Beleggingskosten en uitgaven
Wat zijn kosten en uitgaven voor beleggingsfondsen?
Kosten en uitgaven zijn de uitgaven die gepaard gaan met het runnen van een beleggingsfonds. Kosten en uitgaven behoren tot de belangrijkste criteria voor het beoordelen van de investeringskwaliteit van een beleggingsfonds. Fondsen die passief worden beheerd, hebben doorgaans lagere kosten en uitgaven in vergelijking met hun actief beheerde tegenhangers. De “kostenfactor” is een belangrijke bepalende factor voor het beleggingsrendement van een fonds voor aandeelhouders.
Belangrijkste leerpunten:
- Beleggingskosten en uitgaven zijn de uitgaven die gepaard gaan met het runnen van een beleggingsfonds.
- Kosten en uitgaven weerspiegelen de investeringskwaliteit van een beleggingsfonds.
- Fondsen die passief worden beheerd, hebben doorgaans lagere kosten en uitgaven in vergelijking met fondsen die actief worden beheerd.
- Een fonds met hoge kosten moet beter presteren dan een goedkoop fonds om hetzelfde rendement te behalen.
Inzicht in kosten en uitgaven
Zoals bij elk bedrijf, kost het geld om een beleggingsfonds te runnen. Er zijn bepaalde kosten verbonden aan de transacties van een belegger, zoals het kopen, verkopen of ruilen van aandelen in beleggingsfondsen. Deze kosten staan algemeen bekend als “aandeelhoudersvergoedingen”. Er zijn ook doorlopende exploitatiekosten van het fonds en er worden “vergoedingen voor beleggingsadvies” in rekening gebracht om de kosten te dekken van het beheer van de beleggingen van het fonds, marketing, distributie, bewaring, overdrachtskosten, juridische, boekhoudkundige en andere administratieve kosten.
Hoe kosten en uitgaven werken
Sommige fondsen dekken mogelijk de kosten die aan uw transacties en uw account zijn verbonden door direct op het moment van een transactie vergoedingen en kosten in rekening te brengen. Bovendien betalen fondsen hun reguliere en terugkerende, fondsbrede fondsvermogen. Omdat deze kosten uit het fondsvermogen worden betaald, worden ze indirect betaald door de aandeelhouders van het fonds.
De raad van bestuur van het fonds is verantwoordelijk voor het toezicht op de activiteiten en het beheer van het fonds. De bestuurders van het fonds fungeren als waakhonden en dienen de belangen van de aandeelhouders van het fonds te beschermen en kosten en uitgaven tot een minimum te beperken. Een van de belangrijkste verantwoordelijkheden van de raad van bestuur van een fonds is het onderhandelen over en beoordelen van het adviescontract tussen het fonds en de beleggingsadviseur van het fonds, inclusief vergoedingen en kostenverhoudingen. De kostenratio meet hoeveel van de activa van een fonds worden gebruikt voor administratieve en bedrijfskosten.
De impact van kosten en uitgaven
De kosten en uitgaven variëren van fonds tot fonds. Een fonds met hoge kosten moet beter presteren dan een goedkoop fonds om hetzelfde rendement te behalen. Zelfs kleine verschillen in vergoedingen van het ene fonds tot het andere kunnen in de loop van de tijd tot aanzienlijke verschillen in beleggingsrendementen leiden.
Hoe meer u aan vergoedingen en kosten betaalt, hoe minder geld u in uw beleggingsportefeuille zult hebben. En deze vergoedingen en uitgaven lopen in de loop van de tijd echt op.
Soorten kosten en uitgaven
Vergoedingen voor aandeelhouders
De volgende vergoedingen kunnen verschijnen als aandeelhoudersvergoedingen:
- Verkoopladingen
- Verkoopkosten op aankopen
- Uitgestelde verkoopkosten
- Inkoopkosten
- Wisselkoers
- Accountkosten
- Aankoopvergoeding
Jaarlijkse exploitatiekosten van het fonds
Het volgende kan verschijnen als jaarlijkse exploitatiekosten van het fonds:
- Beheerskosten
- Distributie (en / of service) 12b-1 vergoedingen
Andere uitgaven
Het volgende kan verschijnen als overige uitgaven:
- Totale jaarlijkse bedrijfskosten (of de kostenratio van het fonds)