Vier procent regel
Wat is de regel van vier procent?
De vier procentregel is een vuistregel die wordt gebruikt om te bepalen hoeveel een gepensioneerde elk jaar van een pensioenrekening moet opnemen. Deze regel is bedoeld om de gepensioneerde een stabiele inkomstenstroom te bieden en tegelijkertijd een rekeningsaldo te behouden dat ervoor zorgt dat het inkomen door pensionering blijft stromen. Deskundigen zijn verdeeld over de vraag of het opnamepercentage van 4% veilig is, aangezien de opnames voornamelijk uit rente en dividenden zullen bestaan.
Belangrijkste leerpunten
- De vier procentregel is een vuistregel die wordt gebruikt om te bepalen hoeveel een gepensioneerde elk jaar van een pensioenrekening moet opnemen.
- De vier procentregel is opgesteld met behulp van historische gegevens over aandelen- en obligatierendementen over de periode van 50 jaar van 1926 tot 1976.
- De vier procentregel beoogt de gepensioneerde een stabiele inkomstenstroom te bieden en tegelijkertijd een rekeningsaldo te behouden dat ervoor zorgt dat het inkomen door pensionering blijft stromen.
- De vier procentregel helpt financiële planners en gepensioneerden bij het bepalen van het opnamepercentage van een portefeuille.
- De levensverwachting speelt een belangrijke rol bij het bepalen of dit percentage houdbaar zal zijn, aangezien gepensioneerden die langer leven hun portefeuille langer nodig hebben, en medische kosten en andere uitgaven kunnen toenemen naarmate de gepensioneerden ouder worden.
Inzicht in de vier procent-regel
De vier procentregel helpt financiële planners en gepensioneerden bij het bepalen van het opnamepercentage van een portefeuille. De levensverwachting speelt een belangrijke rol bij het bepalen of dit percentage houdbaar zal zijn, aangezien gepensioneerden die langer leven hun portefeuille langer nodig hebben, en medische kosten en andere uitgaven kunnen toenemen naarmate de gepensioneerden ouder worden.
Geschiedenis van de vier procentregel
De Vier Percenten Regel is opgesteld met behulp van historische gegevens over aandelen- en obligatierendementen over de periode van 50 jaar van 1926 tot 1976. Vóór het begin van de jaren negentig beschouwden experts 5% over het algemeen als een veilig bedrag voor gepensioneerden om elk jaar op te nemen.
Sceptisch over de vraag of dit bedrag voldoende was, voerde financieel adviseur William Bengen in 1994 een grondige studie uit van de historische rendementen, waarbij hij zich sterk concentreerde op de ernstige marktdalingen van de jaren dertig en vroege jaren zeventig. Bengen concludeerde dat er, zelfs tijdens onhoudbare markten, geen historisch geval bestond waarin een jaarlijkse opname van vier procent een pensioenportefeuille in minder dan 33 jaar opgebruikt.1
Rekening houden met inflatie
Terwijl sommige gepensioneerden die zich aan de vier procentregel houden, hun opnamepercentage constant houden, staat de regel gepensioneerden toe om het tarief te verhogen om gelijke tred te houden met de inflatie. Mogelijke manieren om de inflatie aan te passen, zijn onder meer een vaste jaarlijkse stijging van 2% per jaar, het streefcijfer van de Federal Reserve voor inflatie, of het aanpassen van opnames op basis van de werkelijke inflatiecijfers. De eerste methode zorgt voor gestage en voorspelbare stijgingen, terwijl de laatste methode het inkomen beter afstemt op de veranderingen in de kosten van levensonderhoud.
Hoewel de vier procentregel aanbeveelt om een evenwichtige portefeuille aan te houden van 50% gewone aandelen en 50% schatkisten op korte termijn, adviseren sommige financiële experts om een andere allocatie aan te houden, inclusief het verminderen van de blootstelling aan aandelen die met pensioen gaan ten gunste van een mix van contanten, voorraad.
Voordelen en nadelen van de vier procentregel
Hoewel het volgen van de vier procentregel het waarschijnlijker kan maken dat uw pensioenspaargeld de rest van uw leven meegaat, is dit geen garantie. De regel is gebaseerd op de prestaties van de markten in het verleden, dus het hoeft niet noodzakelijk de toekomst te voorspellen. Wat in het verleden als een veilige investeringsstrategie werd beschouwd, is mogelijk geen veilige investeringsstrategie in de toekomst als de marktomstandigheden veranderen.
Er zijn verschillende scenario’s waarin de vier procentregel mogelijk niet werkt voor een gepensioneerde. Een ernstige of langdurige marktdaling kan de waarde van een risicovolle investeringsvehikel veel sneller aantasten dan een typische pensioenportefeuille.
Bovendien werkt de vier procentregel niet tenzij een gepensioneerde er jaar in jaar uit trouw aan blijft. Het overtreden van de regel om een jaar lang geld uit te geven aan een grote aankoop kan op den duur ernstige gevolgen hebben, aangezien dit de hoofdsom verlaagt, wat rechtstreeks van invloed is op de samengestelde rente waarvan de gepensioneerde afhankelijk is voor zijn duurzaamheid.
Er zijn echter duidelijke voordelen aan de vier procentregel. Het is eenvoudig te volgen en zorgt voor een voorspelbaar, vast inkomen. En als het lukt, zal de vier procent-regel u beschermen tegen een tekort aan geld als u met pensioen gaat.
Wat we leuk vinden
-
Voordelen van de vier procentregel
-
De regel is eenvoudig te volgen
-
Biedt een voorspelbaar, vast inkomen
-
Beschermt u tegen een tekort aan geld als u met pensioen gaat
Wat we niet leuk vinden
-
Nadelen van de vier procentregel
-
Reageert niet op marktomstandigheden
-
Vereist strikte naleving (reageert niet op veranderingen in levensstijl)
-
De regel is gebaseerd op in het verleden behaalde resultaten van de markt