Fiscaal efficiënte vermogensoverdracht
Toen de zonsondergangbepaling die was ingebouwd in de geleidelijke intrekking van de successierechten aan de horizon opdoemde, deden veel vermogende belastingbetalers er alles aan om hun belastbare boedel te verminderen voordat de bepaling in 2011 van kracht werd. van slechts een paar miljoen dollar kan over estate planning.
Er kunnen veel verschillende soorten trusts worden gebruikt om verschillende doelen en doelstellingen voor vermogensplanning te bereiken, maar het in één keer overboeken van grote sommen geld of andere activa naar deze trusts kan vaak leiden tot schenkingsverplichting. Hoewel dit dilemma kan worden opgelost met behulp van een beregening, Crummey Power of vijf-en-vijf-kracht, is het om verschillende redenen in veel gevallen niet noodzakelijk een optimale oplossing. Een alternatief kan zijn om een speciaal type vertrouwen tot stand te brengen dat bekend staat als een opzettelijk defecte Grantor Trust (IDGT).
Een eenvoudige strategie
De IDT is een onherroepelijke trust die zo is ontworpen dat alle activa of fondsen die in de trust worden geplaatst, niet belastbaar zijn voor de concessieverlener voor schenkingen, nalatenschappen, overdrachtsbelasting of trustdoeleinden. De concessieverlener moet echter de inkomstenbelasting betalen over alle inkomsten die worden gegenereerd door de activa in de trust. Dit kenmerk is in wezen wat de trust “gebrekkig” maakt, aangezien alle inkomsten, inhoudingen en / of kredieten die uit de trust komen, moeten worden gerapporteerd op de 1040 van de concessieverlener alsof ze van hem of haar zijn. Echter, omdat de concessieverlener de belasting jaarlijks moeten betalen over alle vertrouwen inkomen, het vermogen in de trust mogen tax-free te groeien, en het voorkomen van schenkingsrechten aan de begunstigden van de verlener.
Voor alle praktische doeleinden is het vertrouwen onzichtbaar voor de Internal Revenue Service (IRS). Zolang de activa tegen reële marktwaarde worden verkocht, wordt er geen te rapporteren winst, verlies- of schenkingsbelasting over de verkoop geheven. Er wordt ook geen inkomstenbelasting geheven over betalingen die aan de concessieverlener worden betaald uit een verkoop. Maar veel concessieverleners kiezen ervoor om hun IDGT’s om te zetten in complexe trusts, waardoor de trust zijn eigen belastingen kan betalen. Op deze manier hoeven ze ze niet elk jaar uit eigen zak te betalen.
Welk type activa moet ik in de trust plaatsen?
Hoewel er veel verschillende soorten activa zijn die kunnen worden gebruikt om een gebrekkige trust te financieren, bieden commanditaire vennootschapsbelangen kortingen op hun nominale waarden die de belastingbesparingen die door hun overdracht worden gerealiseerd aanzienlijk verhogen. Voor de schenkbelasting worden de vermogens van de commanditaire vennootschap onder firma ’s niet gewaardeerd op hun reële marktwaarde, omdat commanditaire vennoten weinig of geen controle hebben over de maatschap of de manier waarop deze wordt beheerd. Daarom wordt een taxatiekorting gegeven. Er worden ook kortingen gegeven voor particuliere partnerschappen die geen liquide markt hebben. Deze kortingen kunnen 35-45% procent van de waarde van het partnerschap bedragen.
Hoe activa over te dragen naar de trust?
Een van de beste manieren om activa naar een IDGT te verplaatsen, is door een bescheiden gift in de trust te combineren met een verkoop op afbetaling van het onroerend goed. De gebruikelijke manier om dit te doen is door gifting 10% van de activa en het hebben van het vertrouwen make verkoop op afbetaling betalingen op de resterende 90% van de activa.
Voorbeeld – Vermindering van belastbaar vermogen
Frank Newman, een rijke weduwnaar, is 75 jaar oud en heeft een bruto vermogen van meer dan $ 20 miljoen. Ongeveer de helft daarvan zit vast in een illiquide commanditaire vennootschap, terwijl de rest bestaat uit aandelen, obligaties, contanten en onroerend goed. Het is duidelijk dat Frank een vrij hoge belasting op de successierechten zal hebben, tenzij er passende maatregelen worden genomen. Hij zou het grootste deel van zijn nalatenschap aan zijn vier kinderen willen overlaten. Daarom is Frank van plan een universele levensverzekering van $ 5 miljoen voor zichzelf af te sluiten om de kosten van successierechten te dekken. De jaarlijkse premies voor deze polis zullen ongeveer $ 250.000 per jaar kosten, maar minder dan 20% ($ 48.000) van deze kosten ($ 12.000 jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrechten voor elk kind) wordt gedekt door de uitsluiting van schenkingsrechten. Dit betekent dat $ 202.000 van de kosten van de premie elk jaar onderhevig is aan schenkbelasting.
Natuurlijk zou Frank elk jaar een deel van zijn uniforme kredietvrijstelling kunnen gebruiken, maar hij heeft al een trustregeling voor kredietbescherming opgezet die door een dergelijke strategie in gevaar zou worden gebracht. Door echter een IDGT-trust op te richten, kan Frank 10% van zijn partnerschapsactiva aan de trust schenken tegen een waardering die ver onder hun werkelijke waarde ligt. De totale waarde van het partnerschap is $ 9,5 miljoen, en dus wordt om te beginnen $ 950.000 aan de trust geschonken. Maar dit geschenk wordt gewaardeerd op $ 570.000 nadat de waarderingskorting van 40% is toegepast. Vervolgens zal de resterende 90% van het partnerschap jaarlijkse uitkeringen doen aan de trust. Deze uitkeringen krijgen ook dezelfde korting, waardoor Frank’s belastbare nalatenschap effectief met $ 3,8 miljoen wordt verlaagd. De trust zal de distributie overnemen en gebruiken om een rentebetaling aan Frank te doen en ook de kosten van de verzekeringspremies te dekken. Als er niet genoeg inkomsten zijn om dit te doen, kunnen extra trustactiva worden verkocht om het tekort aan te vullen.
Frank bevindt zich nu in een winnende positie, of hij nu leeft of sterft. Als het laatste gebeurt, is de trust eigenaar van zowel de polis als het partnerschap, waardoor ze worden beschermd tegen belastingen. Maar als Frank blijft leven, heeft hij een extra inkomen van minstens $ 202.000 verdiend om zijn verzekeringspremies te betalen.
Het komt neer op
IDGT’s hebben veel toepassingen, maar een uitgebreide analyse van hun voordelen valt buiten het bestek van dit artikel. Bepaalde strategieën kunnen worden gebruikt om ook de overdrachtsbelasting te vermijden. Degenen die meer willen weten over deze trusts, moeten alle factoren leren kennen waarmee rekening moet worden gehouden bij vermogensplanning en moeten ook een gekwalificeerde advocaat voor vermogensplanning raadplegen.