Autolening
Wat is een autolening?
Een autolening is een soort kortlopende lening waarbij de lener zijn auto als onderpand in pand geeft. Ze zijn ook bekend als autoleningen. Om een autolening te krijgen, moet de lener zijn auto gratis en duidelijk bezitten. Als de kredietnemer de lening niet terugbetaalt, wordt de kredietgever eigenaar van de auto en kan hij deze verkopen om zijn hoofdsom terug te krijgen.
Belangrijkste leerpunten
- Autotitelleningen zijn gedekte leningen op korte termijn die de auto van de lener als onderpand gebruiken.
- Ze worden geassocieerd met subprime-leningen, aangezien het vaak gaat om hoge rentetarieven en leners met een slechte kredietwaardigheid.
- Er zijn soms aanvullende stappen nodig om het risico van de geldschieter te verkleinen, zoals het installeren van GPS-trackers op de auto om te helpen bij mogelijke terugneming.
Inzicht in autoleningen
Autoleningen worden over het algemeen gezien als een voorbeeld van subprime-leningen. Dit komt doordat de leningen doorgaans worden verstrekt aan leners met een lager inkomen of een relatief lage kredietwaardigheid, die vaak geen andere vormen van financiering kunnen krijgen, zoals een persoonlijke kredietlijn (LOC). Vanwege het grotere risico op wanbetaling zijn autoleningen doorgaans tegen hoge rentetarieven.
Critici beweren dat autoleningen een vorm van roofkrediet zijn, omdat kredietverstrekkers wanhopige leners uitbuiten die geen duidelijke alternatieven hebben. Verdedigers van de praktijk stellen dat kredietverstrekkers van autotitels recht hebben op hogere rentetarieven en onderpand vanwege het hoger dan gemiddelde wanbetalingsrisico dat gepaard gaat met subprime-leningen.
Een controversiële praktijk in verband met autoleningen – en met kortlopende leningen in het algemeen – is het gebruik van niet-geannualiseerde rentetarieven. Als een geldschieter bijvoorbeeld adverteert voor een lening van 30 dagen met een rente van 10%, zonder te specificeren of de rente op jaarbasis is, kan de lener voor de gek gehouden worden door een extreem dure lening te accepteren. In sommige gevallen kunnen deze fouten ertoe leiden dat de lener de eigendom van zijn auto verliest omdat hij de rentekosten heeft onderschat bij het budgetteren voor de terugbetaling van de lening.
Extra kosten
Leningen op autotitels brengen vaak extra kosten met zich mee, die de kosten van de lening aanzienlijk kunnen verhogen. Als de lener zijn betalingen niet kan uitvoeren, kan hij ervoor kiezen om de lening door te schuiven naar een nieuwe verlengde looptijd. Onder die omstandigheden zou de nieuwe lening waarschijnlijk zowel extra kosten als een hogere rente met zich meebrengen. Als de lener de schuld niet kan terugbetalen, kan zijn auto worden teruggenomen en verkocht door de kredietgever.
Autoleningen worden over het algemeen verstrekt voor relatief kleine bedragen tussen een paar honderd en een paar duizend dollar. Het exacte saldo wordt berekend op basis van de marktwaarde van de auto die als onderpand is verpand, waarbij het geleende bedrag vaak varieert tussen 25% en 50% van de waarde van de auto.
Aanvragen voor autoleningen kunnen online of bij een winkel worden ingevuld. In beide gevallen moet de aanvrager het bewijs van zijn eigendomsrecht op de auto, zijn autoverzekering, zijn rijbewijs en natuurlijk de auto zelf overleggen. Afhankelijk van de geldschieter moet de lener mogelijk ook een GPS-tracker op de auto installeren, evenals een apparaat dat de ontsteking van de auto uitschakelt als het nodig mocht zijn om het voertuig weer in bezit te nemen.
Voorbeeld uit de praktijk van een autolening
Taylor is onlangs hun baan kwijtgeraakt en ze worstelen om de middelen te vinden om hun aanstaande huurbetaling te betalen. Als een kortetermijnoplossing besluiten ze geld te lenen met behulp van een autolening tegen hun auto, die een huidige marktwaarde van $ 2.500 heeft. De leningverstrekker stemt ermee in om een autolening voor $ 1.250 te verlengen.
Tijdens de aanvraagprocedure moest Taylor het eigendomsbewijs van de auto en aanvullende documentatie overleggen. Het rentetarief werd geadverteerd als 20% voor de looptijd van één maand van de lening, maar Taylor maakte de fout om aan te nemen dat het rentetarief op jaarbasis was. De werkelijke rente op jaarbasis was in feite 240% – veel meer dan Taylor willens en wetens zou hebben aanvaard.
Tegen het einde van de looptijd van een maand moest Taylor $ 1.500 terugbetalen, aanzienlijk meer dan de ruwweg $ 1.270 die ze verwachtten. Gezien hun wanhopige financiële situatie kon Taylor de extra $ 230 niet vinden en werd daarom gedwongen de titel van hun auto te verspelen.