Investeringen op korte termijn

Wat zijn kortetermijninvesteringen?

Kortetermijnbeleggingen, ook wel verhandelbare effecten of tijdelijke beleggingen genoemd, zijn financiële beleggingen die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet, doorgaans binnen 5 jaar. Veel kortetermijninvesteringen worden al na een periode van slechts 3-12 maanden verkocht of omgezet in contanten. Enkele veel voorkomende voorbeelden van kortetermijninvesteringen zijn cd’s, geldmarktrekeningen, hoogrentende spaarrekeningen, staatsobligaties en schatkistpapier. Meestal zijn deze beleggingen hoogwaardige en zeer liquide activa of beleggingsvehikels.

Kortetermijninvesteringen kunnen ook specifiek verwijzen naar financiële activa – van een vergelijkbare soort, maar met een paar aanvullende vereisten – die eigendom zijn van een bedrijf. Kortetermijninvesteringen in deze context zijn op een aparte rekening opgenomen en opgenomen in de rubriek vlottende activa van de vennootschappelijke balans, investeringen die een onderneming heeft gedaan en die naar verwachting binnen een jaar in contanten zullen worden omgezet.

Hoe kortetermijninvesteringen werken

Het doel van een kortetermijninvestering – voor zowel bedrijven als individuele of institutionele beleggers – is om kapitaal te beschermen en tegelijkertijd een rendement te genereren dat vergelijkbaar is met dat van een schatkistindexfonds of een andere vergelijkbare benchmark.

Bedrijven met een sterke kaspositie zullen een kortetermijninvesteringsrekening op hun balans hebben. Als gevolg hiervan kan het bedrijf het zich veroorloven om overtollig geld te investeren in aandelen, obligaties of kasequivalenten om een ​​hogere rente te verdienen dan wat zou worden verdiend met een normale spaarrekening.

Er zijn twee basisvereisten voor een bedrijf om een ​​investering als kortlopend te classificeren. Ten eerste moet het liquide zijn, zoals een aandeel dat genoteerd is aan een grote beurs die vaak handelt, of Amerikaanse staatsobligaties. Ten tweede moet het management de intentie hebben om het effect binnen een relatief korte periode, bijvoorbeeld 12 maanden, te verkopen. Verhandelbare schuldbewijzen, ook wel “kortlopend papier” genoemd, die binnen een jaar of korter vervallen, zoals Amerikaans schatkistpapier en commercial paper, worden ook als kortetermijninvesteringen beschouwd.

Verhandelbare aandelen omvatten beleggingen in gewone en preferente aandelen. Verhandelbare schuldbewijzen kunnen bedrijfsobligaties zijn, dat wil zeggen obligaties die zijn uitgegeven door een ander bedrijf, maar ze moeten ook een korte looptijd hebben en moeten actief worden verhandeld om als liquide te worden beschouwd.

Kortetermijninvesteringen versus langetermijninvesteringen

In tegenstelling tot langetermijninvesteringen, die bedoeld zijn om te worden gekocht en aangehouden voor een periode van ten minste een jaar, worden kortetermijninvesteringen gekocht in de wetenschap dat ze snel zullen worden verkocht. Langetermijnbeleggers zijn doorgaans bereid om een ​​hoger niveau van volatiliteit of risico te accepteren, met het idee dat deze ‘hobbels’ uiteindelijk over een lange periode zullen verdwijnen – zolang de investering natuurlijk in een positief traject groeit.. Langetermijninvesteringen worden ook gebruikt door individuen die hun geld kunnen opbergen en er niet onmiddellijk behoefte aan hebben (zoals om een ​​auto of een huis te kopen).

Voordelen en nadelen van kortetermijninvesteringen

Kortetermijninvesteringen helpen de portefeuille van een belegger te gronden. Hoewel ze doorgaans een lager rendement bieden in vergelijking met beleggen in een indexfonds in de loop van de tijd, zijn het zeer liquide beleggingen die beleggers de flexibiliteit bieden om geld te verdienen dat ze indien nodig snel kunnen opnemen.

Voor een bedrijf worden langetermijninvesteringen pas als inkomen geteld totdat ze zijn verkocht. Dit betekent dat bedrijven die besluiten om kortetermijninvesteringen aan te houden of erin te investeren, eventuele prijsfluctuaties tegen de marktrente tellen. Dit betekent dat kortetermijninvesteringen die in waarde dalen, worden afgewaardeerd als verlies voor het bedrijf in  de winst-en-verliesrekening.

Voordelen

• Opbrengsten uit beleggingen op korte termijn worden rechtstreeks in de winst-en-verliesrekening weergegeven.

• Kortetermijnbeleggingen nemen een lager risico met zich mee, waardoor het stabiele opties zijn.

• Kortetermijnbeleggingen helpen bij het diversifiëren van inkomenssoorten, in geval van marktvolatiliteit.