Elliott Wave Theory
Wat is de Elliott-golftheorie?
De term Elliott Wave Theory verwijst naar een theorie in technische analyse die wordt gebruikt om prijsbewegingen op de financiële markt te beschrijven. De theorie is ontwikkeld door Ralph Nelson Elliott nadat hij terugkerende fractale golfpatronen had waargenomen en geïdentificeerd. Golven kunnen worden geïdentificeerd in bewegingen van aandelenkoersen en in consumentengedrag. Beleggers die proberen te profiteren van een markttrend, kunnen worden omschreven als een golf. Een grote, sterke beweging van huiseigenaren om hun bestaande hypotheken te vervangen door nieuwe met betere voorwaarden, wordt een herfinancieringsgolf genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- De Elliott Wave Theory is een vorm van technische analyse die zoekt naar terugkerende prijspatronen op de lange termijn die verband houden met aanhoudende veranderingen in het beleggerssentiment en de psychologie.
- De theorie identificeert impulsgolven die een patroon opzetten en corrigerende golven die de grotere trend tegenwerken.
- Elke reeks golven is genest in een grotere reeks golven die zich aan hetzelfde impuls- of correctiepatroon houden, dat wordt beschreven als een fractale benadering van investeren.
Hoe de Elliott Wave Theory werkt
De indexen te bestuderen.
De theorie kreeg bekendheid in 1935 toen Elliott een griezelige voorspelling deed van de bodem van de aandelenmarkt. Sindsdien is het een hoofdbestanddeel geworden van duizenden portefeuillebeheerders, handelaren en particuliere beleggers.
Elliott beschreef specifieke regels voor het identificeren, voorspellen en benutten van deze golfpatronen. Deze boeken, artikelen en brieven zijn bedekt met “RN Elliott’s Masterworks”, die werd gepubliceerd in 1994. Elliott Wave International is de grootste onafhankelijke financiële analyse en op de markt forecasting in de wereld waarvan marktanalyse en prognoses zijn gebaseerd op model Elliott’s bedrijf.
Hij merkte zorgvuldig op dat deze patronen geen enkele vorm van zekerheid bieden over toekomstige prijsbewegingen, maar eerder dienen om de kansen voor toekomstige marktactie te ordenen. Ze kunnen worden gebruikt in combinatie met andere vormen van technische analyse, inclusief technische indicatoren, om specifieke kansen te identificeren. Handelaren kunnen op een bepaald moment verschillende interpretaties hebben van de Elliott Wave-structuur van een markt.
Hoe Elliott Waves werken
Sommige technische analisten proberen te profiteren van golfpatronen op de aandelenmarkt met behulp van de Elliott Wave Theory. Deze hypothese zegt datbewegingen vanaandelenkoersen kunnen worden voorspeld omdat ze bewegen in zich herhalende op-en-neer patronen, golven genaamd, die zijn gecreëerd door de psychologie of het sentiment van beleggers.
De theorie identificeert verschillende soorten golven, waaronder aandrijfgolven, impulsgolven en correctiegolven. Het is subjectief, wat betekent dat niet alle handelaren de theorie op dezelfde manier interpreteren of het erover eens zijn dat het een succesvolle handelsstrategie is.
In tegenstelling tot de meeste andere prijsformaties, is het hele idee van golfanalyse zelf niet hetzelfde als een reguliere blauwdrukformatie waarbij je gewoon de instructies volgt. Golfanalyse biedt inzicht in trenddynamiek en helpt u prijsbewegingen op een veel diepere manier te begrijpen.
Het Elliott Wave-principe bestaat in de kern uit impuls- en correctiegolven.
Impulsgolven
Impulsgolven bestaan uit vijf subgolven die een netto beweging maken in dezelfde richting als de trend van de op één na grootste graad. Dit patroon is de meest voorkomende motiefgolf en het gemakkelijkst te herkennen op een markt. Zoals alle bewegende golven, bestaat het uit vijf subgolven – drie ervan zijn ook bewegende golven en twee zijn corrigerende golven. Dit wordt aangeduid als een 5-3-5-3-5-structuur, die hierboven werd weergegeven.
Het heeft drie onbreekbare regels die de vorming ervan bepalen:
- Golf twee kan niet meer dan 100% van de eerste golf volgen
- De derde golf kan nooit de kortste golf één, drie en vijf zijn
- Golf vier kan op geen enkel moment verder gaan dan de derde golf
Als een van deze regels wordt overtreden, is de structuur geen impulsgolf. De handelaar zou de vermoedelijke impulsgolf opnieuw moeten labelen.
Corrigerende golven
Corrigerende golven, die soms diagonale golven worden genoemd, bestaan uit drie – of een combinatie van drie – subgolven die een netto beweging maken in de richting tegengesteld aan de trend van de op een na grootste graad. Zoals alle motiefgolven is het doel om de markt in de richting van de trend te bewegen.
De correctiegolf bestaat uit vijf subgolven. Het verschil is dat de diagonaal eruitziet als een uitdijende of krimpende wig. De subgolven van de diagonaal tellen mogelijk geen vijf, afhankelijk van het type diagonaal dat wordt waargenomen. Net als bij de bewegende golf volgt elke subgolf van de diagonaal nooit volledig de vorige subgolf, en subgolf drie van de diagonaal is misschien niet de kortste golf.
Deze impuls- en correctiegolven zijn genest in een op zichzelf lijkende fractal om grotere patronen te creëren. Een eenjarige grafiek kan zich bijvoorbeeld midden in een correctiegolf bevinden, maar een 30-dagen-grafiek kan een zich ontwikkelende impulsgolf vertonen. Een handelaar deze Elliott golf interpretatie aldus een langdurige dalende visie met korte termijn stijgende vooruitzichten.
Speciale overwegingen
Elliott erkende dat de Fibonacci-reeks het aantal golven in impulsen en correcties aangeeft. Golfrelaties in prijs en tijd vertonen ook vaak Fibonacci-verhoudingen, zoals 38% en 62%. Een correctiegolf kan bijvoorbeeld een terugslag hebben van 38% van de voorgaande impuls.
Andere analisten hebben indicatoren ontwikkeld die zijn geïnspireerd op het Elliott Wave-principe, waaronder de Elliott Wave-oscillator, die in de bovenstaande afbeelding wordt weergegeven. De oscillator biedt een geautomatiseerde methode om de toekomstige prijsrichting te voorspellen op basis van het verschil tussen een voortschrijdend gemiddelde met vijf en 34 perioden. Het kunstmatige-intelligentiesysteem van Elliott Wave International, EWAVES, past alle Elliott-golfregels en -richtlijnen toe op gegevens om geautomatiseerde Elliott-golfanalyse te genereren.
Veel Gestelde Vragen
Wat is Elliott Wave Theory?
In technische analyse is de Elliott Wave Theory de analyse van langetermijntrends in prijspatronen en hoe deze overeenkomen met de beleggerspsychologie. Deze prijspatronen, ook wel ‘golven’ genoemd, zijn gebaseerd op specifieke regels die in de jaren dertig zijn ontwikkeld door Ralph Nelson Elliott. Ze waren specifiek ontworpen om golfpatronen binnen aandelenmarkten te identificeren en te voorspellen. Belangrijk is dat deze patronen niet bedoeld zijn om zeker te zijn, maar in plaats daarvan waarschijnlijke resultaten opleveren voor toekomstige prijsbewegingen.
Hoe werken Elliott Waves?
Binnen Elliott Wave Theory zijn er verschillende vormen van golven, of prijsformaties, waaruit beleggers inzicht kunnen krijgen. Impulsgolven omvatten bijvoorbeeld zowel een opwaartse als een neerwaartse trend met vijf subgolven die uren of zelfs decennia kunnen duren. Ze hebben drie regels: de tweede golf kan niet meer dan 100% van de eerste golf volgen; de derde golf kan niet korter zijn dan golf één, drie en vijf; golf vier kan de derde golf ooit niet overtreffen. Naast impulsgolven zijn er corrigerende golven, die in patronen van drie vallen.
Hoe handelt u met behulp van Elliott Wave Theory?
Stel dat een handelaar opmerkt dat een aandeel een opwaartse trend volgt op een impulsgolf. Hier kunnen ze long gaan op de aandelen totdat deze zijn vijfde golf voltooit. Op dit punt kan de handelaar, anticiperend op een omkering, short gaan op de aandelen. Aan de basis van deze handelstheorie ligt het idee dat fractale patronen terugkeren op financiële markten. In de wiskunde herhalen fractale patronen zich op een oneindige schaal.