Kan een belegger van een indexfonds alles verliezen?
Een belegger in een indexfonds heeft een portefeuille die bestaat uit onderlinge fondsen die zijn samengesteld om de componenten van een financiële marktindex te evenaren of te volgen , zoals de Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500). Indexbeleggingsfondsen bieden een brede marktblootstelling, lage bedrijfskosten en een lage portefeuilleomzet. In feite koopt de gemiddelde belegger in een indexfonds alle S & P 500-bedrijven tegen lage kosten.
Iemand met een pensioenrekening zal waarschijnlijk in indexfondsen beleggen omdat ze worden beschouwd als ideale holdings voor individuele pensioenrekeningen (IRA’s) en 401 (k) -rekeningen.
Maar kan een alleen-indexbelegger alles verliezen? Nou ja, waarschijnlijk niet – omdat dit zou betekenen dat alle aandelen in een index effectief naar nul gaan. Zelfs als deze bedrijven allemaal tegelijkertijd failliet zouden gaan, zouden beleggers waarschijnlijk wat geld terugkrijgen op basis van de boekwaarde van het bedrijf, aangezien het activa in liquidatie verkoopt.
Belangrijkste leerpunten
- Een belegger in een indexfonds koopt in feite alle S & P 500-bedrijven in een sector tegen lage kosten.
- Indexfondsen zijn ideale holdings voor pensioenrekeningen zoals individuele pensioenrekeningen (IRA’s) en 401 (k) -rekeningen.
- Verwacht wordt dat de totale boekwaarde van alle onderliggende aandelen in een index op lange termijn zal stijgen.
- Als resultaat van diversificatie- en boekwaardeoverwegingen, en indexbeleggers zullen niet alles verliezen.
Indexfondsen en mogelijke verliezen
Er zijn weinig zekerheden in de financiële wereld, maar de kans is bijna nihil dat een indexfonds ooit al zijn waarde zou verliezen.
Hier zijn een aantal redenen voor. Ten eerste zijn vrijwel alle indexfondsen zeer gediversifieerd. De meeste indexfondsen proberen een grote mand of index van aandelen te weerspiegelen, zoals de S&P 500, door simpelweg dezelfde gewichten van elk aandeel te kopen en aan te houden als de index zelf. Omdat de posities van een indexfonds dus goed gediversifieerd zijn, is het vrijwel onmogelijk dat de marktprijzen van al deze posities tot nul zouden dalen en de waarde van de hele index zou vernietigen.
Overweeg om willekeurig 100 bedrijven te kiezen. De kans dat één van de 100 bedrijven failliet gaat, is misschien vrij hoog. De kans dat elk van de 100 bedrijven failliet gaat en aandeelhouders zonder eigen vermogen achterlaat, is echter in wezen nihil. Een belegging in een typisch indexfonds heeft dus een extreem lage kans om te resulteren in een verlies van bijna 100%.
Omdat indexfondsen een laag risico hebben, zullen beleggers niet de grote winsten behalen die ze zouden kunnen behalen uit individuele aandelen met een hoog risico.
Bankieren op boekwaarde
Een andere reden dat indexfondsen een relatief laag risico hebben, is de algemene aandelenmarkt. De meeste indexfondsen vertegenwoordigen ten minste een deel of een bepaalde sector van de totale markt. Het is vrijwel zeker dat de totale markt op lange termijn tastbare waarde zal produceren. Daarom wordt verwacht dat de totale boekwaarde van alle onderliggende aandelen in een index op lange termijn zal stijgen. Dit zorgt ervoor dat een goed gespreid indexfonds over de langere termijn niet significant in waarde zal dalen.
Snel feit
Omdat indexfondsen doorgaans gediversifieerd zijn, althans binnen een bepaalde sector, is het zeer onwaarschijnlijk dat ze al hun waarde verliezen.
Indexfondsen zijn doorgaans aantrekkelijke beleggingen voor een evenwichtige portefeuille. Naast diversificatie en brede blootstelling, hebben deze fondsen lage kostenratio’s, wat betekent dat ze goedkoop in bezit zijn in vergelijking met andere soorten beleggingen. Door de grote verscheidenheid aan indexfondsen kan de belegger zijn tenen induiken in een aantal verschillende industrieën, sectoren en aandelenklassen zonder de nodige due diligence op individuele aandelen uit te voeren.
Het komt neer op
Voor beginnende beleggers, langetermijnbeleggers en degenen die niet te veel tijd willen besteden aan het beheren van de portefeuille, bieden indexfondsen een relatief risicovolle manier om te beleggen en blootstelling te krijgen aan een breed scala aan aandelen.