Rendement op inkomsten – ROR-definitie

Wat is het rendement op inkomsten?

Rendement op inkomsten (ROR) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf op basis van de hoeveelheid gegenereerde inkomsten. Rendement op inkomsten vergelijkt het bedrag van het netto-inkomen dat voor elke dollar aan inkomsten wordt gegenereerd.

Rendement op inkomsten is een van de belangrijkste financiële maatstaven bij het meten van de winstgevendheid van een bedrijf. ROR is ook nuttig om te bepalen hoe goed het managementteam van een bedrijf verkopen genereert en tegelijkertijd de uitgaven beheert. Rendement op omzet wordt ook wel nettowinstmarge genoemd.

Inzicht in Return on Revenue (ROR)

Rendement op inkomsten vertegenwoordigt het percentage van de winst dat wordt gegenereerd met inkomsten. Opbrengst is het geld dat een bedrijf genereert met de verkoop van zijn goederen en diensten. Opbrengsten worden bovenaan de winst-en-verliesrekening opgenomen en is het getal waarvan alle uitgaven en kosten worden afgetrokken om tot de winst of het nettoresultaat van een bedrijf te komen. In de detailhandel kan omzet ook netto-omzet of netto-omzet worden genoemd, omdat de totale omzet wordt verminderd door verkoopkortingen en het retourneren van goederen.

Het nettoresultaat vertegenwoordigt de winst van een bedrijf en wordt berekend door inkomsten te nemen en de verschillende kosten en uitgaven voor het runnen van het bedrijf af te trekken. Sommige van de inhoudingen van de inkomsten om tot het nettoresultaat te komen, omvatten de kosten van verkochte goederen, dit zijn de productiekosten, belastingen, bedrijfskosten en overheadkosten die verkoopkosten, algemene kosten en administratiekosten (VAA) worden genoemd. Het nettoresultaat bevindt zich onderaan de winst-en-verliesrekening en wordt vaak de onderste regel genoemd.

Rendement op inkomsten toont het bedrag aan inkomsten dat uiteindelijk netto-inkomen wordt. Met andere woorden, het netto-inkomen is wat overblijft van de inkomsten nadat alle kosten zijn afgetrokken. Rendement op inkomsten is het percentage van de totale inkomsten dat werd geregistreerd als winst of wat er overbleef nadat alle uitgaven en aftrekkingen waren voltooid. De formule voor het berekenen van het rendement op omzet wordt hieronder weergegeven.

De formule voor ROR is

Hoe ROR te berekenen

Het nettoresultaat wordt gedeeld door de omzet, wat een decimaal oplevert. Het resultaat kan worden vermenigvuldigd met 100 om het resultaat een percentage te maken.

Rendement op inkomsten maakt gebruik van het nettoresultaat, dat wordt berekend als inkomsten minus kosten. De berekening omvat zowel kosten die in contanten zijn betaald als niet-contante kosten, zoals afschrijvingen. De berekening van het nettoresultaat omvat alle bedrijfsactiviteiten van het bedrijf, inclusief de dagelijkse activiteiten en ongebruikelijke items, zoals de verkoop van een gebouw.

Inkomsten vertegenwoordigen de totale inkomsten uit verkoop of de netto-inkomsten nadat kortingen zijn toegekend voor geretourneerde goederen. Als de netto-inkomsten door een bedrijf worden gebruikt, worden deze voor investeerders berekend en vermeld op de bovenste regel van de winst-en-verliesrekening.

Wat zegt het rendement op inkomsten u?

Rendement op inkomsten of nettowinstmarge helpt investeerders om te zien hoeveel winst een bedrijf genereert uit de verkoop daarvoor, terwijl ook rekening wordt gehouden met de operationele en overheadkosten. Door te weten hoeveel winst er wordt verdiend met de totale inkomsten, kunnen beleggers de effectiviteit van het management evalueren en beoordelen. Een bedrijf moet niet alleen meer omzet en inkomsten genereren, maar moet ook de kosten binnen de perken houden. Rendement op inkomsten geeft duidelijkheid over de relatie tussen het genereren van inkomsten en kostenbeheer. 

Als het management van een bedrijf inkomsten genereert, maar de kosten van het bedrijf zo sterk stijgen dat het de verdiende inkomsten overschaduwt, zal de nettowinstmarge afnemen. Met andere woorden, als de uitgaven van een bedrijf sneller stijgen dan de omzetgroei, zal de nettowinstmarge na verloop van tijd afnemen.

Een bedrijf kan het rendement op de omzet of de winstmarge verhogen door de omzet te verhogen, de kosten te verlagen of een combinatie van beide. Bedrijven kunnen ook de verkoopmix wijzigen om de omzet te verhogen. De verkoopmix is ​​het aandeel van elk product dat een bedrijf verkoopt, in verhouding tot de totale verkoop. Elk verkocht product kan een ander winstniveau opleveren. Door de verkoop te verschuiven naar producten die een hogere winstmarge opleveren, kan een bedrijf het nettoresultaat verhogen en de ROR verbeteren.

Stel bijvoorbeeld dat een sportwinkel een honkbalhandschoen van $ 80 verkoopt die een winst van $ 16 genereert en een honkbalknuppel van $ 200 die $ 20 winst oplevert. Terwijl de bat meer inkomsten genereert, levert de handschoen een winst van 20% op ($ 16 / $ 80) en verdient de bat slechts 10% winst ($ 20 / $ 200). Door de verkoop- en marketinginspanningen van de winkel te verleggen naar honkbalhandschoenen, kan het bedrijf meer netto-inkomsten per dollar aan omzet verdienen, wat de ROR verhoogt.

Met de ROR van een bedrijf kan een investeerder de winstgevendheid van jaar tot jaar vergelijken en de zakelijke beslissingen van het management van het bedrijf evalueren. Aangezien ROR geen rekening houdt met de activa en passiva van een bedrijf, moet het in combinatie met andere maatstaven worden gebruikt bij het evalueren van de financiële prestaties van een bedrijf.

ROR versus EPS

Wanneer het management wijzigingen aanbrengt om de ROR te verhogen, helpen de beslissingen van het bedrijf ook om de winst per aandeel (EPS) te verhogen. EPS is een indicator van de winstgevendheid van een bedrijf door het nettoresultaat te vergelijken met het aantal uitstaande gewone aandelen. Hoe hoger de winst per aandeel, hoe winstgevender een bedrijf wordt beschouwd.

EPS wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het aantal uitstaande gewone aandelen. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat een bedrijf een totaal nettoresultaat van $ 1 miljoen per jaar verdient en 100.000 gewone aandelen uitstaat, en dat de winst per aandeel ($ 1.000.000 / 100.000 aandelen) of $ 10 per aandeel is. Als het senior management het nettoresultaat kan verhogen tot $ 1,2 miljoen, en er is geen verandering in gewone aandelen, dan stijgt de WPA tot $ 12 per aandeel. De toename van het netto-inkomen verhoogt ook de ROR. ROR heeft echter geen invloed op het aantal uitstaande aandelen.

Zowel EPS als ROR meten de omvang van de winst die door een bedrijf wordt gegenereerd. Bedrijven geven aandelen uit om fondsen te genereren om in het bedrijf te investeren en de winst te vergroten. Als een bedrijf een aanzienlijk bedrag aan netto-inkomsten genereert als gevolg van het kapitaal dat wordt ontvangen uit de uitgifte van aandelen, zou het management van het bedrijf worden gezien als een efficiënte winstgroei.

Met andere woorden, de winst per aandeel laat zien hoeveel nettowinst is gegenereerd op basis van het aantal uitstaande aandelen. Een bedrijf dat meer inkomsten genereert met een kleiner aantal uitstaande aandelen dan de concurrentie, zou een hogere winst per aandeel hebben en gunstiger worden bekeken door beleggers. EPS helpt te laten zien hoe effectief het management is bij het inzetten van zijn middelen om winst te genereren. 

Terwijl EPS de winst meet die wordt gegenereerd als gevolg van het aantal uitstaande aandelen, meet ROR de winst die wordt gegenereerd op basis van het bedrag aan gegenereerde inkomsten. ROR helpt om te laten zien hoe effectief het management van een bedrijf is bij het verhogen van de verkoop en het beheersen van de kosten om het bedrijf te runnen. Beide statistieken zijn belangrijk en moeten samen worden gebruikt bij het evalueren van de financiële prestaties van een bedrijf.

Voorbeeld uit de echte wereld van Return on Revenue

Hieronder vindt u de resultatenrekening voor Apple Inc. ( 10-K-aanvraag van het bedrijf .

• De netto-omzet of -opbrengst bedroeg $ 260 miljard voor 2019 (blauw gemarkeerd).
• Het nettoresultaat was $ 55,2 miljard voor 2019 (groen gemarkeerd). 
• Het rendement op de inkomsten van Apple wordt berekend door het nettoresultaat van $ 55,2 miljard te delen door de totale netto-omzet van $ 260 miljard.
• Het rendement op inkomsten van Apple voor 2019 was 21% of ($ 55,2 miljard ÷ $ 260 miljard) x 100.