Gedekte beveiliging
Wat is een gedekte beveiliging?
Gedekte effecten zijn effecten die onderworpen zijn aan federaal opgelegde vrijstellingen van staatsbeperkingen en -regelgeving. De meeste aandelen die in de VS worden verhandeld, zijn gedekte effecten.
De National Securities Market Improvement Act, die de staatsregelgeving vervangt, bepaalt wat een gedekte beveiliging is, ook wel een “federale gedekte beveiliging” genoemd.
Gedekte effecten zijn ontwikkeld om beveiligingsvoorschriften en deponeringen in de VS te standaardiseren, in plaats van dat individuele bedrijven zich registreren, archiveren en voldoen aan verschillende staatsvoorschriften. De nalevingskosten verschillen sterk per staat. Volgens de Securities and Exchange Commission (SEC) lopen ze zo laag als een vergoeding van $ 100 en 0,1% van de waarde van de effecten die in Texas worden verkocht, tot een simpele vergoeding van $ 1.000 voor die worden aangeboden in Florida.
Belangrijkste leerpunten
- Gedekte effecten zijn vrijgesteld van staatsbeperkingen en -regelgeving om de naleving van de regelgeving te standaardiseren en te vereenvoudigen.
- Gedekte effecten moeten na een bepaalde datum worden verworven om in aanmerking te komen.
- De National Securities Market Improvement Act verduidelijkt de regels voor gedekte effecten.
Inzicht in gedekte effecten
De wet is van toepassing op effecten die zijn genoteerd aan openbare beurzen zoals de New York Stock Exchange, de American Stock Exchange en de Nasdaq National Market, of elke nationale beurs met vergelijkbare noteringsnormen. Aandelen die worden verhandeld op bepaalde niveaus van de Pacific Exchange, de Philadelphia Stock Exchange en de Chicago Board Options Exchange worden geclassificeerd als gedekte effecten, evenals opties die zijn genoteerd aan de International Securities Exchange.
Gedekte effecten omvatten ook effecten die zijn uitgegeven door een beleggingsmaatschappij die is geregistreerd of een registratieverklaring heeft ingediend onder de Investment Company Act van 1940. De aanwijzing van gedekte effecten strekt zich uit tot de verkoop van die effecten aan gekwalificeerde kopers zoals gedefinieerd door de SEC.
Per type effect omvat de definitie aandelen in een onderneming, inclusief Amerikaanse certificaten, verworven op of na 1 januari 2011, of elk type effect dat is verworven via een dividendherbeleggingsplan op of na 1 januari 2012. Het omvat twee categorieën van obligaties, derivaten en opties: minder complexe soorten gekocht op of na 1 januari 2014, en complexe soorten gekocht op of na 1 januari 2016.
Belasting behandeling
Makelaars moeten aan de Internal Revenue Service de gecorrigeerde kostenbasis van gedekte effecten bekendmaken wanneer ze worden verkocht. Dit moet worden gemeld op formulier 1099-B. Belastingbetalers die gedekte effecten verkopen, moeten de transacties ook melden bij hun belastingaangiften.
Andere criteria spelen een rol. Bedrijfsaandelen die vanaf 2011 zijn verworven, evenals aandelen in dividendherinvesteringsplannen en aandelen in beleggingsfondsen die in 2012 en daarna zijn gekocht, worden aangemerkt als gedekte effecten. Dit betekent dat veel obligaties, notes, grondstoffen en opties die vanaf 2013 zijn gekocht, ook als gedekte effecten worden geclassificeerd. Effecten die vóór deze datums zijn gekocht, zijn niet-gedekte effecten waarvan de gecorrigeerde kostprijs niet wordt gerapporteerd wanneer ze worden verkocht.
Als gedekte effecten en niet-gedekte effecten zich op dezelfde beleggingsrekening bevinden, worden ze voor belastingdoeleinden afzonderlijk behandeld.