Teruggave van kapitaal
Wat is het rendement van kapitaal (ROC)?
Kapitaalteruggave vindt plaats wanneer een belegger een deel van zijn oorspronkelijke investering ontvangt dat niet als inkomen of vermogenswinsten uit de investering wordt beschouwd. Merk op dat een teruggave van kapitaal de aangepaste kostenbasis van een investeerder vermindert. Zodra de aangepaste kostenbasis van het aandeel tot nul is teruggebracht, is elk volgend rendement belastbaar als een meerwaarde.
Belangrijkste leerpunten
- Return of capital (ROC) is een betaling, of rendement, ontvangen van een investering die niet als een belastbare gebeurtenis wordt beschouwd en niet als inkomen wordt belast.
- Kapitaal wordt bijvoorbeeld teruggegeven op pensioenrekeningen en permanente levensverzekeringen; reguliere beleggingsrekeningen leveren eerst winsten op.
- Investeringen zijn samengesteld uit een hoofdsom die rendement zou moeten genereren; dit bedrag is de kostenbasis. Teruggave van kapitaal is alleen de teruggave van de hoofdsom en geen winst of verlies als gevolg van de investering
Hoe de terugkeer van kapitaal werkt
Wanneer een individu investeert, zetten ze de opdrachtgever aan het werk in de hoop een rendement te genereren – een bedrag dat bekend staat als de kostenbasis. Wanneer de hoofdsom wordt teruggegeven aan een investeerder, is dat de teruggave van kapitaal. Aangezien het geen winsten (of verliezen) omvat, wordt het niet als belastbaar beschouwd – het is vergelijkbaar met het terugkrijgen van uw oorspronkelijke geld.
Rendement op kapitaal mag niet worden verward met rendement op kapitaal, waarbij het laatste het rendement op geïnvesteerd vermogen is (en belastbaar is).
Bij sommige soorten beleggingen kunnen beleggers eerst hun kapitaal terugkrijgen voordat ze voor belastingdoeleinden winsten (of verliezen) ontvangen. Voorbeelden zijn onder meer gekwalificeerde pensioenrekeningen zoals 401 (k) -plannen of IRA’s en contanten die zijn opgebouwd uit permanente levensverzekeringen. Deze producten zijn voorbeelden van first-in-first-out (FIFO) omdat beleggers hun eerste dollar terugkrijgen voordat ze winsten boeken.
Kostenbasis wordt gedefinieerd als de totale kosten van een belegger die voor een investering zijn betaald, en de kostenbasis voor een aandeel wordt gecorrigeerd voor stockdividenden, aandelensplitsingen en de kosten van commissies om de aandelen te kopen. Het is belangrijk voor investeerders en financiële adviseurs om de kostenbasis van elke investering te volgen, zodat eventuele opbrengsten van kapitaalbetalingen kunnen worden geïdentificeerd.
Wanneer een investeerder een investering koopt en deze met winst verkoopt, moet de belastingbetaler de meerwaarde op een persoonlijke belastingaangifte rapporteren, en de verkoopprijs minus de kostenbasis van de investering is de meerwaarde op de verkoop. Als een investeerder een bedrag ontvangt dat lager is dan of gelijk is aan de kostenbasis, is de betaling een teruggave van kapitaal en geen meerwaarde.
Voorbeeld van aandelensplitsing en teruggave van kapitaal
Stel bijvoorbeeld dat een belegger 100 gewone aandelen XYZ koopt voor $ 20 per aandeel, en dat het aandeel een aandelensplitsing van 2 voor 1 heeft, zodat het gecorrigeerde bezit van de belegger in totaal 200 aandelen tegen $ 10 per aandeel heeft. Als de belegger de aandelen voor $ 15 verkoopt, wordt de eerste $ 10 beschouwd als een teruggave van kapitaal en wordt deze niet belast. De extra $ 5 per aandeel is een meerwaarde en wordt gerapporteerd op de persoonlijke belastingaangifte.
Factoring in partnerschapsopbrengst van kapitaal
Een partnerschap wordt gedefinieerd als een bedrijf waarin twee of meer mensen activa inbrengen en een entiteit exploiteren om te delen in de winst. De partijen vormen een partnerschap door middel van een partnerschapsovereenkomst. Het berekenen van het rendement van kapitaal voor een partnerschap kan moeilijk zijn.
Het belang van een partner in een entiteit wordt bijgehouden op de kapitaalrekening van de partner, en de rekening wordt verhoogd met eventuele contanten of activa die door de partner zijn bijgedragen, samen met het aandeel van de partner in de winst. Het belang van de partner wordt verminderd met eventuele opnames of gegarandeerde betalingen en met het aandeel van de partner in de verliezen van het partnerschap. Opname tot het saldo van de kapitaalrekening van de partner wordt beschouwd als een teruggave van kapitaal en is geen belastbare gebeurtenis.
Zodra het volledige saldo van de kapitaalrekening aan de partner is betaald, worden eventuele extra betalingen echter beschouwd als inkomen aan de partner en worden ze belast op de aangifte voor de personenbelasting van de partner.