24 juni 2021 7:57

Bankonderzoek

Wat is een bankonderzoek?

Een bankonderzoek is een evaluatie van de financiële gezondheid en veerkracht van een bank. Bij bankonderzoeken gaat het vooral om de sterkte van de balans van de bank. Ze omvatten echter ook een beoordeling van de naleving van de regelgeving en interne controles.

In de Verenigde Staten worden onderzoeken van nationale banken uitgevoerd door het Office of the Comptroller of the Currency (OCC), terwijl onderzoeken van door de staat gecharterde banken worden uitgevoerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Voor bankholdings worden onderzoeken uitgevoerd door de Federal Reserve.

Belangrijkste leerpunten

  • Bankonderzoeken zijn evaluaties van de financiële gezondheid van banken.
  • Ze worden uitgevoerd door regelgevende en overheidsinstellingen zoals de OCC, de FDIC en de Federal Reserve.
  • Bankonderzoeken maken gebruik van een zesdelige analyse die is ontworpen om de kwantitatieve en kwalitatieve gezondheid van de banken in kwestie te meten.

Hoe bankonderzoeken werken

Het proces voor het uitvoeren van bankonderzoeken is gebaseerd op het zogenaamde CAMELS Rating System, een acroniem dat de zes belangrijkste onderzoeksgebieden beschrijft. Deze bestaan ​​uit onderzoeken naar de kapitaaltoereikendheid, de kwaliteit van de activa, het beheer, de inkomsten, de liquiditeit en de gevoeligheid voor systeemrisico’s.

Op basis van deze zes kenmerken krijgen banken een rating op een schaal van 1 tot 5. Elke bank krijgt voor elke categorie een aparte rating met een overall resultaat. Een score van 1 geeft een zeer positief resultaat aan, terwijl 5 een zeer zwak resultaat aangeeft. Als een bank een 4 of 5 scoort op haar algehele beoordeling, wordt ze op een speciale watchlist geplaatst voor verder onderzoek door toezichthouders.

De kapitaaltoereikendheidscriteria hebben betrekking op het tier één- en tier 2-kapitaal van de bank en of deze middelen toereikend zijn om haar bankactiviteiten in stressvolle omstandigheden te ondersteunen. Evenzo heeft de voorwaarde voor de kwaliteit van de activa betrekking op vragen als of de kredietportefeuille van de bank voldoende gediversifieerd is en of de voorzieningen voor verliezen in overeenstemming zijn met de industrienormen. 

Met betrekking tot de managementcriteria zullen toezichthouders ervoor willen zorgen dat het directieteam van de bank een duidelijke operationele strategie heeft en inzicht heeft in de unieke risico’s van hun organisatie, evenals een robuust protocol om de naleving van wet- en regelgeving te waarborgen. Met betrekking tot de winstcriteria zullen toezichthouders de kwaliteit van de inkomsten van de bank onderzoeken en of die inkomsten stabiel genoeg lijken om de bank te ondersteunen als deze onder druk komt te staan.

Ten slotte hebben de liquiditeits- en gevoeligheidscriteria betrekking op het stabiliteitsniveau van de bank in het licht van mogelijke schokken in het financiële systeem. Met betrekking tot de liquiditeit zullen toezichthouders het vermogen van de bank om aan haar financiële verplichtingen te voldoen, meten aan de hand van liquiditeitstests zoals de huidige ratio, acid-test, quick ratio en cash ratio

Bij het beoordelen van de gevoeligheid van de bank voor systeemrisico’s, zullen toezichthouders vaak complexe financiële modellen gebruiken die de financiële prestaties van de bank simuleren onder voorbehoud van verschillende mogelijke ongunstige veranderingen op de financiële markten. Voorbeelden van dergelijke veranderingen zijn onder meer stijgende rentetarieven, hogere percentages wanbetalingen op leningen, dalingen in de waarde van beleggingen en wanbetalingen door tegenpartijen bij derivaten.

Voorbeeld uit de echte wereld van een bankonderzoek

Dana is een investeerder die regelmatig de onderzoeksresultaten van grote banken bekijkt. Als onderdeel van zijn investeringsscreeningsproces leest hij het meest recente bankonderzoek voor een nationale bank genaamd XYZ Financial.

Bij het samenvatten van de resultaten van het onderzoek merkt Dana op dat XYZ een CAMELS-score van 5 behaalde in de categorie asset quality. Geïntrigeerd dook hij dieper om te ontdekken dat de kredietportefeuille van XYZ sterk geconcentreerd is in een bepaalde sector die momenteel te maken heeft met verstoring door nieuwkomers.

Gezien de onzekerheid in die bedrijfstak, hebben de toezichthouders hun bezorgdheid geuit over de vraag of de debiteuren van XYZ mogelijk niet in staat zijn om hun schulden terug te betalen. In dat scenario zou XYZ te maken kunnen krijgen met hoger dan normale verliespercentages op zijn kredietportefeuille, waardoor zijn winstgevendheid, liquiditeit en kapitaalreserves in twijfel worden getrokken.

Met deze informatie in de hand besluit Dana XYZ Financial te vermijden totdat er minder onzekerheid bestaat over de kwaliteit van haar kredietportefeuille.