Hoe goed is een deal een geïndexeerde lijfrente?
Er waren ooit twee basisvarianten. Aan de ene kant waren er vaste lijfrentes die de eigenaar een bescheiden rendement opleverden, maar de zekerheid van gegarandeerde betalingen. Het alternatief was een variabel type, waarvan het rendement was gebaseerd op hoe goed een bepaald mandje aandelen presteerde.
In recentere jaren hebben lijfrenteklanten echter een derde, middelmatige optie, geïndexeerde lijfrentes gehad.
Belangrijkste leerpunten
- Geïndexeerde lijfrentes beloven een gegarandeerd rendement plus een rendement op basis van een marktindex, zoals de S&P 500.
- Bij veel lijfrentecontracten wordt de gegarandeerde rente slechts op een deel van het geld dat u aan premies betaalt, toegepast.
- Uw marktconforme rendement kan ook lager zijn dan de werkelijke procentuele winst van de markt.
Inzicht in geïndexeerde lijfrentes
Geïndexeerde lijfrentes hebben een gegarandeerd rendement plus een marktconform rendement. Het resultaat is een groter potentieel opwaarts potentieel dan een traditioneel vast contract, met minder risico dan een variabele annuïteit.
Als verkoopcijfers een indicatie zijn, zien veel beleggers geïndexeerde lijfrentes als een “best of both worlds” -voorstel. Volgens het LIMRA Secure Retirement Institute bereikte de omzet in 2018 een record van $ 69,6 miljard, dat is $ 10 miljard meer dan het vorige record in 2016.
Maar voordat ze in een geïndexeerde lijfrente springen, moeten beleggers de kleine lettertjes lezen. Hoewel deze producten goed passen bij bepaalde portfolio’s, zijn ze notoir complex en kunnen ze aanzienlijk variëren in kwaliteit.
Hoe geïndexeerde lijfrentes werken
Net als bij andere lijfrentecontracten, worden geïndexeerde lijfrentes verkocht door verzekeringsmaatschappijen en moet de koper een eenmalige betaling of een reeks premiebetalingen doen. Vervolgens, op een vooraf bepaalde datum, keert de lijfrente ofwel een vast bedrag ofwel regelmatig geplande betalingen uit aan de lijfrentehouder.
Hoeveel u precies ontvangt, is een van de aspecten van geïndexeerde lijfrentes die u achter het hoofd kunnen krabben. Om te beginnen is het gedeelte met gegarandeerde rente van uw rendement mogelijk niet van toepassing op het volledige bedrag van de premies die u betaalt. In de meeste staten is het gegarandeerde minimumrendement 1% tot 3% rente over ten minste 87,5% van de betaalde premies. Deze bepalingen verschillen per bedrijf, dus het lezen van de details van het contract is cruciaal.
Het marktconforme deel van het rendement is gebaseerd op de prestaties van een specifieke marktindex, zoals de S&P 500. Maar als de index in één jaar tijd 15% stijgt, verwacht dan niet dat uw geïndexeerde lijfrente dat bedrag bovenop betaalt. van het gegarandeerde rendement. Sommige bedrijven gebruiken een zogenaamd ‘participatiepercentage’, dat is hoeveel van de marktwinst ze zullen doorgeven aan de lijfrentetrekker. Als de participatiegraad bijvoorbeeld 70% is en de markt 10% stijgt in een bepaald jaar, is het indexgerelateerde rendement slechts 7%.
Bovendien kunnen sommige verzekeringsmaatschappijen een limiet stellen aan hun marktconforme rendementen. Hun maximale uitbetaling kan bijvoorbeeld 8% zijn, zelfs als de index waaraan uw lijfrente is gekoppeld veel beter presteert dan dat.
De formule voor het berekenen van marktgerelateerde rendementen varieert aanzienlijk van de ene verzekeringsmaatschappij tot de andere, dus het is belangrijk om de details te begrijpen. Maar let op. Bij sommige geïndexeerde lijfrentes kan het bedrijf het deelnamepercentage of de limiet wijzigen, zelfs nadat u uw lijfrente hebt gekocht.
Als u uw lijfrentecontract voortijdig moet beëindigen, kunt u te maken krijgen met aanzienlijke afkoopkosten, plus mogelijke belastingboetes.
U kunt geld verliezen
Hoewel geïndexeerde lijfrentes als conservatiever worden beschouwd dan variabele lijfrentes – en een verkoopargument vormen voor hun gegarandeerde rendement – dragen ze toch risico’s met zich mee. Een daarvan is als u vroegtijdig uit het contract moet komen vanwege een financiële noodsituatie of een andere dringende behoefte.
Terwijl sommige verzekeraars de zogenaamde korter zijn overgave periode, de meeste nog steeds vereisen dat u de stok met de lijfrente voor vijf tot 10 jaar of worden geconfronteerd met een omvangrijke overgave lading die kunnen leiden tot steeds minder geld terug van de lijfrente dan je erin steekt. Bovendien kan het afkopen van uw polis u blootstellen aan een belastingboete van 10% van de IRS als u geld opneemt vóór de leeftijd van 59½ jaar.
Het is ook belangrijk om te onthouden dat de betrouwbaarheid van lijfrentes afhangt van de financiële kracht van het bedrijf dat ze uitgeeft. Als de verzekeraar ondergekapitaliseerd is, is er een kans van buitenaf dat hij zijn volledige garantie niet kan nakomen. Zorg ervoor dat u de financiële rating van het bedrijf opzoekt bij beoordelingsbureaus zoals AM Best, Standard & Poor’s en Moody’s. Blijf bij vervoerders die de hoogste cijfers van meerdere bureaus behalen.
Maar de makelaar krijgt een dikke commissie
De labyrintische regels die gelden voor geïndexeerde lijfrentes zijn niet de enige reden waarom ze controversieel zijn. Verzekeringsmaatschappijen betalen makelaars meestal een forse commissie om dergelijke producten te verkopen, wat al dan niet eerlijk is, kan argwaan wekken over waarom ze worden aanbevolen. Het advies inwinnen van een betrouwbare beleggingsprofessional, vooral iemand die geen financiële prikkel heeft om een bepaald product te promoten, kan u helpen een beslissing te nemen die het beste bij uw doelen past.