Sector ETF

Wat is een sector-ETF?

Een sector-exchange-traded fund ( ETF ) is een gepoolde investeringsvehikel dat specifiek belegt in de aandelen en effecten van een bepaalde bedrijfstak of sector, doorgaans aangeduid in de titel van het fonds. Een sector-ETF kan bijvoorbeeld een representatief mandje van energieaandelen of anderszins technologieaandelen volgen.

Sector ETF’s uitgelegd

Sector-ETF’s zijn populair geworden onder beleggers en kunnen worden gebruikt voor hedging en speculatie. Door hun hoge liquiditeitsniveau zijn er zelden grote trackingfouten van de onderliggende index, zelfs niet tijdens intraday-handel. De meeste sector-ETF’s richten zich op in de VS gevestigde aandelen, maar sommige beleggen wereldwijd om de wereldwijde prestaties van de sector vast te leggen. Activa worden passief beheerd rond een onderliggende index. Sommige fondsen gebruiken indexen die afkomstig zijn van datadiensten zoals S&P en Dow Jones. Er zijn ook sector-ETF’s met hefboomwerking beschikbaar, die streven naar een verdubbeling van het rendement van de onderliggende index, zowel op voor- als op dalende handelsdagen.

Een ETF, of exchange-traded fund, is een  verhandelbaar effect  dat een index, een grondstof, obligaties of een mandje met activa volgt, zoals een indexfonds. In tegenstelling tot onderlinge fondsen, handelt een ETF als een gewone aandelen op een effectenbeurs. ETF’s ondergaan gedurende de dag prijsveranderingen terwijl ze worden gekocht en verkocht. ETF’s hebben doorgaans een hogere dagelijkse  liquiditeit  en lagere vergoedingen dan aandelen in beleggingsfondsen, waardoor ze een aantrekkelijk alternatief zijn voor individuele beleggers.

Door een ETF te bezitten, krijgen beleggers de  diversificatie  van een indexfonds en de mogelijkheid om short te verkopen, op marge te kopen en slechts één aandeel te kopen. Een ander voordeel is dat de  kostenratio’s  voor de meeste ETF’s lager zijn dan die van het gemiddelde beleggingsfonds. Bij het kopen en verkopen van ETF’s moeten beleggers dezelfde commissie aan een  makelaar betalen als bij een gewone bestelling.

GICS-sectoren

Sectoren worden doorgaans als brede classificaties beschouwd. Binnen elke sector kunnen tal van subsectoren en industrieën verder worden afgebakend. De Global Industry Classification Standard (GICS) is de belangrijkste standaard voor de financiële sector voor het definiëren van sectorclassificaties. Er zijn verschillende ETF’s die benchmarkindices in deze sectoren volgen.

GICS is ontwikkeld door indexproviders MSCI en Standard and Poor’s. De hiërarchie begint met 11 sectoren die verder kunnen worden afgebakend tot 24 industriegroepen, 68 industrieën en 157 subindustrieën. Het volgt een coderingssysteem dat een code van elke groepering toewijst aan elk bedrijf dat openbaar op de markt wordt verhandeld. Het GICS-coderingssysteem is in de hele branche geïntegreerd en maakt gedetailleerde rapportage en voorraadscreening mogelijk via financiële technologie.

Sector ETF-voorbeelden

De 11 brede GICS-sectoren die gewoonlijk worden gebruikt voor rapportage van sectorspecifieke uitsplitsingen omvatten de volgende (naast elke sector staat het tickersymbool voor een overeenkomstige sector-ETF. Er bestaat meer dan één ETF voor elke sector):

• Energie: XLE
• Materialen: XLB
• Industrie: XLI
• Luxe consumptiegoederen: XLY
• Basisconsumptiegoederen: XLP
• Gezondheidszorg: XLV
• Financiën: XLF
• Informatietechnologie: SMH
• Communicatiediensten: XTL
• Hulpprogramma’s: XLU
• Onroerend goed:IYR