Fractioneel reservebankieren
Wat is fractioneel reservebankieren?
Fractioneel reservebankieren is een systeem waarbij slechts een fractie van de bankdeposito’s wordt gedekt door echt contant geld dat beschikbaar is voor opname. Dit wordt gedaan om de economie theoretisch uit te breiden door kapitaal vrij te maken voor leningen.
Belangrijkste leerpunten
- Banken zijn verplicht om een bepaald bedrag van het geld dat spaarders hen geven bij de hand te houden, maar banken zijn niet verplicht om het hele bedrag bij de hand te houden.
- Banken zijn vaak verplicht om een deel van de deposito’s bij de hand te houden, de zogenaamde reserves van de bank.
- Sommige banken zijn vrijgesteld van het aanhouden van reserves, maar alle banken krijgen een rentetarief over reserves.
Inzicht in fractioneel reservebankieren
Banken zijn verplicht om een bepaald bedrag van het geld dat spaarders hen geven, beschikbaar te hebben voor opname. Als iemand $ 100 stort, kan de bank niet het hele bedrag uitlenen.
Banken hoeven ook niet het hele bedrag bij de hand te houden. Veel centrale banken hebben van oudsher banken verplicht om 10% van het deposito aan te houden, ook wel reserves genoemd. Deze vereiste is in de VS vastgesteld door de Federal Reserve en is een van de instrumenten van de centrale bank om monetair beleid te implementeren. Het verhogen van de reservevereiste kost geld uit de economie, terwijl het verlagen van de reservevereiste geld in de economie brengt.
Historisch gezien is de vereiste reserveratio op niet-transactierekeningen (zoals cd’s) nul, terwijl de vereiste op transactiestortingen (bijvoorbeeld betaalrekeningen) 10 procent is. Na recente inspanningen om de economische groei te stimuleren, heeft de Fed de reserveverplichtingen ook voor transactierekeningen teruggebracht tot nul.
Vereisten voor fractionele reserve
Bewaarinstellingen moeten hun transactierekeningen, tijd- en spaardeposito’s, kluizen en andere reserveerbare verplichtingen wekelijks of driemaandelijks aan de Fed rapporteren. Sommige banken zijn vrijgesteld van het aanhouden van reserves, maar alle banken krijgen een rentetarief over reserves dat de “rente op reserves” (IOR) of de “rente op overtollige reserves ” (IOER) wordt genoemd. Dit tarief stimuleert banken om overtollige reserves aan te houden.
Banken met minder dan $ 16,3 miljoen aan activa hoeven geen reserves aan te houden. Banken met activa van minder dan $ 124,2 miljoen maar meer dan $ 16,3 miljoen hebben een reserveverplichting van 3%, en banken met meer dan $ 124,2 miljoen aan activa hebben een reserveverplichting van 10%.
Fractioneel bankieren heeft tot doel de economie uit te breiden door kapitaal vrij te maken voor kredietverlening.
Fractioneel reservevermenigvuldigereffect
“Fractionele reserve” verwijst naar het deel van de deposito’s dat in reserves wordt aangehouden. Als een bank bijvoorbeeld $ 500 miljoen aan activa heeft, moet hij $ 50 miljoen of 10% in reserve houden.
Analisten verwijzen naar een vergelijking die de multiplicatorvergelijking wordt genoemd bij het schatten van de impact van de reserveverplichting op de economie als geheel. De vergelijking geeft een schatting van de hoeveelheid geld die is gecreëerd met het fractionele reservesysteem en wordt berekend door de eerste storting te vermenigvuldigen met één gedeeld door de reserveverplichting. Met behulp van het bovenstaande voorbeeld is de berekening $ 500 miljoen vermenigvuldigd met één gedeeld door 10%, of $ 5 miljard.
Dit is niet hoe geld feitelijk wordt gecreëerd, maar alleen een manier om de mogelijke impact van het fractionele reservesysteem op de geldhoeveelheid weer te geven. Als zodanig is het nuttig voor hoogleraren in de economie, maar wordt het door beleidsmakers over het algemeen als een oversimplificatie beschouwd.
Het komt neer op
Fractioneel reservebankieren heeft voor- en nadelen. Het stelt banken in staat fondsen (het grootste deel van de deposito’s) te gebruiken die anders niet zouden worden gebruikt om rendement te genereren in de vorm van rentetarieven op leningen – en om meer geld beschikbaar te stellen om de economie te laten groeien. Het kan echter ook een banktekort opvangen in de zichzelf aanhoudende paniek van een bankrun.
Veel Amerikaanse banken werden tijdens de Grote Depressie gedwongen te sluiten omdat te veel klanten tegelijkertijd probeerden tegoeden op te nemen. Desalniettemin is fractioneel reservebankieren een geaccepteerde zakelijke praktijk die bij banken wereldwijd wordt toegepast.