Forex spotkoers

Wat is de forex spotkoers?

De Forex spotkoers is de huidige wisselkoers waartegen een valutapaar kan worden gekocht of verkocht. Het is de heersende quote voor een bepaald valutapaar van een forex broker. Bij forex-valutahandel is dit het tarief dat de meeste handelaren gebruiken bij het handelen met een online forex retailmakelaar.

Inzicht in de Forex Spot Rate

De forex- spotkoers is de meest genoemde prijs voor valutaparen. Het is de basis van de meest voorkomende transactie op de forexmarkt, een individuele forex-handel. Deze koers wordt veel breder gepubliceerd dan koersen voor valutatermijncontracten of forex swaps. De spot-forex-koers verschilt van de forward-koers doordat deze de waarde van valuta prijzen in vergelijking met vreemde valuta vandaag, in plaats van ergens in de toekomst.

De wereldwijde spotmarkt voor forex heeft een dagelijkse omzet van meer dan $ 5 biljoen, wat hem nominaal groter maakt dan zowel de aandelen- als de obligatiemarkt. De tarieven worden vastgesteld in continue, in real time gepubliceerde koersen door de kleine groep grote banken die de interbancaire rente verhandelen. Van daaruit worden koersen gepubliceerd door forex-makelaars over de hele wereld.

Spot-tarieven houden geen rekening met forex contractlevering. De levering van forexcontracten is schuin voor de meeste forextraders, maar makelaars beheren het gebruik van valutatermijncontracten die hun handelsactiviteiten ondersteunen. De makelaars moeten die contracten elke maand of week doorschuiven en ze rekenen de kosten door aan hun klanten.

Op deze manier maken forex-dealers kosten om hun risico te beheren en tegelijkertijd liquiditeit te bieden aan hun klanten. Meestal gebruiken ze de bied-laat- handelsspread en een lager rollover-krediet (of een hogere rollover-debet, afhankelijk van het valutapaar dat u bezit en of u long of short bent) om die kosten te compenseren.

Levering van forexcontracten

De standaard levertijd voor een forex spotkoers is T + 2 dagen. Indien een wederpartij de levering wil vertragen, zal hij een termijncontract moeten afsluiten. Meestal zijn het de forex dealers die dit moeten managen. Als bijvoorbeeld een EUR / USD-transactie wordt uitgevoerd tegen 1,1550, is dit de koers waartegen de valuta’s worden omgewisseld op de spotdatum. Als de Europese rentetarieven echter lager zijn dan in de VS, wordt deze rentevoet hoger aangepast om rekening te houden met dit verschil. Dus als een dealer of zijn tegenpartij gedurende een bepaalde periode EUR en short USD wil bezitten, kost dit hen meer dan de contante koers. Opgemerkt moet worden dat levertijden tegen spot-tarieven niet standaard zijn en voor sommige paren kunnen variëren.

Hoewel de forex spotkoers levering binnen twee dagen vereist, komt dit zelden voor in de handelsgemeenschap. Detailhandelaren die een positie langer dan twee dagen aanhouden, zullen hun transacties laten “resetten” door de makelaar, dwz gesloten en heropend voor dezelfde prijs, net voor de deadline van twee dagen. Wanneer deze valuta’s worden doorgerold, is er echter een premie of korting in de vorm van een verhoogde rollover-vergoeding. De hoogte van deze vergoeding is afhankelijk van het renteverschil, via de korte termijn FX swap.

Omdat de contante koers de leveringssnelheid is zonder aanpassing voor het renteverschil, is het de koers die op de retailmarkt wordt genoteerd. De forexmarkt voor detailhandel wordt gedomineerd door reizigers die vreemde valuta willen kopen en verkopen, of dit nu via hun bank of een wisselkantoor is.

Termijnkoersen

In tegenstelling tot een spotcontract, houdt een termijncontract of futurescontract een overeenkomst in van contractvoorwaarden op de huidige datum met de levering en betaling op een gespecificeerde toekomstige datum. In tegenstelling tot een contante koers, wordt een termijnkoers gebruikt om een ​​financiële transactie te noteren die plaatsvindt op een toekomstige datum en is de afwikkelingsprijs van een termijncontract. Afhankelijk van het effect dat wordt verhandeld, kan de termijnkoers echter worden berekend met behulp van de contante koers. Termijnrentes worden berekend op basis van de contante koers en worden gecorrigeerd voor de carry-kosten om de toekomstige rentevoet te bepalen die gelijk is aan het totale rendement van een langere-termijninvestering met een strategie om een ​​kortere-termijninvestering door te schuiven.