Economische groei en belastingverlichting verzoeningswet van 2001 (EGTRRA)
Wat is EGTRRA?
De Economic Growth and Tax Reconciliation Relief Act van 2001 (EGTRRA) is een Amerikaanse belastingwet die is ondertekend door president George W. Bush en die belangrijke wijzigingen heeft aangebracht in de regels voor pensioenregelingen en de algemene belastingtarieven. De wet werd aangenomen met een zonsondergangbepaling die in 2010 eindigde, maar werd verlengd en staat tegenwoordig algemeen bekend als de belastingverlagingen van Bush.
EGTRRA begrijpen
De Economic Growth and Tax Reconciliation Relief Act van 2001 (EGTRRA) was een ingrijpend pakket belastinghervormingen in de VS dat de belastingschijven verlaagde, nieuwe limieten op de successierechten instelde, hogere bijdragen aan een IRA toestond en een nieuw door de werkgever gesponsord pensioen creëerde plannen. Veranderingen in pensioenregelingen omvatten onder meer de mogelijkheid voor mensen ouder dan 50 om grotere bijdragen te leveren om hen te helpen bij het opbouwen van hun pensioensaldo. De wet herzag ook de levensverwachtingstabellen die worden gebruikt voor het bepalen van de pensioenleeftijd.
Met de komst van EGTRRA werden twee nieuwe pensioenspaarplannen geboren. De eerste was de Sidecar IRA, een Roth IRA die is gekoppeld aan een door de werkgever gesponsord pensioenplan. Met dit nieuwe plan kan de werknemer profiteren van een andere fiscale behandeling terwijl hij zijn pensioeninvesteringen bundelt met het werkgeversplan. Het andere belangrijke nieuwe plan was de Roth 401 (k) en de gerelateerde Roth 403 (b) voor bepaalde ambtenaren en werknemers van niet-gouvernementele organisaties. Dit nieuwe door de werkgever gesponsorde pensioenplan biedt vergelijkbaar toegang tot een account met vergelijkbare voordelen als een traditionele Roth IRA, maar in de structuur van een door de werkgever gesponsord plan.
EGTRRA vereiste ook dat beheerders van pensioenplannen onvrijwillige uitbetalingen van 401 (k) -rekeningen in een standaard IRA opnemen. Dit hielp werkgevers om hun boeken op te ruimen inactieve kleine rekeningen die waren achtergelaten door voormalige werknemers die niet hadden gereageerd op herhaalde verzoeken over waar ze hun saldo op de pensioenrekening konden overboeken.
Een andere verandering die door EGTRRA teweeg werd gebracht, was de mogelijkheid van belanghebbenden van S Corporation om te lenen tegen hun bedrijfspensioenregelingen.
Controverse rondom EGTRRA
De controverse rond de gevolgen van EGTRRA gaat door tot op de dag van vandaag. Deze nieuwe belastingverlagingen werden voor een groot deel aangenomen gezien de vervalbepaling die in 2010 in werking zou treden, maar in plaats daarvan werden ze in 2010 verlengd. Vervolgens werden in 2018 aanvullende belastingverlagingen bij wet ondertekend onder de regering van Trump, dit ondanks het feit dat de Congressional Budget Office schat de Amerikaanse schuld zal eind 2018 meer dan $ 21 biljoen bedragen.
EGTRRA werd in juni 2001 aangenomen in een tijd dat de VS een begrotingsoverschot hadden en kort voor de verwoestende aanslagen van 11 september op de Verenigde Staten. Het land verkeerde kort na de aanslagen van 11 september in een recessie en was betrokken bij twee oorlogen, een in Irak en een in Afghanistan. De kosten van deze oorlogen, plus de kosten van nieuwe Homeland Security-initiatieven, bovenop de Grote Recessie van 2008 waren niet zichtbaar op het moment dat EGTTRA voor het eerst werd aangenomen.
De omstandigheden rond de verlenging in 2010 waren zeer politiek. De stijgende schuld baarde de GOP, de partij die de oorspronkelijke wetgeving had doorgedrukt, grote zorg, en er was op dat moment een democratische president in functie, president Obama, die op grote schaal werd bekritiseerd vanwege de invoering van TARP, die een wijdverspreide liquiditeit bood na de marktschokken van 2008 en 2009. In 2010 lag de Grote Recessie slechts twee jaar in de achteruitkijkspiegel, waarbij de wereldeconomie slechts lichtjes naar voren schommelde met een hardnekkig lage inflatie. Het was tegen deze achtergrond van moeilijke tijden over de hele wereld dat de beslissing werd genomen om EGTRRA uit te breiden.