Geld
Wat is geld?
Geld is een economische eenheid die functioneert als een algemeen erkend ruilmiddel voor transactiedoeleinden in een economie. Geld biedt de dienst om transactiekosten te verlagen, namelijk het dubbele samenvallen van wensen. Geld ontstaat in de vorm van een handelswaar, met een fysieke eigenschap die door marktdeelnemers als ruilmiddel kan worden aangenomen. Geld kan zijn: marktbepaald, officieel uitgegeven wettig betaalmiddel of fiatgeld, geldvervangers en fiduciaire media, en elektronische cryptocurrencies.
Inzicht in geld
Geld wordt gewoonlijk valuta genoemd. Economisch gezien heeft elke regering zijn eigen geldsysteem. Cryptocurrencies worden ook ontwikkeld voor financiering en internationale uitwisseling over de hele wereld.
Geld is een liquide middel dat wordt gebruikt bij de afwikkeling van transacties. Het functioneert op basis van de algemene acceptatie van de waarde ervan binnen een overheidseconomie en internationaal via deviezen. De huidige waarde van monetaire valuta is niet noodzakelijk afgeleid van de materialen die worden gebruikt om het biljet of de munt te produceren. In plaats daarvan wordt waarde afgeleid van de bereidheid om in te stemmen met een weergegeven waarde en erop te vertrouwen voor gebruik in toekomstige transacties. Dit is de primaire functie van geld: een algemeen erkend ruilmiddel dat mensen en mondiale economieën van plan zijn te hebben en die bereid zijn te accepteren als betaling voor huidige of toekomstige transacties.
Economische geldsystemen begonnen te worden ontwikkeld voor de ruilhandel te vervangen. Monetaire valuta helpt om een systeem te bieden om het dubbele samenvallen van behoeften te overwinnen. Het dubbele samenvallen van behoeften is een alomtegenwoordig probleem in een ruileconomie, waar elke partij iets moet hebben dat de andere partij wil om te kunnen handelen. Wanneer alle partijen een overeengekomen geldmunt gebruiken en bereidwillig accepteren, kunnen ze dit probleem vermijden.
Om als geld het nuttigst te zijn, moet een valuta: 1) vervangbaar, 2) duurzaam, 3) draagbaar, 4) herkenbaar en 5) stabiel zijn. Deze eigenschappen zorgen ervoor dat het voordeel van het verminderen of elimineren van de transactiekosten van het dubbele samenvallen van wensen niet opweegt tegen andere soorten transactiekosten die aan dat specifieke goed zijn verbonden.
Fungible
Eenheden van het goed moeten van relatief uniforme kwaliteit zijn, zodat ze onderling uitwisselbaar zijn. Als verschillende eenheden van het goed verschillende kwaliteiten hebben, is hun waarde voor gebruik bij toekomstige transacties mogelijk niet betrouwbaar of consistent. Proberen om een niet-vervangbaar goed als geld te gebruiken, resulteert in transactiekosten voor het individueel evalueren van elke eenheid van het goed voordat een uitwisseling kan plaatsvinden.
Duurzaam
Het fysieke karakter van het goed moet duurzaam genoeg zijn om zijn bruikbaarheid bij toekomstige uitwisselingen te behouden en meerdere keren te worden hergebruikt. Een bederfelijk goed of een goed dat snel achteruitgaat bij gebruik op beurzen, zal niet zo nuttig zijn voor toekomstige transacties. Het gebruik van een niet-duurzaam goed als geld is in strijd met de in wezen toekomstgerichte gebruikswaarde van geld.
Draagbaar
Het moet in kleine hoeveelheden kunnen worden verdeeld, zodat mensen de oorspronkelijke gebruikswaarde ervan kunnen waarderen – sterk genoeg om een waardevolle hoeveelheid van het goed gemakkelijk te vervoeren of te vervoeren. Een ondeelbaar goed, een onroerend goed of een goed met een lage oorspronkelijke gebruikswaarde kan problemen veroorzaken. Proberen om een niet-draagbaar goed als geld te gebruiken, zou transactiekosten kunnen opleveren voor het fysiek vervoeren van grote hoeveelheden van het goed van lage waarde of het definiëren van praktisch, overdraagbaar eigendom van een ondeelbaar of immobiel object.
Herkenbaar
De authenticiteit en de hoeveelheid van het goed moeten gemakkelijk te achterhalen zijn voor de gebruikers, zodat ze gemakkelijk kunnen instemmen met de voorwaarden van een ruil. Proberen om een niet-herkenbaar goed als geld te gebruiken, brengt transactiekosten met zich mee voor overeenstemming over de authenticiteit en de hoeveelheid van de goederen door alle partijen bij een uitwisseling.
Stal
De waarde die mensen aan een goed hechten in termen van de andere goederen die ze willen verhandelen, moet relatief constant zijn of in de loop van de tijd toenemen. Een goed waarvan de waarde in de loop van de tijd sterk op en neer varieert of in de loop van de tijd consequent aan waarde verliest, is minder geschikt. Proberen om een niet-stabiel goed te gebruiken omdat geld transactiekosten met zich meebrengt door het herhaaldelijk herwaarderen van het goed bij elke opeenvolgende transactie en het risico dat de ruilwaarde van het goed onder zijn andere directe gebruikswaarde daalt of helemaal niet nuttig is, waarbij het geval zal het niet langer als geld circuleren.
Belangrijkste leerpunten
- Geld is een algemeen aanvaard, erkend en gecentraliseerd ruilmiddel in een economie dat wordt gebruikt om transactionele handel in goederen en diensten te vergemakkelijken.
- Het gebruik van geld elimineert problemen uit het dubbele samenvallen van behoeften die kunnen optreden bij ruilhandel.
- Economisch gezien heeft elke regering haar eigen geldsysteem, gedefinieerd en gecontroleerd door een centrale autoriteit.
- Cryptocurrencies vertegenwoordigen een nieuwe vorm van geld, met internationale ruilmogelijkheden.
Functies van geld
Zoals hierboven vermeld, functioneert geld in de eerste plaats als ruilmiddel. Het heeft echter ook secundaire functies ontwikkeld die voortkomen uit het gebruik ervan als ruilmiddel. Deze andere functies omvatten: 1) een rekeneenheid, 2) een waardeopslag, en 3) een standaard voor uitgestelde betaling.
Rekeneenheid
Vanwege het gebruik als ruilmiddel voor zowel kopen als verkopen en het gebruik ervan om prijzen toe te kennen aan allerlei andere goederen en diensten, kan geld worden gebruikt om het gewonnen of verloren geld bij te houden over meerdere transacties, en om geld te vergelijken. waarden van verschillende combinaties van verschillende hoeveelheden van verschillende goederen en diensten wiskundig. Dit maakt zaken als het verantwoorden van winst en verlies van een bedrijf, het in evenwicht brengen van een budget of het waarderen van de totale activa van een bedrijf allemaal mogelijk.
Winkel van waarde
Omdat het nut van geld als ruilmiddel bij transacties inherent toekomstgericht is, biedt het een middel om waarde op te slaan die is verkregen door huidige productie of handel voor gebruik in de toekomst in de vorm van andere goederen en diensten. In het bijzonder het verhandelen van hun niet-vervangbare, niet-duurzame, niet-draagbare, niet-herkenbare of niet-stabiele goederen of diensten hier en nu voor geld, kunnen mensen de waarde van die goederen opslaan om op andere tijden en plaatsen te ruilen voor goederen. Dit vergemakkelijkt het sparen voor de toekomst en het aangaan van transacties over grote afstanden mogelijk.
Standaard van uitgestelde betaling
Voor zover geld wordt geaccepteerd als een algemeen ruilmiddel en dient als een nuttige opslag van waarde, kan het worden gebruikt om waarde over te dragen voor ruilgebruik op verschillende tijdstippen tussen mensen door middel van krediet en schulden. De ene persoon kan een hoeveelheid geld aan een ander lenen voor een bepaalde periode om te gebruiken, en een andere overeengekomen hoeveelheid geld op een toekomstige datum terugbetalen. De opgeslagen waarde vertegenwoordigd door het geleende geld wordt overgedragen van de geldgever naar de lener in ruil voor een overeengekomen hoeveelheid opgeslagen waarde in de toekomst. De lener kan dan gebruik maken van en genieten van de waarde van andere goederen en diensten die hij nu tegen betaling op een later tijdstip kan kopen. De geldschieter is in feite in staat het huidige gebruik van echte goederen en diensten (die hij zelf oorspronkelijk niet bezit) uit te lenen aan de lener. De verkopers van de goederen kunnen nu de betaling voor hun goederen ontvangen, in plaats van de goederen rechtstreeks aan de lener te lenen in de hoop op toekomstige teruggave of terugbetaling.
Soorten geld
Er zijn verschillende soorten geld.
Door de markt bepaald geld
Geld ontstaat als een kenmerk van de spontane ordening van markten door ruilhandel (of directe ruil), waarbij mensen een goed of dienst rechtstreeks verhandelen voor een ander goed of dienst. Om een ruilhandel te laten plaatsvinden, moeten de partijen bij de uitwisseling het goed of de dienst willen die hun tegenpartijen te bieden hebben. Dit staat bekend als het dubbele samenvallen van wensen, en het beperkt de reikwijdte van transacties die kunnen plaatsvinden in een ruileconomie sterk.
Bepaalde goederen in een ruileconomie zullen over het algemeen echter door meer mensen in de handel worden gewenst voor alles wat ze in ruilhandel te bieden hebben. Dit zijn meestal goederen met de beste combinatie van de vijf bovengenoemde geldeigenschappen. Na verloop van tijd kunnen deze speciale soorten goederen in de handel gewild worden, deels vanwege hun brede acceptatie als middel om het probleem op te lossen dat wordt veroorzaakt door het dubbele samenvallen van behoeften in toekomstige transacties met anderen. Uiteindelijk kunnen mensen een goed meestal of alleen gaan verlangen vanwege de gebruikswaarde ervan bij het verlagen van transactiekosten bij toekomstige uitwisselingen.
Zo’n goed kan dan geld worden genoemd omdat het door deelnemers aan de economie algemeen wordt erkend als een waardevol goed voor het gebruik ervan als medium om indirect andere goederen en diensten tussen meerdere partijen uit te wisselen. Het fysieke product zal nog steeds een andere gebruikswaarde hebben, maar het primaire gebruik van elke bron van waarde op de markt is het gebruik ervan als geld. Historisch gezien werden edelmetalen zoals goud en zilver aangenomen als dit soort marktbepaalde gelden.
Wettelijk betaalmiddel en fiatgeld
Soms wordt een door de markt bepaald geld officieel erkend als legaal geld door een overheid. Onder bepaalde omstandigheden kunnen goederen die niet noodzakelijk voldoen aan de vijf hierboven beschreven eigenschappen van optimaal marktbepaald geld, worden gebruikt om de functies van geld in een economie te vervullen. Meestal gaat het om een wettelijk mandaat om een bepaald goed als geld te gebruiken (bekend als een wet op het wettig betaalmiddel) of een soort verbod op het gebruik van geld (zoals het gebruik van sigaretten als ruilmiddel onder gevangenen). Wetten op wettig betaalmiddel specificeren een bepaald goed als wettig geld, dat rechtbanken zullen erkennen als het laatste betaalmiddel in contracten en het wettige middel om belastingaanslagen te betalen. Standaard wordt het wettige betaalmiddel doorgaans als ruilmiddel gebruikt door marktdeelnemers binnen de politieke jurisdictie van de autoriteit die verklaart dat het geld is.
De term fiatgeld of fiatgeld wordt over het algemeen geassocieerd met een classificatie van geld dat is geautoriseerd voor gebruik door de overheid van een land.
Wettelijke betaalmiddelen gebruiken niet altijd marktbepaald geld als wettig betaalmiddel. Een nieuw ruilmiddel dat geen enkel oorspronkelijk niet-geldgebruik als economisch goed dient, kan worden opgelegd om door de markt bepaald geld te vervangen door een wettelijke verklaring. Dit type wettig betaalmiddel kan ook fiatgeld worden genoemd. Fiat-geld wordt een ruilmiddel door het wettelijk op de markt op te leggen, in plaats van door het proces van adoptie door de markt om transacties te vergemakkelijken. Fiatgeld voldoet vaak niet aan de algemene kenmerken van geld en aan het marktbepaalde geld dat het vervangt. Omdat het fiatgeld doorgaans minder geschikt is om als geld te worden gebruikt, kunnen marktpartijen terughoudend zijn om het als geld te adopteren. Verbodsbepalingen (of zelfs confiscatie) van marktgeld worden soms uitgevaardigd als onderdeel van wetten op wettig betaalmiddel die een economie fiatgeld opleggen.
Fiat-gelden kunnen leiden tot hogere economische transactiekosten, marktverstoringen en onbedoelde gevolgen voor zover ze niet voldoen aan de kenmerken die een bepaald goed geschikt maken om als geld te dienen. In de moderne tijd bijvoorbeeld, verliezen de gelden van de meeste landen hun waarde in de loop van de tijd, soms snel, wat leidt tot de sociale kosten die met inflatie gepaard gaan .
Overheidsvaluta’s vallen onder de categorie fiatgeld. Internationaal dienen het Internationaal Monetair Fonds en de Wereldbank als wereldwijde waakhonden voor de uitwisseling van valuta tussen landen.1 Overheden zetten hun eigen geldsysteem op dat primair wordt gecontroleerd door de centrale bank en de autoriteiten van de schatkist. Een overheidsvaluta heeft een intranationale waarde en een internationale waarde. Gevestigde valuta’s van de overheid worden 24 uur per dag zeven dagen per week verhandeld op de valutamarkt, de grootste financiële handelsmarkt ter wereld. Overheden kunnen formele en informele handelsbetrekkingen aangaan om valutawaarden aan elkaar te koppelen om de volatiliteit te verminderen. Overheidsvaluta’s kunnen ook vrij zwevend zijn.
Geldvervangers en fiduciaire media
Fysieke valuta-eenheden (contanten) kunnen van hand tot hand circuleren in de loop van economische transacties, of door voor boekhoudkundige doeleinden van persoon tot persoon te worden overgeplaatst terwijl ze in deposito worden gehouden bij een bank of soortgelijke instelling. In het tweede geval worden penningen of papieren biljetten die het gestorte geld vervangen en vertegenwoordigen, in dagelijkse transacties van persoon op persoon overgedragen en later door financiële instellingen verrekend. Papieren bankbiljetten en cheques zijn voorbeelden van dit soort geldvervangers. Het gebruik van geldsubstituten kan de draagbaarheid en duurzaamheid van geld vergroten en ook andere risico’s verkleinen. Geldvervangers versterken de functie van geld doordat mensen tegelijkertijd kunnen genieten van het gebruik van hun geld bij dagelijkse transacties, terwijl het geld ook wordt beschermd tegen diefstal of fysieke schade.
Normaal gesproken geven banken echter een grotere (vaak veel grotere) hoeveelheid geldsubstituten uit dan de hoeveelheid fysieke valuta die hun door spaarders is toevertrouwd. Door gelijktijdig geldsubstituten uit te geven die overeenkomen met dezelfde eenheden fysiek geld aan zowel de inleggers als de leners aan wie de bank leningen verstrekt, in een proces dat bekend staat als fractioneel reservebankieren, kunnen banken het aanbod van geld dat beschikbaar is voor transacties drastisch uitbreiden tot buiten het beschikbare aanbod. van fysiek geld. De nieuwe geldvervangers die niet overeenkomen met nieuwe eenheden fysiek geld, worden fiduciaire ruilmiddelen genoemd, omdat ze uitsluitend bestaan als vermeldingen in het boekhoudkundige en financiële systeem van de banken. Hoewel het tegenwoordig algemeen wordt aanvaard, is het gebruik van fiduciaire media omstreden. Sommige economen zijn van mening dat de (over) uitgifte van een fiduciair de oorzaak is van conjunctuurcycli en economische recessies, terwijl anderen het verwelkomen als een middel om de geldhoeveelheid uit te breiden om aan de behoeften van de economie te voldoen.
In de VS houden de Federal Reserve en het ministerie van Financiën toezicht op verschillende soorten geldvoorraden om monetaire problemen te reguleren en te verzachten.3
Cryptocurrencies
Cryptocurrencies zijn peer-based geld, zoals bitcoin. Dit soort geld is elektronisch gebaseerd op elektronische boekhoudingen die als ruilmiddel kunnen worden gebruikt. Cryptocurrencies delen veel kenmerken van zowel marktbepaald geld als fiatgeld.
Cryptocurrencies zijn een soort geld dat kan worden gebruikt om internationale transacties te vergemakkelijken.
Cryptocurrencies zijn oorspronkelijk ontstaan als boekhoudeenheden die aan gebruikers werden toegewezen als compensatie in ruil voor het helpen verwerken en verifiëren van transacties in een cryptocurrency- blockchain. Ze zijn ook geëvolueerd tot een nieuwe vorm van muntenaanbod die helpt als financiering voor nieuwe technologische bedrijfsinitiatieven en bedrijven. Cryptocurrencies worden steeds vaker gebruikt en aangenomen als ruilmiddel voor dagelijkse transacties. Cryptocurrencies brengen echter veel risico’s met zich mee. Als zodanig worden ze voortdurend onderzocht en gereguleerd door de autoriteiten.