Bewaarder van beleggingsfondsen
Wat is een bewaarder van een beleggingsfonds?
Een bewaarder voor beleggingsfondsen is een trustmaatschappij, bank of soortgelijke financiële instelling die verantwoordelijk is voor het aanhouden en beschermen van de effecten die eigendom zijn van een beleggingsfonds. De bewaarder van een beleggingsfonds houdt activa in bewaring en kan ook een reeks diensten verlenen, waaronder fondsadministratie, fondsadministratie, juridische zaken, compliance, belastingondersteuning en transferagentiediensten.
Belangrijkste leerpunten
- Bewaarnemers van beleggingsfondsen zijn verantwoordelijk voor het veiligstellen en beheren van de effecten die in een beleggingsfonds worden gehouden.
- Terwijl de portefeuillebeheerder van een fonds handelsbeslissingen neemt, worden de effecten die eigendom zijn van het fonds bij de bewaarder gehouden en niet rechtstreeks bij het fonds zelf. Dit wordt gedaan om het risico op fraude te verkleinen.
- Naast het aanhouden van effecten en het bijhouden van gegevens, biedt een bewaarder doorgaans ook handelsafwikkelingen, valutatransacties en belastingdiensten aan voor zijn klanten.
Inzicht in bewaarnemers van beleggingsfondsen
Bewaarnemers van beleggingsfondsen werken met onderlinge fondsen via regelingen van derden. Aangezien een beleggingsfonds in wezen een grote pool van fondsen van veel verschillende beleggers is, heeft het een extra entiteit nodig om de effecten aan te houden en te beschermen die wederzijds eigendom zijn van alle beleggers van het fonds.
De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft specifieke regels en vereisten voor de bewaring van onderlinge fondsen, wat ertoe leidt dat de meeste investeringsmaatschappijen samenwerken met een externe bewaarder voor naleving. De regelgeving voor de bewaring van activa van onderlinge fondsen is in 2009 herzien om voor nog meer transparantie en veiligheid van investeringen voor investeerders te zorgen. Deze voorschriften worden voornamelijk uiteengezet in regel 206 (4) -2 van de Investment Advisors Act van 1940. De voorschriften van de wet van 1940 zijn van kracht om de risico’s van frauduleuze of oneerlijke activiteiten door investeringsmaatschappijen en fondsbeheerders te helpen verminderen.
Bewaarder van beleggingsfondsen
Bewaarnemers van beleggingsfondsen werken samen met beleggingsfondsen over de hele wereld. Wereldwijde custodians moeten zich houden aan verschillende regelgeving in individuele landen.
Bewaarnemers van beleggingsfondsen kunnen een breed scala aan diensten aanbieden. Typische aanbiedingen zijn onder meer fondsadministratie, administratie, juridische zaken, compliance en belastingdiensten. Bewaarnemers van beleggingsfondsen werken ook samen met transferagenten of bieden hun eigen transferagentiediensten aan om gegevens van aandeelhouderstransacties en -saldi bij te houden. Beleggingsfondsen besteden doorgaans het grootste deel van hun backoffice-activiteiten uit aan bewaarders voor kostenefficiëntie en gemak. Beheer en boekhouding van beleggingsfondsen zijn belangrijke aspecten van de werking van een beleggingsfonds. Fondsaccountants zijn verantwoordelijk voor het berekenen van de dagelijkse intrinsieke waarde van het fonds. Fondsbeheerders zijn ook verantwoordelijk voor tal van activiteiten die te maken hebben met de onderliggende effecten van het beleggingsfonds, waaronder corporate actions en stemmen bij volmacht.
Top Global Custodians
Institutional Investor biedt jaarlijkse ranglijsten van wereldwijde bewaarders op basis van activa. De grootste bewaarnemers ter wereld bieden bewaarservices voor alle soorten beleggingen, waaronder aandelen, obligaties, onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen. In 2016 was Bank of New York Mellon de grootste wereldwijde bewaarder met een totaal aan activa in bewaring van $ 25,08 biljoen voor de 12 maanden tot en met juni 2016. State Street kwam op de tweede plaats met $ 21,35 biljoen aan activa in bewaring. JP Morgan staat op de derde plaats met $ 20,47 biljoen aan activa in bewaring.