Risico kapitaal
Wat is risicokapitaal?
Risicokapitaal verwijst naar fondsen die zijn toegewezen aan speculatieve activiteiten en die worden gebruikt voor investeringen met een hoog risico en hoge opbrengsten. Alle geld of activa die worden blootgesteld aan een mogelijk waardeverlies, worden als risicokapitaal beschouwd, maar de term wordt vaak gereserveerd voor die fondsen die zijn gereserveerd voor zeer speculatieve investeringen. Diversificatie is de sleutel voor een succesvolle investering van risicokapitaal, aangezien de vooruitzichten van elke investering van nature onzeker zijn, hoewel het rendement ver boven het gemiddelde kan liggen als een investering slaagt. Bovendien moet een belegger ervoor zorgen dat slechts een deel van het totale kapitaal als risicokapitaal wordt beschouwd.
In de context van durfkapitaal kan risicokapitaal ook verwijzen naar fondsen die zijn geïnvesteerd in een veelbelovende, maar nog steeds onbewezen startup.
Risicokapitaal mag niet worden verward met risicokapitaal (auto), dat verwijst naar fondsen die zijn gereserveerd om risico’s af te dekken (zoals via verzekerings- of hedgingactiviteiten).
Belangrijkste leerpunten
- Risicokapitaal verwijst in het algemeen naar geld of andere activa die zijn blootgesteld aan een hoog risico op waardeverlies.
- Omdat kapitaal per definitie als investering aan het werk wordt gezet, wordt het risico waaraan het wordt blootgesteld gecompenseerd in de vorm van een positief verwacht rendement dat toeneemt naarmate het relatief risicovol is.
- Risicokapitaal kan efficiënter worden gemaakt (in termen van de afweging tussen risico en beloning) door diversificatie.
- Sommige beleggers definiëren risicokapitaal als de fondsen die ze willen gebruiken, en kunnen dus worden gebruikt om te speculeren op zeer risicovolle weddenschappen.
Inzicht in risicokapitaal
Risicokapitaal is het geld dat kan worden besteed in ruil voor de mogelijkheid om buitensporige winsten te genereren. Beleggers moeten bereid zijn al hun risicokapitaal te verliezen en het mag slechts 10% of minder uitmaken van het eigen vermogen van een typische belegger. Ervaren beleggers met een hoge risicotolerantie kunnen een kwart of meer van hun portefeuille besteden aan beleggingen met een hoger risico. Dat gezegd hebbende, moeten alle investeringen die met risicokapitaal worden gedaan, worden gecompenseerd door stabielere gediversifieerde investeringen, anders loopt u de mogelijkheid om uw volledige portefeuille te verliezen.
Hoe meer risico-avers de belegger is, des te lager zou het aandeel van het risicokapitaal in de totale portefeuille moeten zijn. Terwijl jonge beleggers, vanwege hun lange beleggingshorizon, een zeer aanzienlijk deel van het risicokapitaal in hun portefeuille kunnen hebben, voelen gepensioneerden zich gewoonlijk niet op hun gemak met een hoog deel van het risicokapitaal – en dat zouden ze ook niet moeten zijn omdat hun tijd om verliezen terug te verdienen beperkt is.. Over het algemeen moet speculatief beleggen worden gesegmenteerd naar de eerste jaren van beleggen en worden afgezet naarmate de pensioenleeftijd nadert.
Gebruik van risicokapitaal
Risicokapitaal wordt doorgaans gebruikt voor speculatieve investeringen in penny-aandelen, angel-investeringen, privéleningen, futures- en optiehandel, private equity, daghandel en swing-trading van aandelen en grondstoffen. Veel van deze markten hebben indirect invloed op wie er risicokapitaal in kan stoppen. Classificaties zoals geavanceerde investeerders en geaccrediteerde investeerders worden gebruikt om investeringen met het hoogste risico en de hoogste beloning te beperken tot investeerders met een bepaalde drempel van nettowaarde en inkomen. Het idee is dat deze individuen in staat waren om rijkdom te vergaren door hun risico’s te begrijpen en deze intelligent te beperken, zodat ze toegang krijgen tot markten met complexe technische financiële instrumenten die gewoonlijk door institutionele beleggers worden gebruikt.
Daghandel, een van de meest voorkomende toepassingen van risicokapitaal, heeft ook enkele veiligheidskenmerken om indirect de hoeveelheid risicokapitaal te beheersen die een handelaar kan inbrengen. De regel vande patroondaghandel (PDT) vereist dat een effectenrekening een minimaal eigen vermogen heeft. van $ 25.000. Dit zorgt voor koopkracht voor daghandel tot een intraday-marge van 4: 1. Accounts die onder het minimum van $ 25.000 vallen, mogen niet meer dan drie retourtransacties uitvoeren binnen een voortschrijdende periode van vijf dagen. Het niet naleven van de PDT-regel kan leiden tot accountbeperkingen en opschortingen. Het is belangrijk om contact op te nemen met de specifieke makelaardij met betrekking tot het beleid voor daghandelsrekeningen.