24 juni 2021 17:55

Directe investeringen in onroerend goed versus REIT’s

Vraagt ​​u zich af hoe u in onroerend goed kunt investeren? Veel beleggers die de vastgoedsector willen aanboren, vergelijken REIT’s met echt, tastbaar vastgoed. REIT’s – of vastgoedbeleggingsfondsen – zijn bedrijven die fungeren als onderlinge fondsen voor investeringen in onroerend goed. U kunt in een REIT investeren zonder dat u zelf onroerend goed hoeft te bezitten of te beheren. Als alternatief kunt u de directe investeringsroute voor onroerend goed volgen en woningen of commercieel onroerend goed kopen.

Belangrijkste leerpunten

  • REIT’s stellen individuele beleggers in staat geld te verdienen met onroerend goed zonder fysieke eigendommen te hoeven bezitten of beheren.
  • Direct vastgoed biedt meer belastingvoordelen dan REIT-investeringen en geeft investeerders meer controle over de besluitvorming.
  • Veel REIT’s worden openbaar verhandeld op beurzen, dus ze zijn gemakkelijker te kopen en verkopen dan traditioneel onroerend goed.

Direct onroerend goed

Bij een directe vastgoedinvestering koopt u een specifiek onroerend goed of een belang daarin, zoals een appartementencomplex (residentieel) of een winkelcentrum (commercieel). Directe investeerders in onroerend goed verdienen geld door middel van huurinkomsten, waardering en winsten die worden gegenereerd door zakelijke activiteiten die afhankelijk zijn van het onroerend goed.

Voordelen van directe investeringen in onroerend goed

Een voordeel van investeren in fysieke eigendommen is het potentieel om een ​​aanzienlijke cashflow te genereren – evenals de mogelijkheid om te profiteren van talrijke belastingvoordelen om dat inkomen te compenseren. U kunt bijvoorbeeld de gewone en noodzakelijke kosten voor het beheren, behouden en onderhouden van het onroerend goed aftrekken. Een ander groot belastingvoordeel is de afschrijving, waarbij u de kosten van het kopen en verbeteren van een onroerend goed gedurende de gebruiksduur aftrekt (en daarbij uw belastbaar inkomen verlaagt).

Natuurlijk is er ook waardering. Hoewel de vastgoedmarkt fluctueert zoals de aandelenmarkt, stijgen de vastgoedprijzen over het algemeen in de loop van de tijd, dus u kunt later mogelijk tegen een hogere prijs verkopen.

Nog een voordeel: je hebt meer controle over de besluitvorming dan bij REIT’s. U kunt bijvoorbeeld alleen eigendommen selecteren die overeenkomen met uw voorkeuren voor locatie, woningtype en financieringsstructuur. U kunt ook huurprijzen instellen, huurders kiezen en beslissen hoeveel eigendommen u wilt kopen.

Nadelen van directe investeringen in onroerend goed

Een van de belangrijkste nadelen van direct investeren is dat het een aanzienlijke hoeveelheid tijd en energie vergt (sweat equity) als u van plan bent succesvol te zijn. U heeft te maken met huurderskwesties, noodsituaties voor onderhoud en uw aansprakelijkheid als er zich ongevallen voordoen op het terrein.

Financiering kan een ander nadeel zijn. Veel investeerders moeten een hypotheek of een ander soort financiering aangaan om investeringen te betalen. Als de markt twijfelt of als je moeite hebt om goede huurders te vinden, bestaat de kans dat je de lening niet kunt betalen.

Een ander negatief punt is dat onroerend goed geen liquide activa is. Dat betekent dat u het waarschijnlijk niet snel zult kunnen verkopen als u contant geld nodig heeft in geval van nood.

Voordelen

  • Positieve cashflow en waardering

  • Fiscale voordelen

  • Controle over beslissingen

Nadelen

  • Vereist tijd en energie

  • Risico van wanbetaling in de financiering

  • Illiquide (niet gemakkelijk te kopen en verkopen)

REIT

Een REIT is een bedrijf dat inkomen genererend onroerend goed of aan onroerend goed gerelateerde activa bezit, exploiteert of financiert. REIT’s zijn gemodelleerd naar onderlinge fondsen en bundelen het kapitaal van talrijke investeerders.

Tegenwoordig zijn er meer dan 225 REIT’s in de VS die worden verhandeld op grote effectenbeurzen en die zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Deze REIT’s hebben een gezamenlijke marktkapitalisatie van meer dan $ 1 biljoen.  Wereldwijd bieden momenteel meer dan 35 landen REIT’s aan.


REIT’s kunnen geschikt zijn voor nieuwe investeerders met beperkte ervaring in onroerend goed die hun portefeuille willen diversifiëren zonder al te veel risico.

Voordelen van REIT’s

Misschien wel het grootste voordeel van REIT’s is dat individuele beleggers toegang hebben tot winst uit onroerend goed zonder de noodzaak om eigendommen te bezitten, te exploiteren of direct te financieren. Ze bieden een goedkope manier om te investeren in de vastgoedmarkt. U kunt al in een fonds beleggen met slechts $ 500 – een veel lager instapmoment dan direct beleggen in onroerend goed.

Een ander voordeel is dat REIT’s een aantrekkelijk totaalrendementpotentieel bieden. Volgens de wet moeten REIT’s ten minste 90% van het belastbare inkomen aan aandeelhouders betalen, en het is niet ongebruikelijk om een ​​dividendrendement van 5% te hebben – of meer. REIT’s hebben ook potentieel voor kapitaalgroei naarmate de waarde van de onderliggende activa toeneemt.

Een ander belangrijk voordeel is liquiditeit. Net als aandelen kunt u REIT-aandelen op een beurs kopen en verkopen. Over het algemeen handelen REIT’s met een hoog volume, wat betekent dat u in of uit een positie kunt komen wanneer u dat wilt (of nodig heeft).

Nadelen van REIT’s

Natuurlijk zijn er enkele nadelen aan REIT’s. Om te beginnen worden de meeste REIT-dividenden niet beschouwd als ‘gekwalificeerde dividenden’, dus worden ze tegen een hoger tarief belast. Dit is iets om extra op te letten als u REIT’s bezit op een belastbare brokerage-rekening. Houd er rekening mee dat u REIT’s kunt houden op een fiscaal aantrekkelijk Roth IRA- account.

Een ander nadeel is dat REIT’s erg gevoelig kunnen zijn voor renteschommelingen, en stijgende rentetarieven zijn slecht voor REIT-prijzen. Over het algemeen hebben REIT-prijzen en staatsobligatierendementen een omgekeerde relatie: wanneer de ene stijgt, daalt de andere en vice versa.

Een ander nadeel is dat hoewel REIT’s u kunnen helpen uw totale beleggingsportefeuille te diversifiëren, de meeste individuele REIT’s helemaal niet gediversifieerd zijn. Dat komt omdat ze zich richten op een specifiek type onroerend goed, zoals kantoren of winkelcentra. Als een REIT bijvoorbeeld alleen in hotels investeert en de economy-tanks of mensen stoppen met reizen (denk aan COVID-19), kunt u worden blootgesteld aan eigendomsgebonden risico’s.

Voordelen

  • Vastgoedwinst zonder eigendom, beheer of financiering van onroerend goed

  • Bovengemiddelde dividenden en potentieel voor appreciatie

  • Vloeibaar (gemakkelijk te kopen en verkopen)

Nadelen

  • Geen belastingvoordelen

  • Gevoelig voor renteschommelingen

  • Vastgoedspecifieke risico’s

Het komt neer op

Direct beleggen in onroerend goed kan een betere keuze zijn als u cashflow, belastingvoordelen om dat inkomen te compenseren en een groot potentieel voor waardering wilt. Het is ook goed als u meer controle over uw investeringen wilt en een ‘boots-on-the-ground’-benadering wilt.

REIT’s zijn zinvol voor beleggers die geen onroerend goed willen exploiteren en beheren, maar ook voor degenen die het geld niet hebben of de financiering niet kunnen krijgen om onroerend goed te kopen. REIT’s zijn ook een goede manier voor beginnende vastgoedbeleggers om ervaring op te doen met de branche.

Related Posts