24 juni 2021 21:22

Geprojecteerde uitkeringsverplichting (PBO)

Wat is een verwachte uitkeringsverplichting (PBO)?

Een geprojecteerde pensioenverplichting (PBO) is een actuariële meting van wat een bedrijf op dit moment nodig heeft om toekomstige pensioenverplichtingen te dekken. Deze meting wordt gebruikt om te bepalen hoeveel moet worden gestort in een toegezegd-pensioenregeling om te voldoen aan alle pensioenaanspraken die tot die datum door werknemers zijn verdiend, gecorrigeerd voor verwachte toekomstige salarisstijgingen.

Belangrijkste leerpunten

  • Een geprojecteerde pensioenverplichting (PBO) is een actuariële meting van wat een bedrijf op dit moment nodig heeft om toekomstige pensioenverplichtingen te dekken.
  • Geprojecteerde pensioenverplichting (PBO) gaat ervan uit dat het plan niet in de voorzienbare toekomst zal worden beëindigd en wordt aangepast om de verwachte compensatie in de komende jaren weer te geven.
  • Actuarissen zijn verantwoordelijk voor het gebruik van de verwachte uitkeringsverplichting (PBO) om te berekenen of pensioenregelingen al dan niet ondergefinancierd zijn.

Hoe een geprojecteerde uitkeringsverplichting (PBO) werkt

Bedrijven kunnen werknemers een aantal voordelen bieden, waaronder een salaris, wanneer ze met pensioen gaan. In het Statement of Financial Accounting Standards No. 87 van de

Een geprojecteerde pensioenverplichting (PBO) is een van de drie manieren om kosten of verplichtingen van traditionele toegezegde pensioenregelingen te berekenen – regelingen die rekening houden met het aantal dienstjaren en het salaris van de werknemer om de pensioenuitkeringen te berekenen.

PBO gaat ervan uit dat de pensioenregeling niet binnen afzienbare tijd zal eindigen en wordt aangepast aan de verwachte compensatie in de komende jaren. Als resultaat houdt het rekening met een aantal factoren, waaronder de volgende:

  • De geschatte resterende levensduur van medewerkers
  •  Aangenomen salaris stijgt
  • Een prognose van de sterftecijfers van werknemers

Actuarissen zijn verantwoordelijk om vast te stellen of pensioenregelingen ondergefinancierd zijn. Deze gekwalificeerde professionals, die gespecialiseerd zijn in het meten en beheren van risico’s en onzekerheden, bepalen de benodigde voordelen door middel van een  contante waardeberekening  .

Actuarissen zijn verantwoordelijk voor het vergelijken van de verplichtingen van het pensioenplan met zijn activa. Over het algemeen geven ze een uitsplitsing van het volgende:

  • Servicekosten : De toename van de contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten, die het gevolg is van het feit dat huidige werknemers nog een jaar krediet krijgen voor hun dienst.
  • Rentekosten: De jaarlijkse rente die wordt opgebouwd over het onbetaalde saldo van de PBO naarmate de diensttijd van een werknemer toeneemt.
  • Actuariële winsten of verliezen: het verschil tussen de pensioenbetalingen door een werkgever en het verwachte bedrag. Er is winst als het betaalde bedrag lager is dan verwacht. Er ontstaat verlies als het betaalde bedrag hoger is dan verwacht.
  • Uitbetaalde uitkeringen: Verplichtingen worden verminderd wanneer uitkeringen worden uitbetaald.

Vaststellen of een bedrijf een ondergefinancierde pensioenregeling heeft, kan worden bereikt door de activa van de pensioenregeling – het investeringsfonds dat de pensioentekort. Het bedrijf is verplicht om deze informatie bekend te maken in een voetnoot in zijn 10-K jaarlijkse financiële verklaring. 

PBO is een van de drie benaderingen die bedrijven gebruiken om pensioenverplichtingen te meten en openbaar te maken. De andere maatregelen zijn:

  • Gecumuleerde uitkeringsverplichtingen (ABO) : In tegenstelling tot PBO verwijzen geaccumuleerde uitkeringsverplichtingen (ABO) naar de contante waarde van door werknemers verdiende pensioenrechten op basis van de huidige beloningsniveaus.  
  • Vested-pensioenverplichtingen (VBO) : Het deel van de opgebouwde pensioenverplichting dat werknemers zullen ontvangen, ongeacht hun voortgezette deelname aan de pensioenregeling van de onderneming.

Voorbeeld van verwachte uitkeringsverplichtingen (PBO)

In december 2018 had het Amerikaanse pensioenplan van General Motors een PBO van $ 61,2 miljard, met een reële waarde van de fondsbeleggingen van $ 56,1 miljard. Met andere woorden, dit betekent dat het plan op dat moment voor 92% werd gefinancierd. 

Ondertussen bedroeg de Amerikaanse uitkeringsverplichting van Ford in december 2018 $ 42,3 miljard, terwijl de fondsbeleggingen een reële waarde hadden van $ 39,8 miljard. Dat betekent dat het plan van Ford voor 94% werd gefinancierd, wat iets beter is dan dat van General Motors.

Speciale overwegingen

Hoewel een PBO op de balans als een verplichting wordt aangemerkt , is er aanzienlijke kritiek over de vraag of deze voldoet aan de vooraf gedefinieerde criteria die als zodanig moeten worden gedefinieerd. Deze criteria zijn de verantwoordelijkheid om een ​​actief terug te geven uit het resultaat van de transacties die plaatsvinden op een bepaalde datum in de toekomst, de verplichting voor een onderneming om op een later tijdstip activa af te staan ​​voor de verplichting, en dat de transactie die heeft geleid tot de verplichting heeft al plaatsgevonden.

Actuariële verliezen worden verschillend behandeld door de Internal Revenue Service (IRS) en de FASB.

Related Posts