Federaal Agentschap voor Woningfinanciering (FHFA)
Wat is de Federal Housing Finance Agency (FHFA)?
De Federal Housing Finance Agency (FHFA) is een onafhankelijk federaal agentschap opgericht onder de Housing and Economic Recovery Act (HERA) van 2008. De FHFA is onder meer verantwoordelijk voor het toezicht op Freddie Mac, evenals de 11 Federal Home Loan (FHL) -banken. Het werd opgericht om het Amerikaanse woningfinancieringssysteem te helpen versterken in de nasleep van de financiële ineenstorting als gevolg van desubstantiële rolvan de secundaire hypotheekmarkt in de algehele economie.
Belangrijkste leerpunten
- De Federal Housing Finance Agency (FHFA) is een Amerikaanse regelgevende instantie die toezicht houdt op de secundaire hypotheekmarkt.
- De FHFA is opgericht door de HERA-wet van 2008 en dient om de financiële stabiliteit te bevorderen en voldoende krediet te verstrekken aan de hypotheekmarkt in de nasleep van de huisvestingscrisis van 2008.
- De FHFA reguleert ook Fannie Mae en Freddie Mac, de twee grootste door de overheid gesponsorde hypotheekondernemingen.
Inzicht in het Federaal Agentschap voor Woningfinanciering
De FHFA behandelt nu het werk dat voorheen werd gedaan door het Office of Federal Housing Enterprise Oversight en de Federal Housing Finance Board. Het staat volledig los van de Federal Housing Administration (FHA), die hypotheekverzekeringen aanbiedt.
De FHFA nam de wettelijke en regelgevende autoriteit over van de entiteiten die het verving. Het heeft de mogelijkheid om door de overheid gesteunde entiteiten onder curatele of conservatorschap te plaatsen. Het trad ook op als conservator van de Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), in de volksmond bekend als ‘Freddie Mac’.
In haar rol heeft de FHFA drie doelen geïdentificeerd:
- Het streeft ernaar de beschikbaarheid van kredieten te behouden en afscherming voor alle hypotheken te voorkomen.
- Het werkt om het risico voor belastingbetalers te verlagen door de rol van privékapitaal op de hypotheekmarkt te vergroten.
- Het streeft naar het creëren van een nieuwe securitisatie infrastructuur voor eengezinswoningen via Fannie Mae en Freddie Mac, die in de toekomst kan worden aangepast voor gebruik op de secundaire markt.
Discriminatie op het gebied van hypotheekleningen is illegaal. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) of het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD).3
Federaal Agentschap voor Woningfinanciering en Secundaire Markten
Op de secundaire hypotheekmarkt worden bestaande hypotheken en door hypotheek gedekte effecten verhandeld. Samen met Fannie Mae en Freddie Mac biedt het banksysteem Federal Home Loan (FHL) meer dan $ 6,6 biljoen om Amerikaanse financiële instellingen en hypotheekmarkten te financieren. FHL-leden zijn onder meer kringloopinstellingen, kredietverenigingen, verzekeringsmaatschappijen, commerciële banken en andere financiële instellingen.
Naast hypotheekfinanciering biedt het FHL-systeem zijn leden ook vermogensbeheer en liquiditeit voor de tussentijdse behoeften van leden, evenals financiering voor projecten met betrekking tot gemeenschapsontwikkeling. Het FHL-systeem is een cruciaal onderdeel van het Amerikaanse financiële systeem;ongeveer 80% van de Amerikaanse geldschieters is afhankelijk van haar leden.
De FHFA maakt deel uit van de Financial Stability Oversight Council (FSOC), die probeert eventuele risico’s voor de financiële zekerheid van de Verenigde Staten op te sporen en op te lossen. FHFA ontvangt geen financiering van het Congres, maar van de entiteiten die het reguleert.1