Periodieke rentelimiet
Wat is een periodieke rentelimiet
Periodiek rentelimiet verwijst naar de maximale renteaanpassing die is toegestaan tijdens een bepaalde periode van een lening of hypotheek met variabele rente. De periodieke rentelimiet beschermt de lener door te beperken hoeveel een hypotheekproduct met variabele rente (ARM) mag veranderen of aanpassen tijdens een enkel interval.
UITBREIDING van de periodieke rentelimiet
Wanneer een aanpassingsperiode afloopt, wordt het rentetarief aangepast om de geldende tarieven weer te geven, wat een opwaartse of neerwaartse aanpassing kan zijn en wordt beperkt door het periodieke renteplafond. Hoewel het periodieke rentelimiet een cruciaal getal is om te begrijpen, is het slechts een van de cijfers die de structuur van een hypotheek met variabele rente (ARM) bepalen. Andere belangrijke termen die de lener moet kennen, zijn onder meer:
- De levensduurlimiet is de maximale bovengrens van de rentevoet die op een ARM is toegestaan.
- Een initiële rentevoet is een introductietarief op een lening met variabele of variabele rente, doorgaans lager dan de geldende rentetarieven die gedurende een periode van zes maanden tot tien jaar constant blijven.
- De initiële aanpassingstarieflimiet is het maximale bedrag dat het tarief mag verplaatsen op de eerste geplande aanpassingsdatum.
- De rentevloer is het overeengekomen tarief in het lagere tariefbereik dat is gekoppeld aan een leningproduct met variabele rente.
- Een renteplafond dat vergelijkbaar is met en soms wordt aangeduid als ‘lifetime caps’. Een renteplafond is echter meestal een absolute procentuele waarde. Zo kan in de contractvoorwaarden van de hypotheek staan dat het maximale rentepercentage nooit hoger mag zijn dan 15%.
Hoe werken ARM-rentecaps
Hypotheken met een variabele rente zijn er in veel verschillende soorten. ARM’s zullen beschrijvingen hebben met numerieke uitdrukkingen van tijdframes en het aantal tariefverhogingen. Een 3/1 ARM met een initiële snelheid van vier procent kan bijvoorbeeld een cap-structuur hebben van 2/1/8.
Aan het einde van de eerste periode van drie jaar kan het tarief van vier procent zelfs twee procent worden aangepast. De aanpassing kan zijn naar een lagere of een hogere rente. Dus na de aanloopperiode van drie jaar kan de in rekening gebrachte rente veranderen naar ergens tussen de 2 en 6 procent. Elk jaar na de eerste aanpassing kan het tarief tot wel één procent omhoog of omlaag gaan. De kredietverstrekker is op geen enkel moment in staat om de rente boven de acht procent te wijzigen.
Wanneer elke aanpassing verschuldigd is, gebruikt de kredietverstrekker een of een combinatie van indices om de huidige marktrente weer te geven. De keuze van de geldschieter voor een index moet worden weergegeven in de oorspronkelijke leningsovereenkomst. Veelgebruikte benchmarks zijn de London Interbank Offered Rate (LIBOR), de 12-month Treasury Average Index of de Constant Maturity Treasury. De geldverstrekker voegt ook een marge toe aan het vermelde rentepercentage. Details over het bedrag van de marge moeten ook in de originele leningsdocumentatie staan.
Hoewel kredietverstrekkers het tarief niet boven die bovengrens kunnen brengen, zijn kredietnemers in sommige gevallen nog steeds verantwoordelijk voor tarieven boven een maximum. Deze situatie kan zich voordoen als de index plus marge een periodieke rente boven de limiet zou plaatsen. Terugkerend naar het vorige voorbeeld: als de geldschieter een marge van 2% heeft, kan de lener een rentetarief van tien procent hebben.