Catastrofe herverzekering
Wat is catastrofe herverzekering?
Herverzekering voor rampen wordt door een verzekeringsmaatschappij aangekocht om haar blootstelling aan de financiële risico’s van een rampzalige gebeurtenis te verminderen. Catastrofe- herverzekering stelt de verzekeraar in staat om een deel of al het risico dat gepaard gaat met polissen die hij onderschrijft, te verschuiven in ruil voor een deel van de premies die hij van polishouders ontvangt.
Belangrijkste leerpunten
- Herverzekering voor rampen wordt door een verzekeringsmaatschappij aangekocht om haar blootstelling aan de financiële risico’s van een rampzalige gebeurtenis te verminderen.
- Het stelt verzekeringsmaatschappijen in staat om een deel of al het risico dat gepaard gaat met polissen die zij onderschrijft, af te schuiven in ruil voor een deel van de premies die zij polishouders in rekening brengt.
- Hoewel zeldzaam, gebeuren er rampen, resulterend in een groot aantal claims die mogelijk de activiteiten van een niet-herverzekerde verzekeraar kunnen verlammen.
- Herverzekeraars zijn zich bewust van de risico’s die zij zouden lopen door gebruik te maken van geavanceerde rampenwaarschijnlijkheidsmodellen en hoge prijzen in rekening te brengen voor dekking.
Inzicht in Catastrophe Herverzekering
Herverzekering, ook wel bekend als ‘verzekering voor verzekeringsmaatschappijen’, is een optie waarmee verzekeraars delen van hun risicoportefeuilles aan andere partijen kunnen overdragen. De verzekeraar, of de cedent, verkoopt een vast percentage van zijn bedrijf aan de herverzekeraar en verplicht deze een deel van of de hele rekening betalen als er een claim wordt ingediend tegen een van de polissen die het heeft gekocht in ruil voor een deel van de verzekeringspremie – de betalingsklanten worden in rekening gebracht voor dekking onder een bepaald plan.
Herverzekering bij rampen houdt specifiek in dat een deel van de financiële risico’s die gepaard gaan met grootschalige catastrofale gebeurtenissen, zoals natuurrampen zoals aardbevingen, overstromingen en orkanen, en door mensen veroorzaakte rampen, waaronder een oproer of terroristische aanslag, worden uitbesteed.
Het kopen van bescherming tegen deze risico’s is meestal een weloverwogen beslissing voor een verzekeringsmaatschappij. Catastrofes zijn zeldzaam en het is onwaarschijnlijk dat ze met frequentie zullen voorkomen. Dat gezegd hebbende, als ze toch toeslaan, kan de hoeveelheid schade die ze veroorzaken verbijsterend zijn. Plots kan een verzekeraar te maken krijgen met een groot aantal claims in één keer, waardoor verliezen worden opgebouwd die hem ertoe kunnen dwingen geen nieuwe klanten meer aan te nemen of bestaande polissen te verlengen.
$ 75 miljard
Volgens verzekeraar Swiss Re worden de wereldwijde totale economische verliezen als gevolg van natuurrampen en door de mens veroorzaakte rampen in de eerste helft van 2020 geschat.
Omdat herverzekeraars een deel van de premies zullen eisen in ruil voor het nemen van risico, moeten verzekeraars een afweging maken tussen hoe vaak ze herverzekering gebruiken en het voordeel dat ze ontvangen voor het ervaren van een risicovermindering. Verzekeraars stellen vast hoeveel catastroferisico ze bereid zijn te nemen door middel van hun acceptatie activiteiten, en bepalen hoe kwetsbaar ze zijn voor rampen op basis van de polissen die ze creëren.
Voordelen en nadelen van Catastrophe Herverzekering
Zonder herverzekering zouden claims na een catastrofe afkomstig zijn van de operationele cashflow (OCF) van de verzekeraar, van schuldfinanciering of van liquidatie van activa. De impact zou verwoestend kunnen zijn en de verzekeraar mogelijk failliet kunnen laten gaan, waardoor weigering om dergelijke gebeurtenissen of herverzekering van rampen te dekken een haalbare optie wordt.
Rampen zijn over het algemeen uitgesloten van standaardverzekeringen voor huiseigenaren.
Het probleem is dat de prijzen voor herverzekeringen voor rampen vaak buitensporig kunnen zijn. Herverzekeraars gebruiken geen lange ervaringsperiode bij het ontwikkelen van prijsmodellen, maar geven er de voorkeur aan modellen te gebruiken van risicoblootstellingen als gevolg van actuele gebeurtenissen of gebeurtenissen die kunnen worden verwacht. Dat betekent bijvoorbeeld dat herverzekeraars zouden kijken naar hoe stijgende zeespiegels en opwarming van de aarde de kans op toekomstige orkanen zouden kunnen vergroten in plaats van te kijken naar het aantal orkanen dat zich historisch heeft voorgedaan.
De verhouding tussen de premies voor catastrofeverzekeringen en de verliezen die een verzekeraar mag verwachten als zich een ramp voordoet, kan hoog zijn. Dit kan verzekeringsmaatschappijen ervan weerhouden om herverzekeringen tegen grote rampen te kopen, maar om herverzekeringen voor kleinere evenementen te kopen.
Speciale overwegingen
Moderne voorspellende modellen voor rampen profiteren van de meest recente wetenschappelijke en technische kennis, maken gebruik van enorme rekenkracht die mogelijk is gemaakt door recente IT-ontwikkelingen, en worden vaak geconfigureerd met behulp van nieuwe catastrofegebeurtenissen.
Catastrofemodellen kunnen risico’s op locatieniveau analyseren en vervolgens de resultaten op locatieniveau opbouwen tot op portfolioniveau. Dit verschilt van de blootstellingscurvebenadering, die is gebaseerd op geaggregeerde blootstellingen.