24 juni 2021 13:15

Hoe u de beste ETF kiest

Exchange-traded funds (ETF’s) hebben een lange weg afgelegd sinds het eerste Amerikaanse fonds, Standard & Poor’s Depositary Receipts, beter bekend als spiders (SPDR’s), in 1993 werd gelanceerd. tot de introductie van ETF’s op basis van andere Amerikaanse aandelenindexen, zoals de Dow Jones Industrial Average en de Nasdaq 100.

Vanaf hun prille begin als trackers voor aandelenindexen zijn ETF’s uitgegroeid tot een enorm scala aan investeringskeuzes, maar ze zijn niet allemaal gelijk in kwaliteit. De keerzijde van de fenomenale groei van ETF’s is in feite dat het risico toeneemt dat sommige van hen worden geliquideerd, voornamelijk vanwege een gebrek aan interesse van beleggers. Hoe kunt u een winstgevende ETF vinden die bij uw portefeuille past?

Belangrijkste leerpunten

  • Als belegger kan het kopen van ETF’s een slimme en goedkope strategie zijn om een ​​optimale portefeuille op te bouwen.
  • Maar met zoveel ETF’s die er zijn, kan het overweldigend zijn om alleen die ETF’s te selecteren die passen bij uw strategie en doelen.
  • Gelukkig zijn er verschillende tools beschikbaar om u te helpen de juiste ETF’s te vinden en de laagste kosten en de meest efficiënte te vinden voor elke activaklasse of index die u wilt bezitten.

Een brede selectie van ETF’s beperken

Er is een breed scala aan keuzes in de ETF-ruimte. Deze omvatten traditionele index-ETF’s op basis van Amerikaanse en internationale aandelenindexen en subindexen, maar ook die welke benchmarkindexen in obligaties, grondstoffen en futures volgen. Er zijn ETF’s op basis van beleggingsstijl (waarde, groei of een combinatie daarvan) en die worden gescheiden door marktkapitalisatie. U zult ook ETF’s met hefboomwerking vinden die veelvouden in ruil (of verlies) bieden op basis van de bewegingen van de onderliggende index, of omgekeerde ETF’s die stijgen wanneer de markt daalt en vice versa.

Er zijn momenteel meer dan 2.000 ETF’s genoteerd aan Amerikaanse beurzen met een gecombineerd vermogen dat door deze fondsen wordt beheerd van meer dan $ 5,8 biljoen.

Als belegger is het eerste dat u hoeft te doen, dit enorme universum van ETF’s te verkleinen en u te concentreren op alleen die ETF’s die passen bij uw portefeuille en langetermijnbeleggingsstrategie. Er zijn veel manieren om dit te doen, maar u kunt beginnen met een activascreener die alles filtert wat u niet wilt, zoals die met hefboomwerking of inverse ETF’s misschien. Zelfs nadat u een beslissing heeft genomen over de soorten ETF’s die u wilt en de algemene activaklassen of indexen die u wilt volgen, heeft u nog wat werk te doen.

Concurrentie tussen vergelijkbare ETF’s

De ETF-markt is een zeer competitieve omgeving geworden. Dit was over het algemeen positief voor beleggers, aangezien het de vergoedingen voor ETF’s naar nul heeft gedaald, waardoor ze extreem goedkope en efficiënte effecten zijn. Maar dat kan beleggers ook in verwarring brengen – als u bijvoorbeeld een ETF wilt die de S & P 500-index volgt, kunt u voor de originele SPDR (SPY) gaan. Maar er is ook een Vanguard S&P 500 ETF en een Schwab S&P 500 ETF en een iShares S&P 500 ETF. In feite zijn er minstens een dozijn S&P 500 ETF’s genoteerd aan de belangrijkste Amerikaanse beurzen.

In een poging om zich te onderscheiden van de concurrentie, hebben sommige ETF-emittenten producten ontwikkeld die ofwel zeer specifiek gericht zijn, ofwel gebaseerd zijn op een beleggingstrend die mogelijk van korte duur is. Een voorbeeld van een niche-ETF is de Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR). Deze esoterische ETF volgt de Loncar Cancer Immunotherapy Index en belegt in 30 aandelen die zich richten op onderzoek en ontwikkeling van geneesmiddelen en technologie om kanker te bestrijden door middel van immunotherapie.

Wat betreft ETF’s die zijn gebaseerd op populaire beleggingstrends, zijn voorbeelden hiervan de onlangs gelanceerde Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) of de Drone Economy Strategy ETF (IFLY). Er is er zelfs een genaamd de Obesity ETF (SLIM) die investeert in bedrijven die zich bezighouden met de bestrijding van obesitas of aan obesitas gerelateerde ziekten.

De juiste ETF kiezen

Gezien het verbijsterende aantal ETF-keuzes waarmee beleggers nu te maken hebben, is het belangrijk om rekening te houden met de volgende factoren:

  • Niveau van activa: om als een haalbare investeringskeuze te worden beschouwd, moet een ETF een minimumniveau aan activa hebben, een gemeenschappelijke drempel van ten minste $ 10 miljoen. Een ETF met activa onder deze drempel heeft waarschijnlijk een beperkte interesse van beleggers. Net als bij een aandeel, vertaalt een beperkte interesse van beleggers zich in een slechte liquiditeit en brede spreads.
  • Handelsactiviteit : een belegger moet controleren of de ETF die wordt beschouwd als dagelijks in voldoende volume wordt verhandeld. Het handelsvolume in de meest populaire ETF’s loopt dagelijks op tot miljoenen aandelen; Aan de andere kant handelen sommige ETF’s nauwelijks. Het handelsvolume is een uitstekende indicator voor liquiditeit, ongeacht de activaklasse. Over het algemeen geldt: hoe hoger het handelsvolume voor een ETF, hoe meer liquide het waarschijnlijk zal zijn en hoe kleiner de bied-laat-spread. Dit zijn vooral belangrijke overwegingen wanneer het tijd is om uit de ETF te stappen.
  • Onderliggende index of activum : Overweeg de onderliggende index of activaklasse waarop de ETF is gebaseerd. Vanuit het oogpunt van diversificatie kan het de voorkeur hebben om te beleggen in een ETF die is gebaseerd op een brede, algemeen gevolgde index, in plaats van een obscure index met een beperkte sector of geografische focus.
  • Tracking Error : hoewel de meeste ETF’s hun onderliggende indexen nauwlettend volgen, volgen sommige deze niet zo nauwkeurig als zou moeten. Als al het andere gelijk is, heeft een ETF met minimale tracking error de voorkeur boven een ETF met een grotere fout.
  • Marktpositie : ” First-mover voordeel” is belangrijk in de ETF-wereld, omdat de eerste ETF-emittent voor een bepaalde sector een behoorlijke kans heeft om het leeuwendeel van de activa te vergaren, voordat anderen op de kar springen. Het is daarom verstandig om ETF’s te vermijden die slechts een imitatie zijn van een origineel idee, omdat ze zich misschien niet onderscheiden van hun rivalen en geen activa van investeerders aantrekken. 

In geval van ETF-liquidaties

De sluiting of liquidatie van een ETF is doorgaans een ordelijk proces. De ETF-emittent zal de beleggers, doorgaans drie tot vier weken van tevoren, informeren over de datum waarop de ETF zal stoppen met handelen. Dat gezegd hebbende, een belegger met een positie in een ETF die wordt geliquideerd, moet nog steeds beslissen wat de beste manier van handelen is om zijn of haar investering te beschermen. In wezen moet de belegger een van de volgende keuzes maken:

  • Verkoop de ETF-aandelen vóór de “stop met handelen” -datum : dit is een proactieve benadering die geschikt kan zijn in gevallen waarin de belegger van mening is dat er een aanzienlijk risico bestaat op een substantiële daling op korte termijn van de ETF. In dergelijke gevallen is de belegger mogelijk bereid om de brede bied-laatspreads die waarschijnlijk zullen heersen voor de ETF over het hoofd te zien, vanwege de beperkte liquiditeit ervan.
  • Houd de ETF-aandelen vast tot de liquidatie : dit alternatief kan geschikt zijn als de ETF wordt belegd in een sector die niet volatiel is en het neerwaartse risico minimaal is. Het kan zijn dat de belegger een paar weken moet wachten voordat de uitgevende instelling het verkoopproces van de effecten binnen de ETF heeft voltooid en de netto-opbrengst na aftrek van kosten heeft uitgekeerd. Vasthouden aan de geliquideerde waarde elimineert de uitgifte van de bied-laat-spread.

Ongeacht de manier van handelen zal de belegger te maken krijgen met de belastingkwestie die voortvloeit uit de liquidatie van de ETF-belegging. Als de ETF bijvoorbeeld op een belastbare rekening stond, is de belegger verantwoordelijk voor het betalen van belasting over eventuele vermogenswinsten.

Het komt neer op

Bij het selecteren van een ETF moeten beleggers rekening houden met factoren zoals het niveau van de activa, het handelsvolume en de onderliggende index. In het geval dat een ETF moet worden geliquideerd, moet een belegger beslissen of hij de ETF-aandelen wil verkopen voordat hij stopt met handelen of moet wachten tot het liquidatieproces is voltooid, rekening houdend met de fiscale aspecten van de ETF-verkoop. 

Related Posts