S&P 500 Mini

Wat is de S&P 500 Mini?

De E-mini S&P 500 is een elektronisch verhandeld futures-contract op de Chicago Mercantile Exchange (CME) dat een vijfde vertegenwoordigt van de waarde van het standaard S&P 500-futurescontract.

E-mini contracten zijn ook beschikbaar op een breed scala aan indexen, zoals de Nasdaq 100, S&P MidCap 400 en Russell 2000, evenals goud en de euro.

Inzicht in de S&P 500 Mini

De Standard & Poor’s 500 Index, of S&P 500, is een index die de 500 grootste Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven op marktwaarde volgt. De S&P 500 is een naar marktkapitalisatie gewogen index en een van de meest gebruikte benchmarks voor de bredere Amerikaanse aandelenmarkten.

Alle futures zijn financiële contracten die de koper verplichten om een ​​actief te kopen, of de verkoper om een ​​actief, zoals een fysieke grondstof of een financieel instrument, te verkopen tegen een vooraf bepaalde toekomstige datum en prijs. Futurescontracten geven de kwaliteit en kwantiteit van de onderliggende waarde weer; ze zijn gestandaardiseerd om de handel op een futuresbeurs te vergemakkelijken. Bij sommige futures-contracten is de fysieke levering van het actief vereist, terwijl andere in contanten worden afgewikkeld.

De waarde van het full-size S&P 500-contract was te groot geworden voor de meeste kleine handelaren, dus het eerste E-mini contract – de E-mini S&P 500 – werd op 9 september 1997 verhandeld. full-size contract.

De E-mini maakte de handel in futures toegankelijk voor meer handelaren. Het werd al snel een succes, en vandaag zijn er E-mini-contracten die een verscheidenheid aan indexen, grondstoffen en valuta’s dekken. De E-mini S&P 500 blijft echter het meest actief verhandelde E-mini-contract ter wereld.

De dagelijkse afwikkelingsprijzen voor de E-mini’s zijn in wezen hetzelfde als die van het reguliere contract, hoewel ze enigszins kunnen verschillen door afronding (als gevolg van verschillen in de minimum tick-groottes tussen de E-mini-contracten en full-size contracten). ). Een positie met vijf E-mini S&P 500 futures-contracten heeft dezelfde financiële waarde als één full-size contract in dezelfde contractmaand.

De contractgrootte is de waarde van het contract op basis van de prijs van het futurescontract maal een contractspecifieke vermenigvuldiger. De E-mini S&P 500 heeft bijvoorbeeld een contractgrootte van $ 50 keer de S&P 500 Index. Als de S&P 500 wordt verhandeld tegen 2.580, zou de waarde van het contract $ 129.000 ($ 50 x 2.580) zijn.

Omdat E-minis 24 uur per dag handel, lage marges, volatiliteit, liquiditeit en grotere betaalbaarheid bieden, beschouwen veel actieve handelaren ze als een ideaal handelsinstrument.

E-minis versus full-size futures

Er is echt niets dat een volledig contract kan doen dat een E-mini niet kan. Beide zijn waardevolle tools die beleggers gebruiken voor speculatie en hedging. Het enige verschil is dat kleinere spelers kunnen deelnemen met kleinere geldverplichtingen met behulp van E-mini’s.

Alle futures-strategieën zijn mogelijk met E-mini’s, inclusief spread trading. En e-mini’s zijn nu zo populair dat hun handelsvolumes aanzienlijk groter zijn dan die van full-size futurescontracten. Het volume van de e-mini doet het volume in de reguliere contracten in het niet vervallen, wat betekent dat institutionele beleggers doorgaans ook de E-mini gebruiken vanwege de hoge liquiditeit en de mogelijkheid om een ​​aanzienlijk aantal contracten te verhandelen.

Contractspecificaties van de S&P 500 E-Mini

Handelend op de CME, heeft de S&P 500 E-mini gestandaardiseerde specificaties, waardoor hij gemakkelijk kan worden verhandeld.

De waarde van het contract is $ 50 x de S&P 500-indexwaarde. Wat voor de meeste handelaren belangrijk is, is de minimale prijsschommeling en de tick-waarde, aangezien dit de winst of het verlies op het contract bepaalt. De E-mini beweegt in stappen van 0,25 punt, en elk van deze stappen komt overeen met $ 12,50 voor één contract. Daarom betekent een beweging van één punt, die vier tikken is, $ 50 gewonnen of verloren.

Contracten zijn beschikbaar met maart, juni, september en december loopt af. Het zijn financieel afgewikkelde contracten, wat betekent dat de S & P-index of aandelen niet hoeven te worden geleverd als het contract wordt vastgehouden tot het verstrijkt.

Elektronische handel vindt plaats tussen zondag 18.00 uur en vrijdag 17.00 uur, met een handelsstop tussen 16.15 en 16.30 uur

Voorbeeld van een S&P 500 E-mini Trade

Stel dat een handelaar uitkijkt naar een uitbraak boven de 2.970 op de S&P 500 E-mini, waar zich een kortstondig weerstandsgebied heeft gevormd. De handelaar gelooft dat als de prijs boven dat niveau kan breken, deze naar 3.000 zal reizen.

De prijs wordt momenteel verhandeld op 2.965. Als de prijs boven 2.970 komt, kopen ze één contract. Stel dat ze een prijs krijgen van 2.970,50. Ze plaatsen een stop loss op 2.960, wat resulteert in een risico van 10,5 punten. Elk punt is $ 50 waard, dus het risico voor de handelaar is $ 525 (10,5 x $ 50).

De handelaar plaatst ook een limietorder om te verkopen op hun doelniveau van 3.000. Als het doel is bereikt, is de winst $ 1.475 ((3.000 – 2970,50) x $ 50).

De handelaar is niet verplicht om het volledige contract te kopen, dat op het moment van aankoop een waarde heeft van $ 148.525 (2.970,5 x $ 50). In plaats daarvan moet de handelaar alleen marge opleggen. Als de handelaar alleen de positie voor de dag vasthoudt, hoeft hij alleen de daghandelsmarge te boeken. Bij sommige futures-makelaars kan dit zo laag zijn als $ 400.

In dit geval zou de handelaar $ 525 aan de transactie kunnen verliezen, plus commissies, dus als de marge $ 400 is, zou de handelaar minstens $ 925, plus de kosten van commissies, op zijn rekening willen hebben. De S&P 500 E-mini kan snel bewegen, vooral tijdens persberichten met hoge impact, en daarom wordt het altijd aanbevolen dat handelaren aanzienlijk meer dan de minimaal vereiste daghandelsmarge op hun rekening hebben staan, aangezien dit zal helpen om margin calls of liquidatie van posities te voorkomen door de makelaar.

Als ze ’s nachts aanhouden, vereist de CME dat handelaren ten minste $ 6.300 aan onderhoudsmarge op hun account hebben om het contract vast te houden.

Veel handelaren suggereren dat slechts 1% tot 2% van het accountvermogen bij een enkele transactie zou moeten worden geriskeerd. In dit geval riskeert de handelaar $ 525. Daarom, als ze het risico willen houden tot 1% tot 2% van hun rekeningsaldo, moeten ze ten minste $ 26.250 tot $ 52.500 op hun rekening hebben ($ 525 x 50 en $ 525 x 100).