Overdracht van belastingverlies
Wat is een overdracht van belastingverlies?
Een fiscaal overdraagbaar verlies (of overdracht) is een voorziening die een belastingbetaler in staat stelt een fiscaal verlies naar toekomstige jaren te verplaatsen om een winst te compenseren. Het fiscaal overdraagbare verlies kan door een individu of een bedrijf worden geclaimd om eventuele toekomstige belastingbetalingen te verminderen.
Belangrijkste leerpunten:
- Een fiscaal overdraagbaar verlies stelt belastingplichtigen in staat om een belastbaar verlies in de huidige periode te gebruiken en toe te passen op een toekomstig belastingtijdvak.
- Vermogensverliezen die de vermogenswinst in een jaar overtreffen, kunnen worden gebruikt om het gewone belastbare inkomen tot $ 3.000 in een toekomstig belastingjaar voor onbepaalde tijd te compenseren, totdat het is uitgeput.
- Nettobedrijfsverliezen (NOL’s), verliezen opgelopen bij zakelijke activiteiten, kunnen voor onbepaalde tijd worden overgedragen als gevolg van de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA); ze zijn echter beperkt tot 80% van het belastbaar inkomen in het jaar waarin de overdracht wordt gebruikt.
- Vóór de TCJA konden NOL’s 20 jaar of twee jaar worden overgedragen zonder beperking van de dollar, tot het bedrag van het belastbare inkomen in het jaar waarin de overdracht of teruggave werd gebruikt.
- De CARES-wet in 2020 heeft de regels rond NOL’s voor belastingjaren 2018 tot 2020 verder gewijzigd.
Hoe de overdracht van belastingverlies werkt
Beschouw een fiscaal overdraagbaar verlies als het tegenovergestelde van winst of een negatieve winst voor belastingdoeleinden. Een negatieve winst doet zich voor wanneer de uitgaven groter zijn dan de inkomsten of de vermogensverliezen groter zijn dan de vermogenswinsten. Deze voorziening is een geweldig hulpmiddel voor het creëren van toekomstige belastingvermindering. Er zijn twee hoofdtypen voorwaartse verliescompensatie: netto operationeel verlies (NOL) en verliescompensatie.
Nettobedrijfsverlies overgedragen
Voor inkomstenbelastingdoeleinden is een NOL het resultaat wanneer de toegestane aftrekposten van een bedrijf het belastbaar inkomen binnen een belastingtijdvak overschrijden. De NOL kan worden gebruikt om de belastingbetalingen van het bedrijf in andere belastingtijdvakken te verrekenen via een belastingbepaling van de Internal Revenue Service (IRS), een zogenaamde NOL-overdracht. Een NOL voorwaartse compensatie geldt voor het lopende jaar NOL tegen toekomstige jaar netto-inkomen aan haar voorbij te verminderen belastingplicht in de toekomst belastingtijdvak.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een negatief nettobedrijfsinkomen (NOI) ervaart in het eerste jaar, maar een positieve NOI in de daaropvolgende jaren, kan het toekomstige winsten verminderen met behulp van de NOL-overdracht om een deel of alle verliezen van het eerste jaar in de daaropvolgende jaren te boeken. Dit resulteert in een lager belastbaar inkomen in positieve NOI-jaren, waardoor het bedrag dat het bedrijf aan de overheid verschuldigd is aan belastingen afneemt. Het doel van deze belastingbepaling is om een vorm van belastingvermindering mogelijk te maken wanneer een bedrijf geld verliest in een belastingtijdvak. Omdat het bedrijf alleen belasting betaalt in jaren van positieve NOI, is de enige manier om de belastingimpact van het verlies te minimaliseren, het compenseren van inkomsten in positieve NOI-jaren.
De Internal Revenue Service (IRS) erkent dat de bedrijfswinsten van sommige bedrijven cyclisch van aard zijn en niet in overeenstemming zijn met een standaard belastingjaar. Een landbouwbedrijf is bijvoorbeeld onderhevig aan verschillende weersomstandigheden en kan in het ene jaar aanzienlijke winsten en een grote belastingbetaling hebben, in het volgende een NOL oplopen en dat vervolgens volgen met een ander winstgevend jaar. Om de belastingdruk te verzachten, staat de voorziening voor verliescompensatie de NOL in het tweede jaar toe de in het derde jaar verschuldigde belastingen te verrekenen.
Beperkingen op de overdracht van netto operationele verliezen
Voorafgaand aan de implementatie van de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) in 2018, stond de IRS bedrijven toe NOL’s 20 jaar vooruit te dragen om toekomstige winsten te verrekenen of twee jaar achteruit voor een onmiddellijke terugbetaling van eerder betaalde belastingen. Na 20 jaar vervielen alle resterende verliezen die niet waren aangewend en konden ze niet langer worden gebruikt om het belastbaar inkomen te verminderen.
Voor belastingjaren die beginnen op 1 januari 2018 of later, heeft de TCJA de voorziening voor teruggave van twee jaar geschrapt, met uitzondering van bepaalde landbouwverliezen en schadeverzekeringsmaatschappijen. De bepaling staat nu echter een onbepaalde overdrachtsperiode toe. De overdrachten zijn nu echter beperkt tot 80% van het nettoresultaat van elk volgend jaar. Verliezen die hun oorsprong hebben in belastingjaren die zijn begonnen vóór 1 januari 2018, zijn nog steeds onderworpen aan de vroegere belastingregels en eventuele resterende verliezen vervallen nog steeds na 20 jaar.
Volgens de TCJA-regels kunnen landbouwverliezen twee jaar worden overgedragen voor een onmiddellijke terugbetaling van eerder betaalde of voor onbepaalde tijd overgedragen belastingen. Schadeverzekeringsmaatschappijen gebruiken in wezen nog pre-TCJA-regels. Ze kunnen twee jaar of twintig terugdraaien, en de limiet van 80% per jaar is niet van toepassing.3
Aanvullende tijdelijke wijzigingen aan beperkingen
DeCoronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act in 2020 heeft de regels rond NOL-overdracht tijdelijk verder gewijzigd. Volgens de IRS, “vertraagt de CARES-wet de toepassing van de TCJA-wijzigingen effectief tot 1 januari 2021. Bovendien staat de CARES-wet een teruggave van vijf jaar toe voor NOL’s, inclusief landbouwverliezen en NOL’s van schadeverzekeringsmaatschappijen, voor belastingjaren die beginnen na december 2017 en vóór 1 januari 2021. “
De CARES-wet stelt vennootschapsbelastingbetalers met in aanmerking komende NOL’s in belastingjaren 2018 tot 2020 in staat om een teruggave te eisen voor belastingaangiften van voorgaande jaren door de NOL als carryback toe te passen, tot vijf belastingjaren voorafgaand aan het belastingjaar van het verlies. Het is doorgaans gunstiger voor een bedrijf om een NOL toe te passen als een carryback in plaats van een carryforward vanwege de tijdswaarde van geld. In wezen is een terugbetaling in het lopende jaar van eerder betaalde belastingen doorgaans voordeliger dan een toekomstige verlaging van de verschuldigde belastingen, tenzij er een specifieke reden is voor het bedrijf die een overdracht gunstiger kan maken. De CARES-wet heeft ook tijdelijk de beperking van 80% in een jaar geschrapt en hersteld voor belastingjaren die beginnen na 2020.
Voorbeeld van een nettobedrijfsverliesoverdracht
Voor een eenvoudig voorbeeld van de NOL-overdrachtsregels na TCJA: stel je voor dat een bedrijf $ 5 miljoen verliest in 2021 en $ 6 miljoen verdient in 2022. De overdrachtslimiet van 80% van $ 6 miljoen in 2022 is $ 4,8 miljoen. De NOL-overdracht verlaagt het belastbare inkomen in 2022 tot $ 1,2 miljoen ($ 6 miljoen inkomen voor 2022 – $ 4,8 miljoen toegestane NOL-overdracht). De berekening van de uitgestelde belastingvordering van het bedrijf zou een $ 200.000 NOL-carryforward omvatten ($ 5 miljoen in totaal NOL – $ 4,8 miljoen gebruikte NOL-carryforward), die na 2022 zou kunnen worden gebruikt.
Voorbeeld uit de praktijk van een terugdragende nettobedrijfsverlies
Vervroegde en terugdragende fiscale verliezen kregen nieuwe aandacht in september 2020 toen deNew York Times details publiceerde over de belastingaangifte van president Trump in 2009. Volgens het Times-artikel “tonen vertrouwelijke gegevens aan dat hij vanaf 2010 een teruggave van inkomstenbelasting van in totaal $ 72,9 miljoen claimde en ontving – alle federale inkomstenbelasting die hij had betaald voor 2005 tot en met 2008, plus rente.” Dit werd mogelijk gemaakt door een NOL-carryback-bepaling die veranderde als gevolg van de Worker, Homeownership, and Business Assistance Act van 2009, ondertekend door president Obama.
De belastingwet van 2009 stond een NOL-carryback-voorziening van vijf jaar toe voor de belastingjaren 2008 en 2009, in plaats van de tweejarige carryback-voorziening die op dat moment van kracht was. Dit betekende dat NOL’s die in 2008 en 2009 waren gemaakt, konden worden gebruikt voor een terugbetaling van eerder betaalde belastingen in de vijf jaar voorafgaand aan het verlies. Als de belastingbetaler ervoor koos om een NOL terug te dragen naar het vijfde voorgaande jaar, was de NOL-teruggave beperkt tot 50% van het belastbare inkomen in het vijfde voorgaande jaar. Het resterende NOL-saldo kon echter worden overgedragen naar het vierde voorgaande jaar, enzovoort, totdat het verlies volledig was uitgeput.6
Overdracht van vermogensverlies
Kapitaalwinsten en -verliezen zijn het resultaat van de verkoop van kapitaalgoederen, zoals aandelen, obligaties, juwelen, antiek en onroerend goed. Wanneer kapitaalgoederen worden verkocht, is de winst (of het verlies) op de verkoop het verschil tussen de verkoopprijs en de belastinggrondslag (doorgaans de aankoopprijs van het actief plus de kosten van verbeteringen). Als de verkoopprijs hoger is dan de belastinggrondslag, is het resultaat een meerwaarde. Als de verkoopprijs lager is dan de belastinggrondslag, is het resultaat een verlies.
Netto vermogensverliezen (het bedrag dat de totale vermogensverliezen overtreffen de totale vermogenswinst) kunnen alleen worden afgetrokken om het gewone inkomen te compenseren, tot een maximum van $ 3.000 in een belastingjaar ($ 1.500 voor afzonderlijke aangiften voor gehuwden). Netto vermogensverliezen die de drempel van $ 3.000 overschrijden, kunnen worden overgedragen naar toekomstige belastingjaren totdat ze zijn uitgeput. Er is geen limiet aan het aantal jaren dat er sprake kan zijn van overdracht van vermogensverlies.8
Belastingvoorzieningen op vermogensverlies verminderen de ernst van de impact die wordt veroorzaakt door beleggingsverliezen. Er zijn echter uitzonderingen. Beleggers moeten oppassen voor wash-sale bepalingen, die verbieden dat een investering binnen 30 dagen na verkoop met verlies wordt teruggekocht. Als dit gebeurt, kan het vermogensverlies niet worden gebruikt voor belastingberekeningen, maar wordt het in plaats daarvan toegevoegd aan de kostenbasis van de nieuwe positie, waardoor de impact van toekomstige vermogenswinsten wordt verminderd.
Voorbeeld van een vermogensverliesoverdracht
Stel bijvoorbeeld dat een belastingbetaler 1.000 aandelen XYZ-aandelen verkocht voor een kapitaalverlies van in totaal $ 10.000, en dat de belastingbetaler de aandelen gedurende drie jaar in bezit had gehad. Meerwaarden en verliezen worden gerapporteerd op schema D van de belastingaangifte van IRS-formulier 1040. Als een aandeel langer dan een jaar wordt aangehouden, is de aanhoudingsperiode doorgaans langlopend (met bepaalde uitzonderingen in 2018 en later voor “toepasselijke partnerschapsbelangen die na drie jaar als langlopend worden beschouwd”). De belastingbetaler compenseert winsten op de lange termijn met verliezen op de lange termijn.
Stel dat de belastingbetaler ook $ 3.000 aan langetermijnwinsten heeft, waardoor het netto langetermijnkapitaalverlies wordt teruggebracht tot $ 7.000. De belastingbetaler kan $ 3.000 van dat verlies in gewone inkomen genaamd, op de belastingaangifte van het lopende jaar te verminderen. Het resterende vermogensverlies op de lange termijn is $ 4.000, dat kan worden overgedragen naar het volgende belastingjaar om vermogenswinsten en gewoon inkomen te compenseren tot de limiet van $ 3.000. Dankzij dit belastingbeleid kunnen beleggers die grote verliezen realiseren tijdens een recessie op de markt de in de toekomst geboekte winsten verminderen.8