24 juni 2021 20:26
Wat is de nettowinstmarge?
De nettowinstmarge, of eenvoudigweg de nettomarge, meet hoeveel nettowinst of winst wordt gegenereerd als percentage van de omzet. Het is de verhouding tussen nettowinst en inkomsten voor een bedrijf of bedrijfssegment. De nettowinstmarge wordt doorgaans uitgedrukt als een percentage, maar kan ook in decimale vorm worden weergegeven. De nettowinstmarge illustreert hoeveel van elke dollar aan inkomsten die een bedrijf heeft verzameld, zich vertaalt in winst.
Belangrijkste leerpunten
- De nettowinstmarge meet hoeveel nettowinst wordt gegenereerd als percentage van de ontvangen inkomsten.
- De nettowinstmarge helpt investeerders te beoordelen of het management van een bedrijf voldoende winst genereert uit de verkoop en of de bedrijfskosten en overheadkosten worden beperkt.
- De nettowinstmarge is een van de belangrijkste indicatoren voor de algehele financiële gezondheid van een bedrijf.
Formule en berekening voor nettowinstmarge
- Trek in de winst-en-verliesrekening de kosten van verkochte goederen (COGS), bedrijfskosten, overige kosten, rente (op schulden) en te betalen belastingen af.
- Verdeel het resultaat door omzet.
- Zet het cijfer om in een percentage door het met 100 te vermenigvuldigen.
- U kunt ook het netto-inkomen opzoeken op de onderste regel van de winst-en-verliesrekening en het cijfer delen door de omzet. Zet het cijfer om in een percentage door het met 100 te vermenigvuldigen.
Wat zegt de nettowinstmarge u?
De nettowinstmarge-factoren in alle bedrijfsactiviteiten, waaronder:
- De totale omzet
- Alle uitgaande cashflow
- Extra inkomstenstromen
- COGS en andere operationele kosten
- Schuldenbetalingen inclusief betaalde rente
- Beleggingsinkomsten en inkomsten uit secundaire activiteiten
- Eenmalige betalingen voor ongebruikelijke gebeurtenissen zoals rechtszaken en belastingen
De nettowinstmarge is een van de belangrijkste indicatoren voor de financiële gezondheid van een bedrijf. Door stijgingen en dalingen van de nettowinstmarge bij te houden, kan een bedrijf beoordelen of de huidige praktijken werken en winst voorspellen op basis van inkomsten. Omdat bedrijven de nettowinstmarge uitdrukken als een percentage in plaats van een bedrag in dollars, is het mogelijk om de winstgevendheid van twee of meer bedrijven te vergelijken, ongeacht de grootte.
Beleggers kunnen beoordelen of het management van een bedrijf voldoende winst genereert uit de verkoop en of de bedrijfskosten en overheadkosten worden beperkt. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een groeiende omzet hebben, maar als de bedrijfskosten sneller stijgen dan de omzet, zal de nettowinstmarge krimpen. Idealiter willen beleggers een trackrecord zien van stijgende marges, wat betekent dat de nettowinstmarge in de loop van de tijd toeneemt.
De meeste beursgenoteerde bedrijven rapporteren hun nettowinstmarges zowel driemaandelijks tijdens de publicatie van inkomsten als in hun jaarverslagen. Bedrijven die hun nettomarges in de loop van de tijd kunnen vergroten, worden over het algemeen beloond met een stijging van de aandelenkoers, aangezien de stijging van de aandelenkoers doorgaans sterk gecorreleerd is met de winstgroei.
Nettomarge versus brutowinstmarge
Brutowinstmarge is het deel van het geld dat overblijft van inkomsten na verrekening van de kosten van verkochte goederen (COGS). COGS zijn grondstoffen en uitgaven die rechtstreeks verband houden met de creatie van het primaire product van het bedrijf, exclusief overheadkosten zoals huur, nutsvoorzieningen, vracht of salarisadministratie.
Brutowinstmarge is de brutowinst gedeeld door de totale omzet en is het percentage van het inkomen dat als winst wordt behouden na verrekening van de kosten van goederen. De brutomarge is nuttig om te bepalen hoeveel winst wordt gegenereerd door de productie van de goederen van een bedrijf, omdat andere items zoals overhead van het hoofdkantoor, belastingen en rente op een schuld worden uitgesloten.
De nettowinstmarge is daarentegen het percentage van de winst dat wordt gegenereerd uit de inkomsten na verantwoording van alle uitgaven, kosten en cashflow items.
Het nettoresultaat wordt ook wel de onderste regel voor een bedrijf genoemd, zoals het aan het einde van de resultatenrekening wordt weergegeven.
Beperkingen van de nettowinstmarge
De nettowinstmarge kan worden beïnvloed door eenmalige posten, zoals de verkoop van een actief, waardoor de winst tijdelijk zou stijgen. De nettowinstmarge houdt geen rekening met de productiekosten beheert.
Het is het beste om verschillende ratio’s en financiële statistieken te gebruiken bij het analyseren van een bedrijf. De nettowinstmarge wordt doorgaans gebruikt in financiële analyse, samen met de brutowinstmarge en de bedrijfswinstmarge.
Hypothetisch voorbeeld
Stel je een bedrijf voor waarvan de volgende cijfers op de winst-en-verliesrekening staan:
- Opbrengst: $ 100.000
- Bedrijfskosten: $ 20.000
- COGS of kosten van verkochte goederen: $ 10.000
- Belastingplicht: $ 14.000
- Nettowinst: $ 56.000
De nettowinstmarge is dus 0,56 of 56% ($ 56.000 / $ 100.000) x 100. Een winstmarge van 56% geeft aan dat het bedrijf 56 cent winst verdient voor elke dollar die het ontvangt.
Laten we eens kijken naar een ander hypothetisch voorbeeld, met behulp van de opgemaakte resultatenrekening van de Jazz Music Shop voor het boekjaar 2025.
Hier kunnen we alle informatie verzamelen die we nodig hebben om in de vergelijking van de nettowinstmarge te werken. We nemen de totale inkomsten van $ 6.400 en trekken variabele kosten van $ 1.700 en vaste kosten van $ 350 af om te komen tot een netto-inkomen van $ 4.350 voor de periode. Als Jazz Music Shop ook rente en belastingen had moeten betalen, dan was ook dat in mindering gebracht op de opbrengsten.
De nettowinstmarge wordt berekend door de verhouding tussen het nettoresultaat en de omzet te nemen. De nettowinstmarge wordt als volgt berekend:
- $ 4350 / $ 6400 = 0,68 x 100 = 68%
Hieronder vindt u een deel van de winst-en-verliesrekening voor Apple Inc. zoals gerapporteerd voor het kwartaal eindigend op 29 december 2018: