Investeringshorizon

Wat is een investeringshorizon?

Beleggingshorizon is de term die wordt gebruikt om de totale tijdsduur te beschrijven die een belegger verwacht een effect of portefeuille aan te houden.

Basisprincipes van investeringshorizon

De beleggingshorizon kan variëren van korte termijn, slechts een paar dagen lang, tot veel langere termijn, mogelijk over tientallen jaren. Een jonge professional met een 401 (k) -plan zou bijvoorbeeld een investeringshorizon hebben die tientallen jaren zou beslaan. De treasury-afdeling van een bedrijf kan echter een investeringshorizon hebben die maar een paar dagen lang is.

In feite kunnen sommige handelsstrategieën, vooral die op basis van technische analyse, een investeringshorizon van dagen, uren of zelfs minuten gebruiken.

De lengte van een beleggingshorizon bepaalt vaak hoeveel risico een belegger loopt en wat zijn inkomstenbehoeften zijn. Over het algemeen betekent dat wanneer portefeuilles een kortere beleggingshorizon hebben, beleggers bereid zijn minder risico te nemen. Wanneer beleggers een beleggingsportefeuille samenstellen, is het vaststellen van een beleggingshorizon een van de eerste stappen die ze moeten nemen.

Investeringshorizon en portefeuilleopbouw

Wanneer beleggers een langere beleggingshorizon hebben, kunnen ze meer risico nemen, aangezien de markt vele jaren de tijd heeft om zich te herstellen in geval van een terugval. Een belegger met een beleggingshorizon van 30 jaar zou bijvoorbeeld doorgaans het grootste deel van zijn activa toegewezen krijgen aan aandelen.

Daarnaast kan een belegger met een lange tijdshorizon zijn vermogen beleggen in wat als risicovollere soorten aandelen wordt beschouwd, zoals midcap- en smallcapaandelen. Dit soort aandelen, of sub-activaklassen, vertonen over het algemeen veel grotere prijsschommelingen over korte perioden dan large-capaandelen, omdat ze doorgaans minder goed ingeburgerd zijn en gevoeliger zijn voor externe economische krachten.

Hoewel ze dus riskant kunnen zijn voor beleggers met een kortere beleggingshorizon, hebben deze kortetermijnschommelingen weinig tot geen invloed op beleggers die deze aandelen de komende 30 jaar willen vasthouden.

Beleggers passen hun portefeuille aan naarmate hun beleggingshorizon korter wordt, doorgaans in de richting van het verminderen van het risiconiveau van de portefeuille. De meeste pensioenportefeuilles verminderen bijvoorbeeld hun blootstelling aan aandelen en vergroten hun bezit aan vastrentende activa wanneer ze bijna met pensioen gaan. Vastrentende beleggingen bieden doorgaans een lager potentieel rendement op de lange termijn in vergelijking met aandelen, maar ze voegen stabiliteit toe aan de waarde van een portefeuille omdat ze doorgaans minder uitgesproken prijsschommelingen op korte termijn ervaren.

Voorbeeld van investeringshorizon

Carol is 30 jaar en werkt als software engineer. Ze heeft een beleggingshorizon op lange termijn en is risicomijdend. Daarom belegt ze haar spaargeld in een huis en in vastrentende waarden die in de komende 30 jaar vervallen.