Lange marktwaarde

Wat is de lange marktwaarde?

De lange marktwaarde is de totale waarde, in dollars, van een groep effecten die op een geldrekening of marginrekening bij een makelaar staan. De lange marktwaarde wordt berekend aan de hand van de slotkoersen van de voorgaande handelsdag van elk effect op de rekening, hoewel in een liquide markt de huidige marktwaarden voor individuele effecten in realtime beschikbaar zijn.

De lange marktwaarde staat in contrast met de korte marktwaarde, die de totale waarde is van alle aangehouden netto shortposities.

Inzicht in lange marktwaarde

Als een belegger longposities heeft, betekent dit dat hij die effecten, zoals aandelen of aandelen, heeft gekocht en bezit. Longposities stijgen in waarde wanneer de marktprijs van die holdings stijgt.

Als de belegger daarentegen  shortposities heeft, betekent dit dat de belegger activa heeft geleend om ze te verkopen en die effecten aan iemand anders verschuldigd is, in de hoop te profiteren van een prijsdaling op de markt. Samenvattend beschrijft een “lange” positie wanneer een belegger een effect bezit en zal profiteren als het effect in prijs stijgt (dwz laag kopen, hoog verkopen). Terwijl een “short” -positie de financiële term is die wordt gebruikt wanneer een effect wordt “verkocht”, zonder daadwerkelijk eigenaar te zijn van het effect.

Een belegger kan een aandeel “shorten” door het effect van een andere houder te lenen, en later het aandeel te kopen om een ​​positie te sluiten (hoog verkopen, laag kopen).

Lange marktwaarden die door makelaars worden berekend, omvatten longposities die worden aangehouden in de meest voorkomende investeringsvehikels, maar omvatten vaak geen posities in commercial paper, opties, annuïteiten en sommige edelmetalen. In die zin zullen de meeste standaardmargerekeningen alleen de lange marktwaarde voor ” vanille ” of conventionele effecten in tabelvorm weergeven. Hoewel opties en soortgelijke instrumenten regelmatig worden gebruikt bij portefeuillebeheer, zijn het geen standaardeffecten die beschikbaar zijn voor gebruik met marginrekeningen.

Tegenwoordig kan de marktwaarde in realtime worden berekend en als zodanig worden weergegeven op de website van een makelaar of online handelsplatform. Sommige financiële applicaties zullen nog steeds het eindsaldo van de voorgaande dagen gebruiken als de huidige lange marktwaarde van een portefeuille. Conventie dicteert dat als er geen eerdere slotkoers beschikbaar is voor een bepaald actief om in de berekening te worden opgenomen, een waardering van een derde partij of een eerdere biedprijs kan worden gebruikt.

Lange marktwaarde en marge

Een margerekening is een brokerage-rekening waarbij de broker de klant contant geld (ook wel marge genoemd ) uitleent dat wordt gebruikt om effecten te kopen. De lening wordt gedekt door de effecten en contanten die op de rekening staan. Omdat de klant belegt met het geld van een makelaar in plaats van met het zijne, gebruikt de klant hefboomwerking om zowel winsten als verliezen te vergroten.

Wanneer effecten op een margerekening worden gehouden en een belegger het geld van een makelaar leent om nog meer op marge te kopen, wordt de lange marktwaarde door de makelaar gebruikt om de contanten of aandelenpositie van een rekeninghouder te volgen. Als het eigen vermogen van een account begint te slippen, omdat longposities waarde verliezen, zal een broker een margin call doen om het eigen vermogen aan te vullen. Als niet aan de margestorting wordt voldaan, kan de makelaar worden gedwongen om de tegoeden van de rekening te liquideren.