Conservatief investeren
Wat is conservatief beleggen?
Conservatief beleggen is een beleggingsstrategie die het behoud van kapitaal voorrang geeft boven marktrendement. Conservatief beleggen tracht de waarde van een beleggingsportefeuille te beschermen door te beleggen in effecten met een lager risico, zoals vastrentende effecten en geldmarktinstrumenten, en vaak in blue-chip- of large-capaandelen. Bij een conservatieve beleggingsstrategie zal doorgaans de helft of meer van de portefeuille worden aangehouden in schuldbewijzen in plaats van in aandelen.
Inzicht in conservatief beleggen
Conservatieve beleggers hebben risicotoleranties die variëren van laag tot matig. Als zodanig zal een conservatieve beleggingsportefeuille een groot aantal vastrentende beleggingen met een laag risico en een klein beetje hoogwaardige aandelen of fondsen bevatten. Hoewel een conservatieve beleggingsstrategie bescherming kan bieden tegen inflatie, kan het in vergelijking met agressievere strategieën in de loop van de tijd mogelijk geen significant rendement opleveren. Beleggers worden vaak aangemoedigd om conservatief te beleggen wanneer ze de pensioengerechtigde leeftijd naderen, ongeacht de individuele risicotolerantie.
Conservatieve beleggings- en portefeuillestrategieën
Behoud van kapitaal en lopende inkomsten zijn populaire conservatieve investeringsstrategieën. Behoud van kapitaal draait om het handhaven van het huidige kapitaalniveau en het voorkomen van portefeuilleverliezen. Een strategie voor kapitaalbehoud omvat veilige instrumenten op korte termijn, zoals schatkistpapier en depositocertificaten. Een strategie voor kapitaalbehoud zou geschikt kunnen zijn voor een oudere belegger die haar huidige financiële activa wil maximaliseren zonder noemenswaardige risico’s.
Een strategie voor het huidige inkomen kan geschikt zijn voor oudere beleggers met een lagere risicotolerantie, die op zoek zijn naar een manier om een gestage stroom geld te blijven verdienen na pensionering en zonder hun gebruikelijke salaris. Huidige inkomensstrategieën werken om investeringen te identificeren die bovengemiddelde uitkeringen betalen, zoals dividenden en rente. De huidige inkomensstrategieën zijn over het algemeen relatief stabiel, maar kunnen worden meegenomen in een reeks allocatiebeslissingen over het risicospectrum. Op inkomen gerichte strategieën kunnen geschikt zijn voor een belegger die geïnteresseerd is in gevestigde entiteiten die consistent betalen (dwz zonder risico op wanbetaling of het missen van een dividendbetalingsdeadline), zoals large-cap- of blue chip-aandelen.
Alternatieven voor conservatief beleggen
Conservatieve beleggingsstrategieën leveren over het algemeen minder op dan agressievere strategieën, zoals een groeiportefeuille. Een kapitaalgroeistrategie is bijvoorbeeld gericht op het maximaliseren van kapitaalgroei of de waardestijging van een portefeuille op lange termijn. Zo’n portefeuille zou kunnen beleggen in risicovolle small-capaandelen, zoals nieuwe technologiebedrijven, junk-obligaties of obligaties onder beleggingskwaliteit, internationale aandelen in opkomende markten en derivaten.
In het algemeen zal een vermogensgroeiportefeuille ongeveer 65-70% aandelen, 20-25% vastrentende effecten en de rest in contanten of geldmarkteffecten bevatten. Hoewel groeigerichte strategieën per definitie hoge rendementen nastreven, beschermt het mengsel de belegger toch enigszins tegen grote verliezen. Beleggers die bekend zijn met de markt en aandelenonderzoek, kunnen ook succes vinden in een waardebeleggingsportefeuille die zwaar op aandelen staat of zelfs een passief belegde ETF-portefeuille ( Exchange Traded Fund ) die aandelen- en obligatiefondsen combineert.