Insurance Regulatory Information System (IRIS)
Wat is het Insurance Regulatory Information System (IRIS)?
Het Insurance Regulatory Information System (IRIS) is een verzameling databases en tools die worden gebruikt om de financiële overzichten van verzekeringsmaatschappijen te analyseren. Het Insurance Regulatory Information System (IRIS), beheerd door de National Association of Insurance Commissioners (NAIC), is beschikbaar sinds 1972 en wordt voornamelijk gebruikt door toezichthouders om de solvabiliteit van verzekeraars te bepalen.
Belangrijkste leerpunten
- De IRIS is een verzameling databases en tools die worden gebruikt om de financiële staten van verzekeringsmaatschappijen te analyseren.
- Het wordt beheerd door NAIC en wordt voornamelijk gebruikt door toezichthouders om de solvabiliteit van verzekeraars te bepalen.
- Het systeem produceert automatisch ratio’s op basis van de financiële overzichten die verzekeringsmaatschappijen aan hun toezichthouders moeten overleggen.
- Deze ratio’s worden vervolgens gebruikt om vast te stellen welke verzekeringsmaatschappijen in een slechte financiële gezondheid verkeren en mogelijk nader onderzoek verdienen.
Hoe het Insurance Regulatory Information System (IRIS) werkt
Het Insurance Regulatory Information System (IRIS) gebruikt de financiële informatie die door verzekeringsmaatschappijen wordt ingediend om ratio’s te berekenen die kunnen worden gebruikt om vast te stellen welke verzekeringsmaatschappijen het risico lopen hun langetermijnschulden en andere financiële verplichtingen niet na te komen.
Het systeem produceert deze ratio’s automatisch uit de jaarrekeningen die verzekeringsmaatschappijen aan hun toezichthouders moeten overleggen. Zodra de relevante informatie is opgehaald, worden rapporten gegenereerd met een lijst van elke beoordeelde verzekeringsmaatschappij, de financiële ratio’s die voor hen zijn afgeleid en de bereiken waarin elke financiële ratio moet vallen.
Bedrijven die buiten het gebruikelijke bereik vallen, worden onder de aandacht gebracht van de nationale verzekeringsafdelingen die verantwoordelijk zijn voor de regulering ervan. Van daaruit kunnen deze toezichthouders besluiten de daders verder te onderzoeken en, indien nodig, onder streng toezicht te plaatsen.
Volgens de NAIC, waarvan de leden bestaan uit het hoofd van de verzekeringsafdeling van elke staat, zijn alle verzekeraars verplicht om financiële overzichten in te dienen in de staat waarin ze een vergunning hebben om actief te zijn. Het Insurance Regulatory Information System (IRIS), dat is ontwikkeld door de toezichthouders van de staatsverzekeringen in samenwerking met de NAIC, doet vervolgens de rest.
Belangrijk
Veel nationale verzekeringsafdelingen stellen financiële gegevens over verzekeraars beschikbaar voor het publiek.
Voordelen van het Insurance Regulatory Information System (IRIS)
Het Insurance Regulatory Information System (IRIS) verbetert de efficiëntie van de staatsverzekeringsautoriteiten met beperkte middelen en functioneert als een handig hulpmiddel dat kan worden gebruikt naast de geautomatiseerde databases van elke staat die zijn ontworpen om de financiële overzichten van verzekeringsmaatschappijen vast te leggen, te verwerken en te analyseren.
NAIC benadrukt dat geen enkele staat in staat is om de financiële toestand van erkende verzekeraars onmiddellijk na ontvangst van de jaarrekeninggrondig te beoordelen. In plaats daarvan is het aan het Insurance Regulatory Information System (IRIS) om deze rol te vervullen. NAIC beweert dat het systeem “helpt door solvabiliteitstools en databases aan te bieden die de verzekeraars benadrukken die de hoogste prioriteit verdienen bij de toewijzing van de middelen van de toezichthouders, waardoor die middelen zo goed mogelijk worden gebruikt.”
Tot op zekere hoogte kan het Insurance Regulatory Information System (IRIS) ook voordelen opleveren voor verzekeraars. In plaats van kostbare tijd te verspillen aan het wachten tot de toezichthouder actie onderneemt, zou het bedrijf de door het systeem verstrekte informatie kunnen gebruiken om onmiddellijk alle gesignaleerde financiële problemen te onderzoeken en op te lossen voordat ze uit de hand lopen.
Speciale overwegingen
Ratio’s die buiten het standaardbereik vallen, geven niet noodzakelijk aan dat een verzekeraar in financiële problemen verkeert.
Sommige ratio’s zijn gebaseerd op factoren waarop de onderneming geen directe controle heeft, zoals de prestaties van de economie of de aandelenmarkt. Omdat ze de premies die ze krijgen uit verzekeringstechnische polissen beleggen, is het mogelijk dat een verzekeringsmaatschappij verschillende ratio’s heeft die buiten de norm vallen.
Dit betekent uiteindelijk dat toezichthouders extra moeten graven om te bepalen of de rapporten die worden gegenereerd door het Insurance Regulatory Information System (IRIS) reden tot bezorgdheid zijn. Het systeem zelf dient voornamelijk als richtlijn, waarbij potentiële problemen worden benadrukt die al dan niet moeten worden aangepakt, terwijl de toezichthouders een snelle oplossing krijgen om te zien hoe bedrijven het tegen elkaar opnemen.