwijzen, en hij wees zijn zoon Harry aan. Als Dick in 2013 zou overlijden, toen zijn resterende levensverwachting 38,7 (42,7 – 4) is, zou Harry de uitkeringen voor Dick’s resterende levensverwachting kunnen voortzetten. Het is belangrijk op te merken dat alleen de levensverwachting van de eerste generatie begunstigde in de verdelingsvergelijking wordt meegerekend; daarom is Harry’s leeftijd niet relevant.
In dit voorbeeld had Tom ervoor kunnen kiezen om Harry als zijn eigen begunstigde aan te wijzen, wat resulteerde in een langere periode. In dat geval zou Harry de begunstigde van de eerste generatie zijn en zou zijn levensverwachting in plaats van die van Dick in de vergelijking worden meegenomen.
Voornaamste voordelen van het Stretch-concept
Belastinguitstel
Het belangrijkste voordeel van de rekbepaling is dat het begunstigden in staat stelde om het betalen van belastingen over het rekeningsaldo uit te stellen en zo lang mogelijk fiscaal uitgestelde en / of belastingvrije groei te blijven genieten. Zonder de rekbepaling kan van begunstigden worden verlangd dat ze het volledige rekeningsaldo verdelen in een periode die veel korter is dan de levensverwachting van de begunstigde, waardoor ze mogelijk in een hogere belastingschijf vallen en resulterend in aanzienlijke belastingen op het opgenomen bedrag. Volgens de SECURE Act moeten begunstigden de volledige rekening binnen 10 jaar na het overlijden van de oorspronkelijke rekeninghouder opnemen.
Flexibiliteit
Over het algemeen was de rekoptie geen bindende bepaling, wat betekent dat de begunstigde ervoor kan hebben gekozen om deze op elk moment stop te zetten door het volledige saldo van de geërfde IRA te verdelen. Dit gaf de begunstigde enige flexibiliteit (en staat nog steeds toe) als de persoon meer dan het minimaal vereiste bedrag moest verdelen.
Voordelen voor echtgenoten
Een begunstigde van een echtgenoot mag de geërfde IRA als de zijne behandelen. Wanneer de echtgenoot ervoor kiest om dit te doen, is het stretch-concept geen probleem, omdat de begunstigde van de echtgenoot dezelfde status en opties krijgt als de oorspronkelijke IRA-eigenaar. Mocht de echtgenoot er echter voor kiezen om de IRA als een geërfde IRA te behandelen, dan zou de rekregel van toepassing zijn geweest.
Het komt neer op
Te beginnen met begunstigden van degenen die op 1 januari 2020 of later zijn overleden, is het stretch-concept niet langer van toepassing. In het licht van deze veranderingen, dient u uw fiscale en financiële professional te raadplegen voor hulp bij het maken van een begunstigde aanwijzing die past bij uw financiële profiel, uw vermogensbeheerdoelen en de nieuwe wetgeving.
Alleen voor het onderwijs: dit zijn de vragen die u in staat zouden hebben gesteld om te bepalen of het stretchconcept van toepassing was op een van uw IRA’s: mag de begunstigde uitkeringen ontvangen over een levensverwachting? Mag de begunstigde begunstigden van de tweede en volgende generatie aanwijzen? Als het antwoord op deze vragen ja was, dan had je het stretch-concept met de IRA kunnen gebruiken.
Nu de rekbare IRA-voorziening is verwijderd uit pensioenopties, is het niet langer een probleem om een IRA-provider te overtuigen om de toestemming om er een op te nemen in de documenten van een IRA.