Volledige kosten (FC) -methode
Wat is de Full Cost (FC) -methode?
De full cost (FC) -methode is een boekhoudsysteem dat specifiek wordt gebruikt door winningsindustrieën zoals olie- en gasbedrijven. Bij deze techniek worden alle exploitatiekosten voor exploratie geactiveerd, ongeacht of ze succesvol waren of niet, en vervolgens in de loop van de tijd afgeschreven als kosten naarmate de totale reserves worden geproduceerd.
Deze benadering staat in contrast met de boekhoudmethode voor succesvolle inspanningen (SE) , die alleen uitgaven activeert die verband houden met vruchtbare winningsactiviteiten.
Belangrijkste leerpunten
- Full-cost (FC) accounting stelt bedrijven in staat om alle bedrijfskosten te activeren die verband houden met het vinden van nieuwe olie- en gasreserves, ongeacht de uitkomst.
- Het uitstellen van mislukte uitgaven naar een datum in de toekomst verhoogt het gerapporteerde nettoresultaat (NI), maar maakt het bedrijf ook gevoeliger voor grote niet-contante kosten.
- Boekhouding met volledige kosten (FC) is een alternatief voor de boekhoudmethode voor succesvolle inspanningen (SE), die alleen uitgaven activeert die verband houden met vruchtbare winningsactiviteiten.
- Deze twee boekhoudtechnieken bestaan naast elkaar omdat bestuursorganen het niet altijd eens kunnen worden over welke methode het meest transparant rapporteert over inkomsten en cashflow.
Inzicht in de Full Cost (FC) -methode
Olie- en gasbedrijven geven veel geld uit aan het verkennen van nieuwe onaangeboorde reservoirs zonder enige garantie dat ze iets zullen vinden. De kosten omvatten het verwerven van land, het verkrijgen van de benodigde machtigingen om relevante apparatuur te extraheren, kopen of leasen, transport en het betalen van het loon van een gespecialiseerd personeelsbestand.
Wanneer de exploratie-inspanningen van een bedrijf achterblijven, worden alle gemaakte kosten gewoonlijk als last in de winst-en-verliesrekening opgenomen. De full-cost (FC) -methode hanteert een andere benadering, waarbij alle succesvolle en niet-succesvolle verkenningen als kosten op de balans worden opgenomen.
Olie- en gasontdekkingsreizigers kunnen de kosten verantwoorden met behulp van de volledige kostenmethode (FC) of de boekhoudmethode voor bedrijfskosten onmiddellijk ten laste van de opbrengsten voor die periode gebracht.
Belangrijk
Er bestaan twee verschillende soorten boekhoudmethoden naast elkaar, omdat de bestuursorganen verdeeld zijn over welke het beste transparant rapporteert over de inkomsten en kasstromen van een bedrijf.
Volledige kosten (FC) -methode versus succesvolle inspanningen (SE) -methode
De twee alternatieve methoden voor het boeken van olie- en gasexploratie- en ontwikkelingskosten zijn het resultaat van twee verschillende opvattingen over de realiteit van het verkennen en ontwikkelen van olie- en gasreserves. Elke mening benadrukt dat de bijbehorende boekhoudmethode de beste transparantie oplevert met betrekking tot de boekhouding van de inkomsten en kasstromen van een olie- en gasbedrijf.
Volgens de visie achter de SE-methode is het uiteindelijke doel van een olie- en gasbedrijf om de olie of het aardgas te produceren uit reserves die het lokaliseert en ontwikkelt, zodat alleen de kosten die verband houden met succesvolle inspanningen mogen worden geactiveerd. Omgekeerd, omdat er geen verandering is in productieve activa met onsuccesvolle resultaten, moeten de kosten die met die inspanningen worden gemaakt, als last worden opgenomen.
Voorstanders van de full-cost (FC) -methode zijn daarentegen van mening dat de dominante activiteit van een olie- en gasbedrijf eenvoudigweg de exploratie en ontwikkeling van olie- en gasreserves is, wat betekent dat alle kosten die worden gemaakt bij het uitoefenen van die activiteit eerst moeten worden gekapitaliseerd en vervolgens afgeschreven in de loop van een volledige bedrijfscyclus.
Voordelen en nadelen van de Full Cost (FC) -methode
Het kiezen van het pad met de volledige kosten (FC) heeft een aantal voor- en nadelen. Totdat zich een bijzondere waardevermindering voordoet, kunnen de gerapporteerde winstniveaus bedrieglijk hoog lijken, aangezien de kostenverantwoording voor zoveel kosten is uitgesteld tot een datum in de toekomst. Een hoger nettoresultaat (NI) kan het bedrijf onmiddellijk aantrekkelijker maken voor investeerders dan concurrenten en het helpen om nieuw kapitaal aan te trekken.
Tegelijkertijd leidt het activeren van niet-geslaagde exploratiekosten in plaats van ze als lasten tot het resultaat dat de onderneming vatbaarder is voor grote niet-contante kosten wanneer de voorgaande factoren resulteren in een verwachte daling van de cashflow. Deze afschrijvingen of boekhoudkundige kosten hebben de neiging om te wegen op de winst en de aandelenkoersen.
Ten slotte is het de moeite waard erop te wijzen dat de noodzaak van periodieke beoordelingen van bijzondere waardeverminderingen ook de boekhoudkundige kosten kan verhogen.
Speciale overwegingen
Het bestaan van twee boekhoudmethoden vertegenwoordigt tegenstrijdige opvattingen in de industrie over hoe olie- en aardgasbedrijven hun inkomsten het meest transparant kunnen rapporteren. Uiteindelijk kunnen de twee organisaties die de boekhouding en financiële rapportage reguleren, de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de Securities and Exchange Commission (SEC), het niet altijd eens worden over welke methode het meest geschikt is.
In zijn “Statement of Financial Accounting Standard No. 19” vereist de FASB dat olie- en gasbedrijven de SE-methode gebruiken. De SEC daarentegen stelt bedrijven in staat de full cost (FC) -methode te gebruiken. Met andere woorden, deze twee bestuursorganen moeten nog de ideologische gemeenschappelijke basis vinden die nodig is om een enkele boekhoudkundige benadering tot stand te brengen.
Dat betekent uiteindelijk dat beleggers waakzaam moeten zijn, erkennen dat er variaties in de rapportage zijn en zich bewust zijn van de bijbehorende effecten. De keuze tussen deze twee boekhoudmethoden is van invloed op de gerapporteerde NI en kasstromen van een bedrijf, dus beleggers moeten kennis nemen van de gebruikte methode en de verschillen tussen beide.