Vorderingen Omzetratio
Wat is de omzetratio van vorderingen?
De omzetratio van vorderingen is een boekhoudkundige maatstaf die wordt gebruikt om de effectiviteit van een bedrijf te kwantificeren bij het innen van zijn debiteuren, of het geld dat klanten of klanten verschuldigd zijn. Deze ratio meet hoe goed een bedrijf het krediet dat het aan klanten verstrekt, gebruikt en beheert en hoe snel die kortlopende schuld wordt geïnd of betaald. Een bedrijf dat efficiënt is in het innen van zijn verschuldigde betalingen, zal een hogere omzetratio hebben.
Het is nuttig om de ratio van een bedrijf te vergelijken met die van zijn collega’s in dezelfde branche om te peilen of het vergelijkbaar is met zijn concurrenten.
Belangrijkste leerpunten
- De omzetratio van de debiteuren is een boekhoudkundige maatstaf die wordt gebruikt om de effectiviteit van een bedrijf bij het innen van zijn vorderingen of geld op klanten te kwantificeren.
- Een hoge omloopsnelheid van de vorderingen kan erop wijzen dat de inning van debiteuren van een bedrijf efficiënt is en dat het bedrijf een groot aantal kwaliteitsklanten heeft die hun schulden snel betalen.
- Een lage omloopsnelheid van vorderingen kan het gevolg zijn van inefficiënte inning, inadequaat kredietbeleid of klanten die financieel niet levensvatbaar of kredietwaardig zijn.
- De omzetratio van de vorderingen van een bedrijf moet worden gecontroleerd en gevolgd op trends of patronen.
Formule en berekening van de omzetratio van vorderingen
- Tel de waarde van de debiteuren aan het begin van de gewenste periode op bij de waarde aan het einde van de periode en deel de som door twee. Het resultaat is de noemer in de formule (gemiddelde debiteuren).
- Deel de waarde van de netto verkoop op krediet (de inkomsten uit verkoop op krediet minus eventuele opbrengsten van klanten) voor de periode door de gemiddelde debiteuren in dezelfde periode.
Wat de omzetratio van de vorderingen u kan vertellen
Bedrijven die debiteuren aanhouden, verstrekken indirect renteloze leningen aan hun klanten, aangezien debiteuren geld is dat verschuldigd is zonder rente. Als een bedrijf een verkoop aan een klant genereert, kan het de termijnen van 30 of 60 dagen verlengen, wat betekent dat de klant 30 tot 60 dagen heeft om voor het product te betalen.
De omzetratio van vorderingen meet de efficiëntie waarmee een bedrijf op zijn vorderingen of het krediet dat het aan klanten verstrekt, int. De ratio meet ook hoe vaak de vorderingen van een bedrijf in een periode in contanten worden omgezet. De omloopsnelheid van de vorderingen wordt berekend op jaar, kwartaal- of maandbasis.
De omzetratio van de vorderingen van een bedrijf moet worden gecontroleerd en gevolgd om te bepalen of een trend of patroon zich in de loop van de tijd ontwikkelt. Bedrijven kunnen ook de inning van vorderingen volgen en correleren met inkomsten om de impact van de kredietpraktijken van het bedrijf op de winstgevendheid te meten.
Voor investeerders is het belangrijk om de debiteurenomzet van meerdere bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken om een idee te krijgen van de normale of gemiddelde omzetratio voor die sector. Als het ene bedrijf een veel hogere omzetratio heeft dan het andere, kan dit een veiligere investering zijn.
Hoge debiteurenomzet
Een hoge omloopsnelheid van de vorderingen kan erop wijzen dat de inning van debiteuren van een bedrijf efficiënt is en dat het bedrijf een groot aantal kwaliteitsklanten heeft die hun schulden snel betalen. Een hoge omzetratio van vorderingen kan er ook op duiden dat een bedrijf op kasbasis opereert .
Een hoge ratio kan er ook op wijzen dat een bedrijf conservatief is als het gaat om het verstrekken van krediet aan zijn klanten. Een conservatief kredietbeleid kan gunstig zijn, aangezien het het bedrijf kan helpen voorkomen dat krediet wordt verleend aan klanten die mogelijk niet op tijd kunnen betalen.
Aan de andere kant, als het kredietbeleid van een bedrijf te conservatief is, kan dit potentiële klanten wegjagen. Deze klanten kunnen dan zaken doen met concurrenten die hen krediet verlenen. Als een bedrijf klanten verliest of een trage groei lijdt, is het misschien beter om zijn kredietbeleid te versoepelen om de verkoop te verbeteren, ook al kan dit leiden tot een lagere omloopsnelheid.
Lage omzet
Een lage omloopsnelheid van vorderingen kan het gevolg zijn van een inadequaat incassoproces, een slecht kredietbeleid of klanten die financieel niet levensvatbaar of kredietwaardig zijn.
Doorgaans impliceert een lage omloopsnelheid dat de onderneming haar kredietbeleid opnieuw moet beoordelen om de tijdige inning van haar vorderingen te garanderen. Als een bedrijf met een lage ratio zijn incassoproces echter verbetert, kan dit leiden tot een toestroom van contanten door het innen van oude kredieten of vorderingen.
Voorbeeld van het gebruik van de omzetratio van vorderingen
Laten we zeggen dat bedrijf A de volgende financiële resultaten voor het jaar had:
- Netto verkoop op krediet van $ 800.000.
- $ 64.000 aan debiteuren op 1 januari of het begin van het jaar.
- $ 72.000 aan debiteuren op 31 december of aan het einde van het jaar.
We kunnen de omloopsnelheid van de vorderingen op de volgende manier berekenen:
ACR=$64,000+$72,0002=$68,000ARTR=$800,000$68,000=11.76where:EENCR = EENvereenge eenccOunts receikveenbleEENRTR = Accounts receikveenble turnover reentiko\ begin {uitgelijnd} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64.000 + \ $ 72.000} {2} = \ $ 68.000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800.000} {\ $ 68.000} = 11,76 \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text {ACR = Gemiddelde debiteuren} \\ & \ text {ARTR = Omzetratio debiteuren} \\ \ end {uitgelijnd}ACR=2
We kunnen de ratio zo interpreteren dat bedrijf A zijn vorderingen gemiddeld dat jaar 11,76 keer heeft geïncasseerd. Met andere woorden, het bedrijf heeft dat jaar zijn vorderingen 11,76 keer omgezet in contanten. Een bedrijf zou meerdere jaren kunnen vergelijken om na te gaan of 11,76 een verbetering is of een indicatie van een trager inzamelingsproces.
Een bedrijf kan ook de gemiddelde looptijd van de debiteuren bepalen of het aantal dagen dat het nodig heeft om ze in de loop van het jaar te incasseren. In ons voorbeeld hierboven delen we 365 door 11,76 om de gemiddelde duur te krijgen. De gemiddelde debiteurenomzet in dagen zou 365 / 11,76 bedragen, dat is 31,04 dagen.
Voor bedrijf A hebben klanten gemiddeld 31 dagen nodig om hun vorderingen te betalen. Als het bedrijf voor zijn klanten een betalingsbeleid van 30 dagen had, blijkt uit de gemiddelde debiteurenomzet dat klanten gemiddeld een dag te laat betalen.
Een bedrijf zou zijn omzetratio kunnen verbeteren door het inzamelingsproces aan te passen. Een bedrijf zou zijn klanten ook kortingen kunnen aanbieden als ze vroeg betalen. Bedrijven moeten de omzet van hun vorderingen kennen, aangezien deze rechtstreeks verband houdt met de hoeveelheid contanten die ze beschikbaar hebben om hun kortlopende schulden te betalen.
Omzet van vorderingen versus omzet van activa
De omzetratio van activa meet de waarde van de verkopen of inkomsten van een bedrijf in verhouding tot de waarde van zijn activa. De omloopsnelheid van activa is een indicator van de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren.
Hoe hoger de omzetratio van activa, hoe efficiënter het bedrijf. Omgekeerd, als een bedrijf een lage omloopsnelheid van activa heeft, geeft dit aan dat het bedrijf zijn activa inefficiënt gebruikt om verkopen te genereren.
Beperkingen bij het gebruik van de omzetratio van vorderingen
Zoals elke maatstaf die probeert de efficiëntie van een bedrijf te meten, heeft de omzetratio van vorderingen een reeks beperkingen die belangrijk zijn voor elke belegger om te overwegen.
Sommige bedrijven gebruiken bijvoorbeeld de totale verkoop in plaats van de netto-omzet bij het berekenen van hun omzetratio, waardoor de resultaten worden opgeblazen. Hoewel dit niet altijd opzettelijk misleidend hoeft te zijn, moeten beleggers proberen te achterhalen hoe een bedrijf zijn ratio berekent, of de ratio onafhankelijk berekenen.
Een andere beperking van de omzetratio van vorderingen is dat de debiteuren het hele jaar door sterk kunnen variëren. Seizoensgebonden bedrijven zullen bijvoorbeeld waarschijnlijk perioden hebben met hoge vorderingen en wellicht een lage omzetratio en perioden waarin de vorderingen minder zijn en gemakkelijker kunnen worden beheerd en geïnd.
Met andere woorden, als een belegger een begin- en eindpunt kiest voor het willekeurig berekenen van de omloopsnelheid van de vorderingen, weerspiegelt de verhouding mogelijk niet de doeltreffendheid van het bedrijf bij het uitgeven en innen van krediet. Als zodanig moeten de begin- en eindwaarden die worden geselecteerd bij het berekenen van de gemiddelde debiteuren zorgvuldig worden gekozen om de prestaties van het bedrijf nauwkeurig weer te geven. Beleggers zouden gedurende een periode van 12 maanden een gemiddelde van de debiteuren van elke maand kunnen opnemen om eventuele seizoensgebonden verschillen op te vullen.
Speciale overwegingen
Eventuele vergelijkingen van de omzetratio moeten worden gemaakt met bedrijven in dezelfde branche en idealiter met vergelijkbare bedrijfsmodellen. Bedrijven van verschillende grootte kunnen vaak zeer verschillende kapitaalstructuren hebben, wat een grote invloed kan hebben op de omzetberekeningen, en hetzelfde geldt vaak voor bedrijven in verschillende bedrijfstakken.
Ten slotte hoeft een lage debiteurenomzet niet noodzakelijkerwijs te betekenen dat de onderneming geen kredieten verstrekt en geen schulden heeft. Als de distributiedivisie van het bedrijf bijvoorbeeld slecht functioneert, kan het zijn dat het niet tijdig de juiste goederen aan klanten levert. Als gevolg hiervan kunnen klanten het betalen van hun vorderingen uitstellen, wat de omzetratio van de vorderingen van het bedrijf zou verlagen.