24 juni 2021 8:54

Brede index

Wat is een brede index?

Een brede index is ontworpen om de beweging van een groep aandelen of een hele markt weer te geven.

De brede index met de minste aandelen is de Dow Jones Industrial Average (DJIA), met slechts 30 aandelen in de index.  Een van de grootste is de Wilshire 5000 Total Market Index. Andere voorbeelden van brede indexen zijn de S&P 500 Index, de Russell 3000 Index, de AMEX Major Market Index en de NASDAQ Composite Index.

Belangrijkste leerpunten

  • Een brede index is een benchmark die wordt gebruikt om de prestaties van een groep aandelen te volgen.
  • Het bezit van de effecten waaruit een brede index bestaat, kan diversificatie aan een portefeuille toevoegen.
  • Veel marktindexen zijn gewogen naar de marktwaarde, wat betekent dat grote bedrijven een grotere invloed hebben op de prijsveranderingen van de index in vergelijking met kleinere bedrijven.
  • Voorbeelden van brede indices variëren van de S&P 500 en NASDAQ Composite tot de Wilshire 5000 en Russell 3000.

Inzicht in brede indexen

Een index is een hulpmiddel dat wordt gebruikt om de prestaties in een mandje aandelen te volgen. De methodologie die wordt gebruikt om een ​​index te berekenen, kan variëren, maar het uiteindelijke doel van elke index is om een ​​benchmark te hebben om de gemiddelde prijsbewegingen van de groep over een bepaalde periode te bekijken. Beleggers die het maximale voordeel van indexfondsen, die zijn samengesteld uit de aandelen in de index.

Effecten die zijn gebaseerd op brede indices, zoals indexfondsen, stellen beleggers in staat om effectief hetzelfde mandje met aandelen in een grote index te bezitten, terwijl ze relatief kleine hoeveelheden kapitaal vastleggen. Een voorbeeld is de ETF genaamd S&P 500 Index, maar de kosten van elk aandeel zijn een fractie van de kosten om alle vijfhonderd aandelen tegelijk te kopen.

Voorbeelden van brede indexen

De Dow Jones Industrial Average, die regelmatig wordt genoemd door nieuwscommentatoren over de aandelenmarkt, heeft een van de minste aandelen in de brede indexen. Het is ook de op een na oudste Amerikaanse marktindex na de  Dow Jones Transportation Average (DJTA). Terwijl het vervoer gemiddelde (in eerste instantie bekend als de Dow Jones Railroad Average) voor het eerst in 1884 werd gepubliceerd, werd het industriële gemiddelde niet berekend tot 1896.

Het “industriële” gedeelte van de naam is grotendeels historisch, aangezien veel van de moderne componenten weinig te maken hebben met de zware industrie van het einde van de 19e eeuw. Het werd oorspronkelijk bedacht door de redacteurvan Wall Street Journal en medeoprichter van Dow Jones & Company, Charles Dow.  Het is nu eigendom van S&P Dow Jones Indices, waarvan de meerderheid in handen is van S&P Global.

Het industriële gemiddelde is het bekendste van de Dow-gemiddelden, die zijn vernoemd naar Dow en een van zijn zakenpartners, statisticus Edward Jones.  Hoewelde index isontworpen om de kracht van deAmerikaanse economie te weerspiegelen, wordt de prestatie van de index sterk beïnvloed door wereldwijde bedrijfs- en economische rapporten en door binnenlandse en buitenlandse politieke gebeurtenissen. Oorlog, terrorisme en natuurrampen kunnen ook allemaal gevolgen hebben voor de Dow.

Wilshire Associates, een vermogensbeheermaatschappij, startte de Wilshire 5000 Total Market Index  in 1974 en noemde deze naar het geschatte aantal uitgiftes dat het destijds omvatte. Het werd in april 2004 omgedoopt tot “Dow Jones Wilshire 5000”, nadat Dow Jones & Company de verantwoordelijkheid op zich nam voor de berekening en het onderhoud ervan. Op 31 maart 2009 keerde de index terug naar de naam Wilshire 5000 toen Wilshire Associates de deal met Dow Jones beëindigde.

Terwijl de oorspronkelijke Wilshire 5000 Total Market Index ongeveer 5.000 aandelen had, is de lijst nu gekrompen tot ongeveer 3.500 aandelen.  Net als de S&P 500 wordt de index berekend met behulp van een naar marktwaarde gewogen methodologie, wat betekent dat grotere bedrijven een grotere invloed zullen hebben op de prestatie van de index in vergelijking met kleinere.  De Dow Jones Industrial Average daarentegen is prijsgewogen en duurdere aandelen hebben meer invloed in de index dan laaggeprijsde aandelen.