De gevaren van het afsluiten van een directe PLUS-lening

Stel je dit scenario voor: je zoon of dochter is al meer dan tien jaar afgestudeerd en heeft een succesvolle carrière opgebouwd. Je eigen carrière loopt ten einde en je pensioen is nog maar een paar jaar verwijderd. En toch bent u nog steeds duizenden dollars verschuldigd voor de universiteitsrekeningen van uw kind. Dit scenario is een realiteit voor veel ouders die federale directe PLUS-leningen afsluiten. Hoewel deze leningen voor ouders een gemakkelijke manier lijken om hun kind te helpen met de huidige onderwijskosten, brengen ze in veel te veel gevallen de financiële zekerheid en het pensioen van de ouders in gevaar.

Hoe PLUS-leningen werken

PLUS is een afkorting voor Parent Loan for Undergraduate Students.(Er is ook een grad PLUS-programma voor afgestudeerde en professionele studenten, die zelf lenen.)

Met het ouder PLUS-programma kunnen ouders geld lenen voor afhankelijke studenten om alle kosten te betalen die niet al worden gedekt door de financiële steun van de student, zoals Pell Grants, studieleningen en betaalde duale banen.

PLUS-leningen hebben vaste rentetarieven voor de looptijd van de lening. Ze worden doorgaans over 10 jaar terugbetaald, hoewel er ook een verlengd betalingsplan is waarmee de looptijd tot 25 jaar kan worden verlengd.2 De  rente op studieleningen van federale agentschappen is opgeschort tot 31 september 2021.

Parent PLUS-leningen zijn de financiële verantwoordelijkheid van de ouder in plaats van de student. Ze kunnen niet worden overgedragen aan de student, zelfs niet als de student de middelen heeft om ze te betalen.

Gevaar 1: er is geen automatische respijtperiode

Wanneer een student een lening afsluit, heeft hij na zijn afstuderen doorgaans zes maanden de tijd om met het terugbetalingsproces te beginnen. Niet zo met PLUS-leningen. De aflossingsperiode begint direct nadat het kind of de school het geld heeft ontvangen. Ouderkredietnemers kunnen echter contact opnemen met de lenerservicer om uitstel te vragen terwijl de student ten minste halftijds en gedurende zes maanden na het verlaten van de school is ingeschreven.

Gevaar 2: PLUS-leningen komen niet in aanmerking voor de meeste inkomensgestuurde terugbetalingsplannen

De federale overheid biedt vier verschillende inkomensgestuurde terugbetalingsplannen voor studieleningen. Ze beperken de maandelijkse betalingen tot een percentage van het vrije inkomen van de student (doorgaans 10%). Als de student die betalingen gedurende een bepaald aantal jaren doet (meestal 20 of 25), wordt het resterende saldo van de lening kwijtgescholden.

Ouder-PLUS-leningen komen echter in aanmerking voor slechts één van deze plannen, inkomensafhankelijke aflossing (ICR), en alleen nadat de moedermaatschappij hun moederleningen heeft geconsolideerd in een federale directe consolidatielening. Een ICR-plan beperkt betalingen tot niet meer dan 20% van het discretionaire inkomen, te betalen over een termijn van 25 jaar – wat een lange tijdshorizon is voor de gemiddelde ouder.

1:21

Gevaar 3: u kunt gemakkelijk meer lenen dan u nodig heeft

Wanneer u een directe PLUS-lening voor uw kind aanvraagt, controleert de overheid uw kredietrapport, maar niet uw inkomen of schuld / inkomen. In feite houdt het niet eens rekening met welke andere schulden u hebt. Het enige negatieve waar het naar op zoek is, is een ongunstige kredietgeschiedenis.7   Zodra u bent goedgekeurd voor de lening, stelt de school het geleende bedrag vast op basis van de kosten van deelname.  De kosten van het bijwonen van een school zijn echter meestal hoger dan de meeste studenten daadwerkelijk betalen. Dit kan ertoe leiden dat ouders meer lenen dan hun kind nodig heeft om te studeren.

Als u een andere openstaande schuld heeft, zoals een hypotheek, kan het zijn dat u te veel geld krijgt als het tijd is om de PLUS-lening terug te betalen.

Gevaar 4: Ze komen er niet uit, zelfs niet als ze failliet zijn

Er is geen ontkomen aan een Direct PLUS-lening, dus het niet doen van betalingen en het in gebreke laten van een PLUS-leningis een grote fout. Zelfs een faillissement zal de schuld niet ontslaan. Totdat de schuld is terugbetaald, kan de overheid beslag leggen op uw loon, of geld inhouden van uw socialezekerheidsuitkeringen en belastingteruggaven. Bovendien zijn er geen tijdslimieten voor wanneer de overheid de schuld kan innen.  Dus voordat u zelfs maar overweegt om in gebreke te blijven, neemt u voor advies contact op met uw leningbeheerder of zoekt u een advocaat die gespecialiseerd is in schulden voor studieleningen.

Wat meer is, in tegenstelling tot totale blijvende invaliditeit (TPD).

Wat te doen voordat u een PLUS-lening aangaat

Vaak zal een school het financiële hulppakket van de student presenteren met een toegevoegde Direct PLUS-lening. De school zou kunnen zeggen dat ze gezinnen bewust wil maken van al hun beschikbare financieringsmogelijkheden, maar het opnemen van de Direct PLUS-lening in het pakket kan ervoor zorgen dat de werkelijke kosten van de universiteit zijn verwarrend. Vraag bij het overwegen van de kosten van de universiteit om een ​​uitsplitsing van het financiële hulppakket zonder de PLUS-lening.

In plaats van een directe PLUS-lening, kunt u uw kind laten kiezen voor een particuliere studielening voor eventuele overgebleven kosten die niet worden gedekt door beurzen, werkstudie, federale studieleningen, beurzen en andere hulp. Als u uw kind financieel wilt helpen, kunt u de onderhandse lening afbetalen terwijl het nog op school zit. Hiermee kunt u de studiekosten van uw kind subsidiëren, maar bent u niet alleen verantwoordelijk voor de schuld.