Welke technische hulpmiddelen kan ik gebruiken om het momentum te meten?
Een van de belangrijkste doelen van elke handelaar die technische analyse gebruikt, is het meten van de kracht van het momentum van een actief en de waarschijnlijkheid dat het zal doorgaan. Momentum meet de snelheid waarmee de prijs van een effect beweegt, en er zijn verschillende indicatoren waar je naar kunt kijken om dit te meten.
De meeste indicatoren die worden gebruikt om het momentum te meten, worden geïnterpreteerd door bepaalde waarden te gebruiken die suggereren dat het actief mogelijk overbought of oversold wordt, wat een verzwakking van het momentum is en een omslag in de trend zou signaleren.
Momentumindicatoren zijn gebonden tussen twee extreme niveaus. Dit is belangrijk omdat een kruising door de middellijn van de indicator wordt geïnterpreteerd als een indicatie dat het momentum toeneemt of afneemt en dat het werkt als een indicator om te kopen of te verkopen.
Enkele van de belangrijkste instrumenten om momentum te meten zijn de moving average convergence diverggence (MACD), stochastics oscillator, price rate of change (ROC) en de relatieve sterkte-index (RSI).
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
De MACD geeft de relatie weer tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect. Het wordt berekend door het exponentiële voortschrijdend gemiddelde van 26 maanden af te trekken van het exponentiële voortschrijdend gemiddelde over 12 maanden. Wanneer dit wordt berekend, wordt een MACD-lijn gemaakt en wordt een negendaagse MACD-lijn, bekend als de “signaallijn”, getransponeerd over de MACD-lijn. Dit fungeert dan als een trigger om te kopen of verkopen, afhankelijk van waar de MACD de signaallijn overschrijdt.
Snelheid van verandering
De veranderingssnelheid is de snelheid waarmee een variabele gedurende een bepaalde tijdsperiode verandert. Het wordt uitgedrukt als een verhouding tussen een verandering in een variabele en een overeenkomstige verandering in een andere. Grafisch wordt de veranderingssnelheid weergegeven door de helling van een lijn en wiskundig als de procentuele verandering in waarde over een bepaalde tijdsperiode en vertegenwoordigt het momentum van een variabele.
Om de ROC te berekenen, neemt men de huidige waarde van een aandeel en deelt deze door de waarde van een vorige periode, trekt er vervolgens een af en vermenigvuldigt deze met 100 voor het percentage.
Veranderingssnelheid = [(huidige voorraadwaarde / vorige voorraadwaarde) – 1] * 100
Een effect met een hoog momentum heeft een positieve ROC en presteert beter dan de markt op korte termijn, terwijl een effect met een laag momentum een negatieve ROC heeft en waarschijnlijk in waarde zal dalen, wat kan worden gezien als een indicator om te verkopen.
Stochastische oscillator
De stochastische oscillator probeert de slotkoers van een effect te meten op basis van een reeks historische prijzen gedurende een bepaalde periode. Het wordt gebruikt om overbought en oversold handelssignalen te genereren met een begrensd waardebereik van 0–100. Waarden boven de 80 worden geacht in het overboughtbereik te liggen en waarden onder de 20 worden geacht in het oververkochte bereik te liggen. Wanneer waarden deze punten bereiken, duiden ze doorgaans op een omkering van de trend.
Relatieve sterkte-index (RSI)
De RSI meet de omvang van recente prijsveranderingen. De RSI kijkt naar gemiddelde winsten of verliezen over 14 handelsperioden. Net als de stochastische oscillator, gebruikt het een begrensde bereikwaarde van 0-100 om overbought of oversold-voorwaarden in de prijs van een activum te markeren. Waarden die 70 of hoger zijn, duiden op een overgekochte waarde, terwijl waarden van 30 en lager duiden op een oververkochte conditie.