Federale spaar- en kredietverzekeringsmaatschappij (FSLIC)

Wat was de Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?

De Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) is een ter ziele gegane Amerikaanse overheidsinstelling die depositoverzekeringen verstrekte aan spaar- en kredietinstellingen tot de ontbinding ervan eind jaren tachtig. Zijn verantwoordelijkheden werden in 1989 overgedragen aan de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Inzicht in de Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)

De FSLIC werd voor het eerst opgericht door het Congres in 1934 als onderdeel van de Nationale Huisvestingswet. De FSLIC werd opgericht op de hielen van de Grote Depressie en diende als een vangnet voor de spaar- en kredietsector. Na de essentiële ineenstorting van de industrie tijdens de depressie, probeerde de regering het vertrouwen in de veiligheid van spaar- en leningrekeningen te herstellen door deze te ondersteunen, zodat als een bepaalde instelling ten onder ging, het geld van de spaarders nog steeds veilig zou zijn. Deposito’s tot $ 100.000 waren verzekerd.

De FSLIC werd gereguleerd door de Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). In vergelijking met de FDIC had de FHLBB een kleiner personeelsbestand en een zwakkere autoriteit om de S & L-sector te besturen, die voor het grootste deel vrij traditioneel was en adequaat aan de regelgevingskwesties voldeed. Een combinatie van de versoepeling van de regelgeving waardoor W & L-instellingen risicovolle leningen konden verstrekken en de verhoging van de dekking van depositoverzekeringen, veranderde de bezadigde sector in een risicovolle sector. Op het hoogtepunt van de spaar- en kredietcrisis was ongeveer een derde van de financiële instellingen die woningkredieten aan particulieren en gezinnen aanboden, in gebreke gebleven. Uiteindelijk kwam de FSLIC tussenbeide om de stroom van faillissementen te keren. Maar die rol had een negatief effect op de financiële situatie en uiteindelijk werd het agentschap afgeschaft door de Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act van 1989 (FIRREA). FIRREA heeft later de spaar- en kredietsector en de regelgeving herzien als reactie op de spaar- en kredietcrisis.

Om de FSLIC te redden zijn destijds verschillende schattingen gedaan. Ambtenaren van het Government Accountability Office (GAO) schatten dat een reddingsoperatie van de FSLIC tussen de $ 30 miljard en $ 35 miljard zou kosten. Een maand later zei het hoofd van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, dat $ 50 miljard nodig zou zijn. De GAO zelf heeft zijn schattingen herzien naar $ 46 miljard tegen het volgende jaar. In 1989 was de FSLIC voorbij het punt van sparen, omdat het al grote sommen belastinggeld ophaalde om de nodige fondsen te verstrekken om spaar- en kredietinstellingen overeind te houden. Het FSLIC-resolutiefonds, gefinancierd door de Financieringsmaatschappij (FICO), werd opgericht om de verantwoordelijkheid op zich te nemen voor alle aanslepende schulden nadat de FSLIC was afgeschaft.

Hoe is de spaar- en kredietsector tegenwoordig verzekerd?

Nadat de FIRREA van kracht werd, werd de verantwoordelijkheid van de FSLIC voor het verzekeren van spaar- en kredietinstellingen overgedragen aan de Resolution Trust Corporation (RTC), die zes jaar later opging in de Federal Deposit Insurance Corporation. De FDIC, ook opgericht als reactie op de Grote Depressie, verzekerde al deposito’s bij commerciële banken, dus zijn verantwoordelijkheden werden uitgebreid tot individuele spaar- en leningrekeningen. De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act 2011 verhoogde de verzekeringslimiet van $ 100.000 naar $ 250.000.

Voorafgaand aan de ontbinding van de FSLIC werden miljarden dollars aan belastinggeld gebruikt om het fonds draaiende en operationeel te houden, maar er heeft geen belastinggeld bijgedragen aan de verzekeringsfondsen van de FDIC. De FDIC heeft een kredietlijn van $ 100 miljard via het Amerikaanse ministerie van Financiën. Kredietverenigingen zijn afzonderlijk verzekerd door de National Credit Union Administration, die dezelfde verzekeringslimiet heeft als de FDIC.