Materiële zwakte
Wat is materiële zwakte?
Een materiële zwakte is wanneer een of meer van de interne controles van een bedrijf – activiteiten, regels en processen die zijn ontworpen om significante onregelmatigheden in de financiële overzichten te voorkomen en de operationele efficiëntie te verbeteren – niet effectief zijn. Als een tekortkoming in de interne beheersing een zwakte van materieel belang is, kan dit leiden tot een afwijking van materieel belang in de financiële overzichten van een onderneming. Dit zou de gegevens van de financiële overzichten van het bedrijf onbetrouwbaar en ondoelmatig maken voor het beoordelen van de financiële gezondheid van het bedrijf en het bepalen van een redelijke aandelenprijs van het bedrijf.
Wanneer een audit wordt uitgevoerd en een materiële zwakte in de interne controles van de onderneming wordt ontdekt, rapporteren de auditors de materiële zwakte aan het auditcomité. Elk beursgenoteerd bedrijf in de VS moet een gekwalificeerde auditcommissie hebben. Het auditcomité, dat deel uitmaakt van de raad van bestuur, vereist dat het management van de onderneming stappen onderneemt om de controles te herstellen en de materiële zwakte te verhelpen.
Inzicht in materiële zwakte
Een door een auditor gerapporteerde zwakte van materieel belang suggereert eenvoudigweg dat er een afwijking zou kunnen optreden. Als een materiële zwakte onopgemerkt en onopgelost blijft, kan er uiteindelijk een afwijking van materieel belang optreden in de financiële overzichten van een onderneming. Een fout in de jaarrekening van de onderneming kan een tastbaar effect hebben op de waardering van een onderneming.
In de VS moeten bedrijven bij het opstellen van financiële overzichten de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) volgen van het Securities Exchange Committee (SEC). De meeste Amerikaanse bedrijven onderschrijven de materialiteitsregel van 5%, die stelt dat onjuiste waarden van 5% boven de grondslagen (bijv. Brutowinst, netto-inkomen, enz.) Van wezenlijk belang zijn.
Soms worden materiële zwakte en aanzienlijke tekortkomingen door elkaar gebruikt. Ze identificeren allebei tekortkomingen, maar de een weegt zwaarder dan de ander. Een significant tekort, dat een of meer zwakke punten in de financiële verslaggeving van een bedrijf zijn, verdient aandacht, maar heeft minder waarschijnlijk een impact op de jaarrekening dan bij materiële zwakheden.
GAAP biedt geen bescherming tegen en biedt geen richtlijnen voor wat zijn materiële zwakheden.
Voorbeeld van een materiële zwakte
Een te hoge opgave van $ 100 miljoen aan inkomsten zou bijvoorbeeld een afwijking van materieel belang zijn voor een bedrijf dat jaarlijks een omzet van $ 500 miljoen genereert. Onjuiste bedrijfswaarderingen als gevolg van de materiële zwakheden kunnen de aandelenkoers van het bedrijf beïnvloeden. Vanwege hun potentieel om de integriteit van de openbare markt te belemmeren, is het belangrijk dat materiële zwakheden in de interne controles van een bedrijf tijdig worden geïdentificeerd en verholpen.
In oktober 2018 meldde Costco Wholesale (COST) een materiële zwakte in zijn interne controle. Volgens een persbericht “Het zwakke punt heeft betrekking op algemene informatietechnologiecontroles op het gebied van gebruikerstoegang en programmawijzigingsbeheer voor bepaalde informatietechnologiesystemen die de financiële rapporteringsprocessen van het bedrijf ondersteunen.” In eenvoudiger bewoordingen kunnen onbevoegde personen toegang hebben gekregen tot de financiële rapportagesystemen van het bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- Er is sprake van een materiële zwakte wanneer een of meer interne controles mislukken.
- Wanneer geïdentificeerd, moet het auditcomité van een kantoor stappen ondernemen om de zwakte te verhelpen.
- Een onopgeloste zwakke plek van materieel belang kan resulteren in een afwijking van materieel belang: onjuiste informatie in een financieel overzicht die de beslissingen van de gebruikers kan wijzigen.
De onderneming meldde ook dat ze geen afwijkingen in de financiële rapportages ontdekten en dat er onmiddellijk een begin werd gemaakt met herstelmaatregelen. Omdat de sanering in 2019 zal doorgaan, is het mogelijk dat de volledige effecten van deze onderbreking van de interne controle pas volledig worden gerealiseerd. Kort na hun openbare aankondiging daalde hun aandelenkoers met ongeveer 4%.