Dynasty Trust
Wat is een Dynasty Trust?
Een dynastietrust is een langetermijnvertrouwen dat is opgericht om rijkdom van generatie op generatie over te dragen zonder overdrachtsbelastingen, zoals de schenkbelasting, successierechten of overdrachtsbelasting voor het overslaan van generaties, zolang de activa in de trust blijven.
Het bepalende kenmerk van de dynastie is de duur ervan. Als het goed is ontworpen, kan het vele generaties, mogelijk voor altijd, meegaan.
Een dynastievertrouwen dat in de juiste staat is gevestigd, kan theoretisch eeuwig duren.
Hoe een Dynasty Trust werkt
Historisch gezien konden trusts maar een bepaald aantal jaren duren. Veel staten hadden een “regel tegen perpetuïteiten” en bepaalden wanneer een trust moest eindigen. Een algemene regel was dat een trust 21 jaar kon blijven bestaan na het overlijden van de laatste begunstigde die nog leefde toen de trust werd opgericht.
Onder die omstandigheden zou een trust theoretisch ongeveer 100 jaar kunnen duren. Sommige staten hebben echter de regels tegen eeuwigdurend afgeschaft, waardoor het voor rijke individuen mogelijk wordt gemaakt om dynastie-trusts te creëren die vele generaties in de toekomst kunnen blijven bestaan.
De directe begunstigden van een dynastietrust zijn meestal de kinderen van de concessieverlener (de persoon wiens activa worden gebruikt om de trust te creëren). Na het overlijden van het laatste kind worden doorgaans de kleinkinderen of achterkleinkinderen van de concessieverlener de begunstigden. De werking van de trust wordt gecontroleerd door een trustee die wordt aangesteld door de concessieverlener. De trustee is doorgaans een bank of andere financiële instelling.
Belangrijkste leerpunten
- Dynastie-trusts stellen rijke individuen in staat geld over te laten aan toekomstige generaties, zonder successierechten te betalen.
- Volgens de huidige wetgeving kan een persoon tot $ 11,58 miljoen in een dynastie-trust zetten.
- Dynasty-trusts zijn onherroepelijk en hun voorwaarden kunnen niet worden gewijzigd zodra ze zijn gefinancierd.
Een dynastievertrouwen is een soort onherroepelijk vertrouwen. Schenkers kunnen strikte (of lakse) regels opstellen voor hoe het geld moet worden beheerd en verdeeld onder begunstigden. Maar zodra de trust is gefinancierd, heeft de concessieverlener geen controle over de activa en mag hij de voorwaarden van de trust niet wijzigen. Hetzelfde geldt voor de toekomstige begunstigden van de trust.
Activa die worden overgedragen aan een dynastietrust kunnen alleen worden onderworpen aan schenkings, nalatenschap- en GSTT-belastingen wanneer de overdracht plaatsvindt en alleen als de activa de federale belastingvrijstellingen overschrijden. Als gevolg van deTax Cuts and Jobs Act die in 2017 is aangenomen, bedraagt de vrijstelling van de federale successierechten $ 11,58 miljoen voor 2020 en $ 11,7 miljoen voor 2021. Het bedrag wordt jaarlijks aangepast voor inflatie.
Natuurlijk zou het Congres in de komende jaren ook de vrijstelling van successierechten kunnen verhogen of verlagen, of de successierechten volledig kunnen afschaffen. Dus voor nu kan een individu $ 11,58 miljoen in een dynastievertrouwen steken voor zijn of haar kinderen of kleinkinderen (en in feite hun kinderen en kleinkinderen) zonder deze belastingen te hoeven betalen. Bovendien worden de activa die in een dynastietrust terechtkomen, evenals eventuele waardeverminderingen op die activa, definitief verwijderd uit de belastbare nalatenschap van de concessieverlener, wat een nieuwe laag van belastingvermindering oplevert.
Een trustee kan geld van de trust verdelen om begunstigden te ondersteunen, zoals uiteengezet in de trustvoorwaarden. Maar omdat begunstigden geen controle hebben over de activa van de trust, telt dit niet mee voor hun belastbare nalatenschappen. Evenzo worden de activa van de trust beschermd tegen vorderingen van de schuldeisers van een begunstigde, omdat de activa eigendom zijn van de trust en niet van de begunstigde.
De inkomstenbelasting is echter nog steeds van toepassing op een dynastietrust. Om de inkomstenbelastingdruk te minimaliseren, dragen individuen vaak activa over aan dynastie-trusts die geen belastbaar inkomen produceren, zoals niet-dividendbetalende aandelen en belastingvrije gemeentelijke obligaties.