Winstbereik
Wat is winstbereik?
Winstbereik verwijst naar het prijsbereik waarbinnen een investeringspositie winst oplevert. Bepaalde strategieën bepalen het neerwaartse break-evenpunt en een opwaartse break-evenpunt voor een bepaalde investeringspositie. Het bereik tussen de twee punten staat bekend als het winstbereik.
Inzicht in winstbereik
Het winstbereik kan worden omschreven als het bereik van potentiële winstgevende resultaten van een bepaalde investeringspositie . Winstbereik is een handig hulpmiddel voor beleggers, waardoor ze zich kunnen vergelijken met de volatiliteit van een onderliggend actief bij het ontwerpen van een beleggingsstrategie.
In de meeste gevallen zullen solide beleggingsstrategieën de winstbereiken matchen met de juiste volatiliteit. Grote winstbereiken moeten meestal worden gekoppeld aan activa met een hoge volatiliteit, terwijl kleinere winstbereiken gepaard moeten gaan met lagere volatiliteit. Mismatches tussen volatiliteit en winstbereik leiden meestal tot verliezen op een positie.
De vluchtigheid van een effect wordt in verband gebracht met de hoeveelheid onzekerheid of het risico dat samenhangt met de waarde van dat effect. Een effect met een hoge volatiliteit kan in korte tijd drastisch veranderen, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een snel en hoog rendement op hun investering. Risicomijdende beleggers daarentegen geven er over het algemeen de voorkeur aan om op safe te spelen met stabiel presterende effecten met een lagere volatiliteit.
Winst assortiment wordt veel gebruikt door opties beleggers, omdat de winsten of verliezen van deze financiële derivaten, die de kopers het recht, maar niet de verplichting, om te kopen of verkopen van een onderliggende waarde te geven, worden beperkt tot een bepaald niveau.
Belangrijkste leerpunten
- Winstbereik verwijst naar het prijsbereik waarbinnen een investeringspositie winst oplevert.
- Bepaalde strategieën bepalen het neerwaartse break-evenpunt en een opwaartse break-evenpunt voor een bepaalde investeringspositie; het bereik tussen de twee punten staat bekend als het winstbereik.
- Winstbereik wordt vaak gebruikt door optiebeleggers omdat de winsten of verliezen van deze financiële derivaten, die kopers het recht geven, maar niet de verplichting, om een onderliggend actief te kopen of te verkopen, tot een bepaald niveau worden beperkt.
Winstbereik-methode
Break-even-analyse
Een winstbereik hangt af van een break-even point (BEP). Voor beleggers in aandelen of futures wordt een break-evenpunt bepaald door de marktprijs van een actief te vergelijken met de oorspronkelijke kostprijs, waarbij het break-evenpunt wordt bereikt wanneer de twee prijzen gelijk zijn.
Bedrijven gebruiken ook break-even-punten om hun rendement op investering (ROI) te meten. In dit geval is het break-evenpunt het punt waarop de totale omzet en de totale kosten van zakendoen gelijk zijn, wat geen winst of verlies oplevert. Het bewaken van het break-evenpunt voor een bedrijf heeft een aantal nuttige strategische toepassingen, waaronder het beoordelen van capaciteit en maximale winst nadat de kosten zijn gedekt, en het bepalen van het verlies dat een bedrijf kan lijden in geval van een recessie.
Break-even-analyse is gebaseerd op onderzoek van de contributiemarge, het overschot tussen de verkoopprijs van het product en de totale variabele kosten. Aangezien vaste kosten niet fluctueren zoals verkoopkosten of variabele kosten, vormen ze een constante basis binnen de bedrijfskosten van een bedrijf. Breakeven-analyse onderzoekt vraag- en prijsniveaus om de meest wenselijke resultaten voor productie en verkoop te bepalen.
Een neerwaarts break-evenpunt wordt bepaald door de minst wenselijke omstandigheden met betrekking tot variabele kosten, terwijl het toch levensvatbaar blijft op de markt. In tegenstelling, zal een omgekeerde break-even punt te herkennen aan de meest wenselijke variabele kosten in verhouding tot de totale omzet inkomen. Het winstbereik wordt vastgesteld zodra de opwaartse en neerwaartse break-evenpunten zijn gedefinieerd, wat suggereert dat het winstbereik in veel gevallen nauw verband houdt met de bijbehorende variabele kosten.