24 juni 2021 23:02

5 tips om de markten voor drukke beleggers te volgen

Actieve beleggers moeten hun portefeuille voortdurend controleren op veranderingen. Passieve beleggers, of beleggers met een langere termijn, kunnen het zich echter veroorloven om voor een meer ontspannen benadering te kiezen. Maar alle investeerders moeten nog wel eens hun huiswerk maken.

De volgende vijf tips kunnen u helpen uw tijd en uw investeringen goed te beheren.

Focus op rente- en grondstoftrends (dagelijks)

U hoeft de marktveranderingen niet dagelijks te volgen om succesvol te zijn als belegger, maar als u zich bewust bent van de trends in de markt, kunt u de hele dag door minder naar ‘hete tips’ of geruchtenmolens luisteren. Een goede manier om de ongerustheid te stoppen die wordt veroorzaakt door de investerende roddels die u hoort, is door nu op zoek te gaan naar de juiste soort informatie.

Twee grote aandachtsgebieden zijn rentetarieven en grondstof- / loonkosten.

Hogere rentetarieven leiden doorgaans tot lagere aandelenkoersen, omdat bedrijven in het algemeen meer geld uitgeven aan afbetalingen van leningen, waardoor hun inkomsten dalen – en lagere inkomsten staan ​​gelijk aan lagere aandelenkoersen. Omgekeerd kunnen lagere rentetarieven betekenen dat zowel bedrijven als particulieren minder zullen uitgeven aan rentebetalingen, de bedrijfsresultaten zullen stijgen en dat hogere inkomsten zich vertalen in hogere aandelenkoersen. Als u weet dat het meeste rentenieuws nu in de marktprijzen wordt verwerkt en als u kunt zien hoe dit toekomstige prijzen kan beïnvloeden, kunt u alle roddeltips die u nu ontvangt, verwijderen.

Beleggers dienen brandstofkosten en andere grondstoffenprijzen te volgen om te peilen hoe deze schommelingen hun posities kunnen beïnvloeden. Sommige industrieën, zoals het vrachtvervoer, zien hun winsten bijvoorbeeld dramatisch dalen wanneer de prijzen van ruwe olie stijgen. Anderen, zoals olie-exploratiebedrijven, doen het beter wanneer olie hoger wordt verhandeld. Stijgende staal- en houtprijzen zullen bouw- en productiebedrijven nadelig beïnvloeden.

Stijgende arbeidskosten zullen iedereen bederven, maar vooral detailhandelaren die doorgaans werknemers inhuren tegen een minimumloon. Als u van tevoren weet wat er in uw portefeuille staat, kunt u de angst wegnemen en uw portefeuille dienovereenkomstig aanpassen.

Blijf op de hoogte van markttrends (wekelijks)

U hoeft uw tv niet altijd op CNBC te hebben afgestemd, maar u moet op de hoogte blijven van het laatste nieuws van de financiële media en proberen om ten minste één keer per week financiële video’s te bekijken. Het internet, inclusief sociale media, is een andere geweldige plek om te lezen over investeringsstrategieën en om een ​​idee te krijgen van wat de professionals zeggen over de verwachte richting van de markt. Om alle overtollige metingen te doorbreken, moet u ervoor zorgen dat u een idee krijgt van welke industrieën in of uit de gunst zijn, samen met de gezondheid van de algehele markt.

Onthoud dat geopolitieke ontwikkelingen van invloed kunnen zijn op uw portefeuilleposities, net als nieuws over hogere belastingen of valutaschommelingen. Dit betekent dat u op zijn minst aan het eind van elke week een samenvatting van de ontwikkelingen moet inhalen. Het doel is hier om het grote plaatje of de trend te krijgen, en vervolgens om dienovereenkomstig wijzigingen in uw portfolio aan te brengen.

Probeer echter niet verleid te worden om een ​​beslissing te nemen vanwege het “nieuws van de dag”. Met andere woorden, het financiële commentaar dat u op televisie of online ziet, wordt soms verfraaid om een ​​groter publiek aan te trekken. Probeer dus de trends op langere termijn te ontcijferen en de dagelijkse onzin weg te nemen die de financiële media gebruiken om hun uitzendingen te hype. De vraag die u zich altijd moet stellen wanneer u naar financiële commentaren kijkt of luistert, is: welke invloed heeft dit op mij of mijn portefeuille?

Financiële overzichten beoordelen (driemaandelijks)

Deze regel is voornamelijk van toepassing op beleggers die individuele aandelen kopen. Beleggers dienen de sectie Management Discussion & Analysis (MD&A) van de jaarrekening van een bedrijf te bekijken, evenals de 10-K, 10-Q en proxy-verklaring (die zijn ingediend bij de SEC) om een ​​beter idee te krijgen van de mening van het management over de kansen en risico’s voor het bedrijf, samen met zijn recente prestaties.

Stel uzelf bij dit onderzoek de volgende vragen:

  • Is het management optimistisch over de toekomst van het bedrijf?
  • Heeft het enige verhelderende opmerkingen gemaakt over het toekomstige inkomstenpotentieel?
  • Is het nadenken over een grote acquisitie of verkoop van activa die van invloed kan zijn op de inkomsten?
  • Is de kredietwaardigheid van het bedrijf in goede of slechte staat? Kan dat van invloed zijn op de toekomstige groei van het bedrijf?

Dit zijn allemaal kwesties die in de financiële overzichten aan de orde kunnen komen en die nuttig zijn voor het besluitvormingsproces van de belegger. Wees een detective en probeer voorbij alle public relations-pluisjes te graven om te zien wat het management echt zegt.

Soms is het geschreven woord het beste middel voor investeerders om waardevol inzicht te krijgen in de interne werking van een bedrijf, omdat face-to-face vergaderingen en sommige telefonische vergaderingen zeer scripted zijn, vooral gezien de opkomst van door aandeelhouders geïnitieerde rechtszaken.

Neem contact op met of interview fondsen of bedrijven (één of twee keer per jaar)

Proberen bij te praten met professionals die verantwoordelijk zijn voor fondsen of bedrijven kan een fulltime baan zijn, dus het is vaak het beste om te kiezen wanneer u dit soort correspondentie probeert. Kies een tijd van het jaar waarin ze langzamer of beter in staat zijn om met je te praten – en als je ze eenmaal aan de lijn hebt, geef ze dan informatie over waar de markt of een bepaalde bedrijfstak of aandeel naartoe gaat. Soms geven ze waardevolle inzichten waar je nog niet over had nagedacht – of heb je geen tijd om onderzoek te doen.

Probeer bij het spreken met deze professionals open vragen te stellen, zoals:

  • Waar denk je dat het bedrijf naartoe gaat?
  • Wat zijn de grootste risico’s in de toekomst?
  • Wat denk je dat Wall Street-analisten het bedrijf over het hoofd zien of onderwaarderen?

U zult misschien verrast zijn door de openhartigheid van de reacties die u zult ontvangen – zonder dat dit u in real-time kost.

Meeluisteren met conferentiegesprekken (jaarlijks)

Laat u niet intimideren. Bel de investor-relationsvertegenwoordiger van het bedrijf waarin u aandelen bezit om te zien of u kunt meeluisteren naar de teleconferentie van het bedrijf aan het einde van het jaar. U kunt ook het gedeelte met investeerdersrelaties van het bedrijf op hun webpagina raadplegen, waar vaak informatie wordt gegeven over de datum van het volgende gesprek, samen met een link om online naar het gesprek te luisteren. Vanwege Regulation Fair Disclosure en de focus die bedrijven tegenwoordig hebben op het onthullen van informatie aan zowel individuele als institutionele beleggers in één keer, zullen veel bedrijven deelname van individuele investeerders toestaan ​​als de investeerder op voorhand verzoekt om deel te nemen, zodat het bedrijf een regeling kan treffen voor het opzetten van een aparte regel.

Waar u in deze oproep naar luistert, is wat het management zegt over de toekomst van het bedrijf, maar ook de manier waarop ze het zeggen. Geloven ze wat ze zeggen? Zijn ze enthousiast of gaan ze gewoon door de moties? Deze informatie kan u de wens geven om ofwel meer aandelen te kopen of uw positie volledig te liquideren.

Het eerste deel van de oproep gaat over de financiële gegevens van het bedrijf voor de betreffende periode, samen met eventuele andere relevante ontwikkelingen. Dit wordt vervolgens gevolgd door een vraag- en antwoordsessie, meestal met analisten, wat vaak het belangrijkste onderdeel van de oproep is, aangezien u kunt zien hoe het management reageert op deze lastige vragen.

(Opmerking: zoals hierboven vermeld, zijn veel telefoontjes voorzien van scripts en heeft het management soms de mond vol over de toekomst omdat ze niet de schuld willen krijgen van eventuele mislukkingen. Met dat in gedachten moet de belegger niet alleen kijken naar wat is gezegd, maar wat wordt ook niet gezegd. Als een bedrijf gewoonlijk elk kwartaal financiële projecties maakt, maar plotseling is gestopt, dan kan dat een slecht teken zijn voor het bedrijf, maar ook een goed teken dat je eruit moet.)

Het komt neer op

Door te bepalen wanneer uw informatie het meest waardevol is, kunt u minder uren besteden aan het doorzoeken van rapporten en financiële gegevens. Zomermaanden zijn doorgaans zwakke marktmaanden en gekochte aandelen kunnen afnemen. September en oktober zijn ook historisch moeilijke maanden – en de verkoop van fiscale verliezen aan het einde van het jaar kan de aandelen nog verder drukken. Als u er zeker van bent dat de aandelen die u bezit of wilt kopen op een solide basis staat, kunt u doorgaan met uw aankopen, maar zorg ervoor dat u rekening houdt met seizoensfactoren wanneer u probeert een aankoop of verkoop te timen.

Investeerder zijn betekent niet dat u elke dag de Wall Street Journal moet lezen of constant de aandelenhandel-app van uw mobiele telefoon moet controleren. Maar als u hoopt het net zo goed of beter te doen dan het marktgemiddelde, kan het op de lange termijn het meest logisch zijn om uw tijd te beheren terwijl u uw portefeuille beheert (of centen).

Related Posts