Lage / geen documentatielening
Wat is een lening met weinig / geen documentatie?
Met een lening met een lage / geen documentatie kan een potentiële lener een hypotheek aanvragen terwijl hij weinig of geen informatie verstrekt over zijn werk, inkomen of vermogen. De regulering van deze leningen is aanzienlijk geëvolueerd sinds 2008, maar ze blijven een optie voor sommige leners in niet-traditionele financiële situaties.
Hoe een lening met weinig / geen documentatie werkt
Leners die op zoek zijn naar deze producten, hebben meestal niet-traditionele inkomstenstromen die moeilijker te documenteren zijn in een traditionele hypotheekaanvraag. Voorbeelden zijn onder meer alternatieve beleggingen of regelingen voor zelfstandig ondernemerschap waarbij de kredietnemer de inkomstenrapportage voor belastingdoeleinden minimaliseert. Kredietverstrekkers die deze leningen overwegen, hebben de neiging zich te concentreren op de kredietscore van de aanvrager, het vermogen om een meer dan normale aanbetaling te doen en niet-traditionele documentatie zoals bankafschriften. De rentetarieven op deze leningen zijn doorgaans hoger dan traditioneel gedocumenteerde hypotheken.
Oorsprong van de lening met weinig / geen documentatie
Een lening met weinig / geen documentatie klinkt misschien als een terugkeer naar de dagen van vóór 2008 van leugenachtige leningen en subprime leningen, maar het blijft een optie voor sommige segmenten van de hypotheeksector. De oorsprong van de term ligt in de aanloop naar de vastgoedcrash van 2008. In het begin en midden van de jaren 2000 maakten kredietverstrekkers die de druk voelden om leningen tegen gunstiger voorwaarden te verstrekken de documentatievereisten versoepeld tot het punt waarop producten met lage documentatie werden alledaags. NINJA-leningen waren een categorie van deze producten. NINJA is een afkorting voor “geen inkomen, baan of activumverificatie”. Kredietverstrekkers verstrekten deze leningen vaak louter op basis van hun kredietwaardigheid aan leners, zonder enige verdere documentatie over het vermogen van het individu om betalingen te doen.
NINJA en andere leningen met een lage documentatie, samen met de praktijken van subprime-leningen, leidden rechtstreeks tot de crash van 2008. De huizenmarkt vertraagde halverwege de jaren 2000 en leners konden de vereiste betalingen steeds minder bijbenen. Regelgevende reacties op deze ineenstorting omvatten een regel uit 2008 die door de Federal Reserve werd uitgevaardigd via de Truth in Lending Act (TILA) die kredietverstrekkers verplichtte om het vermogen van een lener te verifiëren om betalingen te doen voor een lening waarbij een hogere rente werd opgelegd vanwege een zwakker profiel van de aanvrager. De 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act volgde, en een wijziging van Dodd-Frank, bekend als de mogelijkheid om terug te betalen, werdin januari 2013afgerond door het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). het vermogen van elke lener om de vereiste maandelijkse hypotheekbetalingen te doen. Kredietverstrekkers die dit nalaten, zouden worden onderworpen aan sancties die zijn vastgesteld door het Amerikaanse Congres.3
De terugkeer van leningen met weinig / geen documentatie
Veel van de meest risicovolle categorieën voor leningen met weinig / geen documentatie, zoals NINJA-leningen, verdwenen na de crash van 2008 en de passage van Dodd-Frank. De mogelijkheid om de regel terug te betalen bood echter enige ruimte voor leningen met een lage documentatie, waaronder een categorie die bekend staat als alternatieve documentatieleningen.
Een wet uit 2018 die delen van de Dodd-Frank Act intrekt, versoepelde de normen voor potentiële leningen om als in aanmerking komende hypotheken te worden beschouwd. De terugbetalingsregel werd niet beïnvloed door deze wet, maar de wet maakte het gemakkelijker voor leners om de classificatie met lage documentatie te vermijden. Veel kleinere banken drongen aan op deze aanpassing met het argument dat de Dodd-Frank-beperkingen onnodig zwaar waren voor deze banken. Ze voerden aan dat nationale kredietverstrekkers risicovollere leningen hadden opgegeven die gunstig zouden kunnen zijn voor de lokale gemeenschappen, en dat kleinere banken het herstel van vastgoedmarkten zouden kunnen ondersteunen met soepeler kredietverleningspraktijken.