Voorschrift AA
Wat is verordening AA?
Regelgeving AA (Oneerlijke of misleidende handelingen of praktijken) was een verordening die door de Federal Reserve was opgesteld en was bedoeld om praktijken van banken aan te pakken die door consumenten als oneerlijk werden beschouwd. In Regulation AA zijn de procedures vastgelegd die worden gebruikt om klachten van bankklanten te verwerken. Deze verordening was alleen van toepassing op banken die lid zijn van de staat. Het is in 1985 aangenomen en in 2016 ingetrokken.1
Belangrijkste leerpunten
- Regelgeving AA (Oneerlijke of misleidende handelingen of praktijken) was een verordening die door de Federal Reserve was opgesteld om praktijken van banken aan te pakken waarvan consumenten dachten dat ze oneerlijk waren.
- Regelgeving AA is in 1985 opgericht en in 2016 ingetrokken.
- Regelgeving AA instrueerde consumenten hoe ze een klacht moesten indienen tegen staatsbanken en hoe ze zouden reageren.
- Twee componenten vormden voorschrift AA: subdeel A en subdeel B, waarin klachtenprocedures werden uiteengezet en bepaalde contractbepalingen werden verboden.
- De totstandkoming van de Dodd-Frank Act resulteerde in de intrekking van Regulation AA; instellingen worden echter nog steeds verhinderd handelingen te verrichten die verboden zijn door Regulation AA van het Consumer Financial Protection Bureau.
Inzicht in Regulation AA
Regelgeving AA is in het leven geroepen als reactie op talrijke klachten van consumenten over hun banken die niet op een ordelijke manier werden aangepakt. Vóór Verordening AA waren consumenten van mening dat bepaalde bankpraktijken oneerlijk waren, zoals kredietgerelateerde vergoedingen, verwarring over kredietpraktijken en andere verplichtingen.
De FTC-wet stond de Federal Trade Commission (FTC) toe om voorschriften in te voeren die oneerlijke praktijken jegens consumenten zouden definiëren en stoppen. De FTC eiste van de Raad van Gouverneurs van de Federal Reserve dat zij soortgelijke regels opstelde met betrekking tot banken.
Regelgeving AA is in het leven geroepen om duidelijkheid te scheppen over de kredietpraktijken die banken volgen om consumenten te beschermen. Consumenten die klachten over hun bank hadden, werden doorverwezen naar de directeur van de afdeling consumenten- en gemeenschapszaken van de raad van bestuur in Washington, DC
Praktijken die zijn verboden door verordening AA
Twee subdelen stelden Reglement AA samen. Subdeel A schetste de procedures van de Federal Reserve voor het verwerken van en reageren op klachten van consumenten over oneerlijke en misleidende bankpraktijken. Subdeel B verbood het gebruik door banken van bepaalde praktijken die worden gebruikt om kredietverplichtingen in hun contracten af te dwingen. De soorten contractbepalingen die onder subdeel B verboden waren, omvatten:
- Loontoewijzingen
- Bekentenissen van oordeel
- Veiligheidsbelangen in huishoudelijke artikelen
- Vrijstellingen van vrijstellingen
Het was banken ook verboden een verkeerde voorstelling te geven van de omvang of de aard van de potentiële aansprakelijkheid van een mede- ondertekenaar voor een schuld, en om een mede-ondertekenaar niet op de hoogte te stellen van deze aansprakelijkheid voordat de schuld ontstond. Bovendien verbood Verordening AA banken om piramidevergoedingen te gebruiken. Pyramide-vergoedingen voor te late betaling zijn wanneer een bank een vergoeding voor te late betaling in rekening brengt nadat een klant een volledige lening heeft betaald, maar geen eerdere vergoeding heeft betaald voor een eerdere betaling.
In Regulation AA werd ook een procedure uiteengezet over hoe consumenten een klacht moesten indienen over een bank waarmee ze zaken hadden gedaan en hoe de Raad van Bestuur op deze klacht zou reageren. Dit was bedoeld om consumenten een duidelijk begrip en een duidelijk tijdschema te bieden voor de manier waarop hun klachten zouden worden behandeld en gereageerd. Voorschrift AA bevatte ook richtlijnen voor het personeel over hoe de verordening in verschillende omstandigheden van toepassing was, waardoor het gemakkelijker werd om vast te stellen of er daadwerkelijk sprake was van oneerlijke of misleidende praktijken.
Intrekking van Regulation AA
De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act maakte een einde aan de bevoegdheid van de Federal Reserve Board om regels op te stellen met betrekking tot misleidende of oneerlijke bankpraktijken, en daarom werd Verordening AA ingetrokken met de goedkeuring van de Dodd-Frank Act.
De Dodd-Frank Act heeft deze regelgevende bevoegdheid echter overgedragen aan het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). De CFPB heeft de Interagency Guidance betreffende oneerlijke of misleidende kredietpraktijken uitgevaardigd, die dienen “om te verduidelijken dat de intrekking van de kredietpraktijkregel [zoals uiteengezet in Verordening AA]… niet mag worden opgevat als een vaststelling door de agentschappen dat de kredietpraktijken beschreven in deze vroegere verordeningen zijn [nu] toegestaan. “
Als gevolg hiervan kan elke financiële instelling die zich bezighoudt met kredietpraktijken die voorheen verboden waren op grond van Regulation AA, nog steeds worden aangehaald voor wettelijke overtredingen. Consumentenklachten tegen dergelijke praktijken kunnen nog steeds worden ingediend op de website van het CFPB.