Reeks 6
Wat is de serie 6?
De Series 6 is een effectenlicentie die de houder het recht geeft zich te registreren als vertegenwoordiger van een bedrijf en bepaalde soorten onderlinge fondsen, variabele lijfrentes en verzekeringen te verkopen. Houders van de Series 6-licentie zijn niet gemachtigd om bedrijfs- of gemeentelijke effecten, programma’s voor directe deelname en opties te verkopen. Met Series 6 kan een persoon bepaalde soorten beleggingsfondsen, variabele levensverzekeringen, gemeentefondsfondsen, variabele lijfrentes en beleggingsfondsen kopen of verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- De Series 6 is een effectenlicentie die de houder het recht geeft zich te registreren als vertegenwoordiger van een bedrijf en bepaalde soorten onderlinge fondsen, variabele lijfrentes en verzekeringen te verkopen.
- Kandidaten moeten slagen voor het Series 6-examen om een Series 6-licentie te verkrijgen, en het Securities Industry Essentials (SIE) -examen is een basisvoorwaarde voor het Series 6-examen.
- Kandidaten moeten worden gesponsord door een lid van FINRA of een zelfregulerende organisatie (SRO) om het examen af te leggen.
- Series 6-examens werden traditioneel persoonlijk afgenomen in testcentra, maar FINRA begon ze online aan te bieden tijdens de coronavirus-pandemie.
- Het grootste nadeel van een Series 6-licentie is dat houders niet bevoegd zijn om Exchange Traded Funds (ETF’s) te verkopen.
Inzicht in Series 6
De Series 6 is een licentie die wordt aangevraagd door professionals in de financiële dienstverlening. Banen die gebruikmaken van de Series 6-licentie zijn onder meer financiële adviseurs, specialisten op het gebied van pensioenregelingen, investeringsadviseurs en private bankiers. Om de Series 6-licentie te verkrijgen, moeten kandidaten slagen voor het examen Investment Company / Variable Contracts Products Limited Representative (Series 6). Het Securities Industry Essentials (SIE) -examen is een basisvoorwaarde voor het Series 6-examen. De SIE vereist geen stevige sponsoring.
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beheert het Series 6-examen. Het behandelt onderwerpen als onderlinge fondsen, variabele lijfrentes, effecten, belastingregels, pensioenregelingen en verzekeringsproducten. Een voldoende cijfer wordt behaald door ten minste 35 van de 50 vragen binnen 90 minuten correct te beantwoorden. Vijf aanvullende vragen worden niet gescoord op een totaal van 55 vragen. De test kost $ 40 en wordt afgenomen via de computer zonder dat referentiemateriaal is toegestaan.
Kandidaten legden traditioneel Series 6-examens persoonlijk af in Prometric-testcentra. FINRA begon echter online tests aan te bieden, waaronder het Series 6-examen, tijdens de coronaviruspandemie. Prometric voerde ook de online tests uit. Kandidaten of hun werkgevers moesten echter gespecialiseerde software op hun computers installeren en camera’s leveren. Merk echter op dat een Series 6 twee jaar na indiensttreding vervalt, tenzij onder speciale omstandigheden een dergelijke militaire inzet.
De beschikbaarheid van online en offline versies van het Series 6-examen was beperkt tijdens delen van de coronaviruspandemie. Daarom was het cruciaal om je aan te melden om zo vroeg mogelijk van tevoren examen af te leggen.
Voordelen en nadelen van Series 6
Het Series 6-examen wordt vaak vergeleken met het Series 7-examen. De Series 6 kost aanzienlijk minder geld en heeft een kortere test met minder materiaal. Een Serie 6-licentie is echter alles wat sommige financiële adviseurs, beleggingsadviseurs en pensioenplanners nodig hebben. Dergelijke adviseurs hebben mogelijk alleen een Serie 6-licentie nodig als ze alleen verzekeringen, lijfrentes en bepaalde soorten onderlinge fondsen verkopen, geen individuele aandelen.
Het grootste nadeel van een Series 6 is dat houders niet gemachtigd zijn om op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s) of aandelen en obligaties te verkopen, aangezien deze worden beschouwd als bedrijfseffecten. Dat is een aanzienlijk nadeel omdat ETF’s over het algemeen lagere vergoedingen bieden en in toenemende mate onderlinge fondsen vervangen als de voorkeursbeleggingsvehikels onder particuliere beleggers. Adviseurs en pensioenplanners die ETF’s willen verkopen, moeten een Serie 7 licentie hebben, waarvoor een langer en uitgebreider examen vereist is dat meer geld kost.
Vereisten voor Series 6
Kandidaten moeten worden gesponsord door een lid van FINRA of een zelfregulerende organisatie (SRO) om het examen af te leggen. Er is geen vereiste voor het examen, maar het Securities Industry Essentials (SIE) -examen is een basisvereiste voor Series 6. Vóór oktober 2018 bestond het examen uit 100 vragen en beschikte het niet over de SIE-kernvereiste.
Na het behalen van een voldoende, moeten kandidaten zich vervolgens registreren bij FINRA via hun sponsorbedrijf om geautoriseerde effecten af te handelen. Houders van de Series 6 worden beschouwd als beperkte vertegenwoordigers van hun sponsorbedrijf. Als beperkte vertegenwoordiger kunnen ze bepaalde soorten onderlinge fondsen, variabele lijfrentes en variabele levensverzekeringen verkopen.
Serie 6 examen
Zoals uiteengezet door FINRA, omvat het Series 6-examen vier specifieke secties.
- “Zoekt zaken voor de makelaar-dealer bij klanten en potentiële klanten”, dat zijn 12 vragen – die 24% van het examen beslaan.
- “Opent rekeningen na verkrijging en evaluatie van het financiële profiel en de beleggingsdoelstellingen van de klant” bestaat uit acht vragen die 16% van het examen beslaan.
- “Biedt klanten informatie over investeringen, doet passende aanbevelingen, draagt activa over en onderhoudt geschikte dossiers” is de helft van het examen met 25 vragen – dat 50% van het examen beslaat.
- “Verkrijgt en verifieert de aankoop- en verkoopinstructies van klanten; verwerkt, voltooit en bevestigt transacties” bestaat uit vijf vragen die 10% van het examen beslaan.
Permanente educatie
Licentiehouders moeten voldoen aan de vereisten voor permanente educatie en sponsoring ontvangen van een FINRA-geregistreerd bedrijf om hun Series 6-licenties te behouden.
Het programma voor permanente educatie van FINRA omvat twee elementen: een regelgevend element en een vast element. Aan de regelgevende kant vereist FINRA dat licentiehouders een computergebaseerde trainingssessie voltooien binnen 120 dagen na de tweede verjaardag van registratie. FINRA vereist ook een computergebaseerde trainingssessie om de drie jaar daarna. Het vaste element vereist dat makelaars-dealers een programma voor permanente educatie opzetten en onderhouden.