NYSE Arca
Wat is NYSE Arca?
NYSE Arca is een elektronische effectenbeurs in de VS waarop op de beurs verhandelde producten (ETP’s) en aandelen genoteerd zijn. De beurs is gespecialiseerd in ETP-noteringen, waaronder exchange-traded funds (ETF’s), exchange-traded notes (ETN’s) en exchange-traded vehicles (ETV’s). Naast het plaatsen van typische orders, stelt NYSE Arca beleggers en handelaren in staat om deel te nemen aan het openen en sluiten van veilingen in ETF’s en om mid-point orders te plaatsen die tussen de bied- en laatprijs zitten.
Belangrijkste leerpunten
- NYSE Arca is ’s werelds grootste ECN, een elektronische beurs en op de beurs verhandelde productbeurs.
- NYSE Arca is ontstaan uit de fusie in 2006 van de New York Stock Exchange (NYSE) en Archipelago (Arca).
- NYSE Arca heeft het grootste volume ETF’s en ETN’s van alle andere beurzen ter wereld, met bijna een vijfde van al dat volume.
NYSE Arca begrijpen
Vanaf 2020 was NYSE Arca ’s werelds grootste ETF-beurs in termen van volume en noteringen. De beurs heeft 19,5% van het ETF- marktaandeel in de Verenigde Staten in handen en bevat meer dan 2.238 individuele ETF’s. NYSE Arca-beursgenoteerde ETF’s hebben ongeveer $ 3,8 biljoen aan beheerd vermogen (AUM).
Net als andere elektronische communicatienetwerken (ECN), implementeert NYSE Arca een programma voor liquiditeitsvergoedingen / kortingen om de algehele marktdiepte te verbeteren. Zo worden marketmakers een vergoeding in rekening gebracht om liquiditeit te verwijderen en krijgen ze een korting voor het toevoegen ervan. Vergoedingen en kortingen variëren doorgaans tussen $ 0,02 en $ 0,03 per aandeel.
NYSE Arca-geschiedenis
NYSE Arca werd opgericht in 2006 nadat de NYSE Archipelago had verworven, een toonaangevend elektronisch uitwisselingsnetwerk. Archipel, opgericht in 1996, was een van de eerste ECN’s die elektronische handel op grote Amerikaanse beurzen, zoals de NASDAQ en de American Stock Exchange (AMEX), faciliteerde via de Archipelago Exchange (ArcaEx) in 2001. ECN’s of elektronische communicatienetwerken, maken geautomatiseerde handel, passieve orderafstemming, handel buiten kantooruren en onmiddellijke orderuitvoering mogelijk.
Halverwege de jaren 2000 had de Archipel een wijdverbreid gebruik van institutionele handelsfirma’s die gebruik maakten van de hoge uitvoeringssnelheden en liquiditeitspools van de beurs. Critici van de fusie suggereerden dat het een einde zou maken aan de vloerhandel die bestaat sinds de oprichting van de NYSE in 1817. Large-capaandelen worden echter nog steeds verhandeld op de NYSE met behulp van de open outcry methode. Het moederbedrijf van NYSE Arca is Intercontinental Exchange nadat het in 2012 NYSE Euronext heeft gekocht.
Vanaf 2020 was NYSE Arca ’s werelds grootste ETF-beurs in termen van volume en noteringen. De beurs heeft 19,5% van het ETF- marktaandeel in de Verenigde Staten in handen en bevat meer dan 2.238 individuele ETF’s. NYSE Arca-beursgenoteerde ETF’s hebben ongeveer $ 3,8 biljoen aan beheerd vermogen (AUM).
In 2007 voltooide NYSE Arca een fusie met Euronext, de grootste effectenbeurs van Europa, wat leidde tot de oprichting van NYSE Euronext. Deze entiteit werd later overgenomen door Intercontinental Exchange (ICE), de huidige moedermaatschappij van de NYSE Arca.
NYSE Arca en Cryptocurrency-beursgenoteerde fondsen
Eind 2017 diende NYSE Arca opnieuw een aanvraag in bij de Securities and Exchange Commission (SEC) om twee ETF’s op de lijst te zetten die bitcoin-futures-contracten volgen die worden verhandeld op de Chicago Board Options Exchange (CBOE) en de Chicago Mercantile Exchange (CME) – The ProShares Bitcoin ETF en de ProShares Short Bitcoin ETF. De SEC was traditioneel terughoudend om bitcoin ETF’s goed te keuren vanwege het speculatieve en ongereguleerde karakter van de cryptocurrency. NYSE Arca stelde voor dat de twee fondsen niet rechtstreeks in bitcoin investeerden, maar dat nam de onderliggende zorgen van de SEC niet weg. Begin 2019 diende Bitwise, een andere cryptocurrency ETF, een beursnotering in op NYSE Arca. Vanaf april 2019 is er nog geen toestemming van de SEC verleend.