Speculatief risico

Wat is speculatief risico?

Speculatief risico is een risicocategorie die, wanneer het wordt ondernomen, resulteert in een onzekere mate van winst of verlies. Speculatief risico is met name de mogelijkheid dat een belegging niet in waarde zal stijgen. Speculatieve risico’s worden gemaakt als bewuste keuzes en zijn niet alleen het gevolg van oncontroleerbare omstandigheden. Aangezien er ondanks het hoge niveau of risico de kans op een grote winst bestaat, is speculatief risico geen puur risico, dat alleen de mogelijkheid van verlies inhoudt en geen kans op winst.

Bijna alle investeringsactiviteiten brengen een zekere mate van speculatief risico met zich mee, aangezien een investeerder geen idee heeft of een investering een groot succes of een totale mislukking zal zijn. Sommige activa – zoals een optiecontract dragen een combinatie van risico’s, waaronder speculatieve risico’s, die kunnen worden afgedekt of beperkt.

Inzicht in speculatieve risico’s

Een speculatieve investering is een investering waarbij de fundamenten niet onmiddellijk kracht of een duurzaam bedrijfsmodel tonen. In plaats daarvan verwacht de handelaar dat de prijs kan stijgen vanwege andere redenen, of dat de toekomstperspectieven de huidige omstandigheden overtreffen. Zo’n beveiliging kan een hoog mogelijk voordeel hebben, maar ook een groot risico. Dit kan een  penny-aandeel zijn  of een aandeel in opkomende markten waarvan de handelaar verwacht dat het in de toekomst veel gunstiger zal worden.

Sommige investeringen zijn speculatiever dan andere. Beleggen in staatsobligaties heeft bijvoorbeeld veel minder speculatieve risico’s dan beleggen in rommelobligaties, omdat staatsobligaties een veel lager risico op wanbetaling hebben. In veel gevallen geldt: hoe groter het speculatieve risico, hoe groter de kans op winst of rendement op de investering.

Een speculatief risico kan leiden tot winst of verlies. Het vereist input van de persoon die het risico wil nemen en is daarom volledig vrijwillig van aard. Tegelijkertijd is het resultaat van een speculatief risico moeilijk te voorzien, aangezien de exacte omvang van de winst of het verlies niet bekend is. In plaats daarvan worden verschillende factoren – zoals bedrijfsgeschiedenis en markttrends bij het kopen van aandelen – gebruikt om het potentieel voor winst of verlies in te schatten.

Speculatief risico versus puur risico

In tegenstelling tot speculatief risico omvat puur risico situaties waarin de enige uitkomst verlies is. Over het algemeen worden dit soort risico’s niet vrijwillig genomen en hebben ze in plaats daarvan vaak geen controle over de belegger. Puur risico wordt het meest gebruikt bij de beoordeling van verzekeringsbehoeften. Mocht een persoon bijvoorbeeld bij een ongeval schade aan een auto toebrengen, dan is er geen kans dat het resultaat hiervan winst is. Aangezien de uitkomst van die gebeurtenis alleen tot verlies kan leiden, is het een puur risico.

Voorbeelden van speculatieve risico’s

De meeste financiële investeringen, zoals de aankoop van aandelen, brengen speculatieve risico’s met zich mee. Het is mogelijk dat de waarde van het aandeel stijgt, wat resulteert in een winst, of daalt, wat resulteert in een verlies. Hoewel de gegevens het mogelijk maken bepaalde aannames te doen met betrekking tot de waarschijnlijkheid van een bepaalde uitkomst, is de uitkomst niet gegarandeerd.

Sportweddenschappen worden ook aangemerkt als speculatief risico. Als een persoon wedt op welk team een ​​voetbalwedstrijd wint, kan de uitkomst resulteren in winst of verlies, afhankelijk van welk team wint. Hoewel de uitkomst niet van tevoren bekend kan worden, is het bekend dat zowel winst als verlies mogelijk zijn.

Als u een calloptie koopt, weet u van tevoren dat uw maximale neerwaartse risico het verlies van de betaalde premie is als het optiecontract waardeloos afloopt. Tegelijkertijd weet u niet wat uw potentiële opwaartse winst zal zijn, aangezien niemand de toekomst kan kennen.

Aan de andere kant brengt het verkopen of schrijven van een calloptie een onbeperkt risico met zich mee in ruil voor de geïnde premie. Een deel van dat speculatieve risico kan echter worden afgedekt met andere strategieën, zoals het bezitten van aandelen in de aandelen of door een calloptie te kopen met een hogere uitoefenprijs. Uiteindelijk zal de hoogte van het speculatieve risico afhangen van het feit of de optie wordt gekocht of verkocht en of deze is afgedekt of niet.