Hoe u in forex handelt op nieuwsberichten
Een van de grote voordelen van het handelen in valuta is dat de forexmarkt 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend is (van zondag 17.00 uur tot vrijdag 16.00 uur ET). Aangezien markten bewegen vanwege nieuws, zijn economische gegevens vaak de belangrijkste katalysator voor kortetermijnbewegingen. Dit geldt met name voor de valutamarkt, die niet alleen reageert op Amerikaanse economische cijfers, maar ook op nieuws uit de hele wereld. Hier kijken we naar welke economische cijfers wanneer worden vrijgegeven, welke gegevens het meest relevant zijn voor forextraders en hoe traders kunnen reageren op deze marktveranderende informatie.
Op welke valuta moet u zich concentreren?
Met ten minste economische gegevens gepland voor publicatie die forextraders kunnen gebruiken om geïnformeerde transacties uit te voeren. In feite worden bijna elke weekdag (behalve feestdagen) zeven of meer gegevens vrijgegeven uit de acht belangrijkste meest gevolgde landen. Dus voor degenen die ervoor kiezen om nieuws te verhandelen, zijn er tal van mogelijkheden. De acht belangrijkste valuta’s zijn bekend bij de meeste handelaren:
1. Amerikaanse dollar (USD) 2. Euro (EUR) 3. Britse pond (GBP) 4. Japanse yen (JPY) 5. Zwitserse frank (CHF) 6. Canadese dollar (CAD) 7. Australische dollar (AUD) 8. Nieuw-Zeelandse dollar (NZD)
En er zijn veel liquide valutaparen die zijn afgeleid van de acht belangrijkste valuta’s:
1. EUR / USD 2. USD / JPY 3. AUD / USD 4. GBP / JPY 5. EUR / CHF 6. CHF / JPY
Valuta’s die gemakkelijk kunnen worden verhandeld, strekken zich uit over de hele wereld. Dit betekent dat u met de hand de valuta’s en economische releases kunt kiezen waaraan u bijzondere aandacht besteedt. Maar, als algemene regel, aangezien de Amerikaanse dollar zich aan de “andere kant” bevindt van 90% van alle valutatransacties, hebben Amerikaanse economische releases de meest uitgesproken impact op forexmarkten.
Belangrijkste leerpunten
- Economische gegevens zijn meestal een van de belangrijkste katalysatoren voor kortetermijnbewegingen op de forexmarkt.
- Aangezien de dollar de ene kant is van veel valutaparen, hebben economische publicaties in de VS doorgaans de meest uitgesproken impact.
- De meest gebruikelijke manier om forex op nieuws te verhandelen, is door te zoeken naar een periode van consolidatie voorafgaand aan een groot aantal en de uitbraak op de achterkant van het nummer te verhandelen.
- Er is een verscheidenheid aan exotische opties beschikbaar voor handelaren die een ontsnappingsbeweging willen maken, maar met minder volatiliteit dan het handelen in het valutapaar zelf.
Het verhandelen van nieuws is moeilijker dan het misschien klinkt. Niet alleen het gerapporteerde consensuscijfer is belangrijk, maar ook de fluistercijfers (de onofficiële en niet-gepubliceerde voorspellingen) en eventuele herzieningen van eerdere rapporten. Bovendien zijn sommige releases belangrijker dan andere; dit kan worden gemeten in termen van zowel het belang van het land dat de gegevens vrijgeeft als het belang van de vrijgave in relatie tot de andere gegevens die tegelijkertijd worden vrijgegeven.
Wanneer zijn belangrijke nieuwsberichten?
Figuur 1 geeft de geschatte tijden (Eastern Time) weer van de belangrijkste economische releases voor elk van de volgende landen. Dit zijn ook de tijden dat spelers op de forexmarkt extra aandacht besteden aan de markten, zeker bij het handelen op basis van persberichten.
Figuur 1: tijdstippen waarop verschillende landen belangrijk economisch nieuws publiceren
Wat zijn de belangrijkste releases?
Bij het verhandelen van nieuws moet u eerst weten welke releases die week daadwerkelijk worden verwacht. Ten tweede is het belangrijk om te weten welke gegevens belangrijk zijn. Over het algemeen heeft de belangrijkste informatie betrekking op veranderingen in rentetarieven, inflatie en economische groei, zoals detailhandel, fabricage en industriële productie:
1. Beslissingen over rentetarieven 2. Detailhandelsverkopen 3. Inflatie (consumentenprijs of producentenprijs) 4. Werkloosheid 5. Industriële productie 6. Onderzoeken naar het ondernemersgevoel 7. Onderzoek naar het consumentenvertrouwen 8. Handelsbalans 9. Onderzoek naar de verwerkende industrie
Afhankelijk van de huidige toestand van de economie, kan het relatieve belang van deze releases veranderen. Werkloosheid kan deze maand bijvoorbeeld belangrijker zijn dan beslissingen over handel of rentetarieven. Daarom is het belangrijk om bij te houden waar de markt op dit moment op focust.
Hoe lang duurt het effect?
Volgens een studie van Martin DD Evans en Richard K. Lyons, gepubliceerd in de Journal of International Money and Finance (2004), zou de markt nog uren, zo niet dagen, nadat de cijfers zijn vrijgegeven, kunnen absorberen of reageren op persberichten.
Uit de studie bleek dat het effect op het rendement meestal op de eerste of tweede dag optreedt, maar de impact lijkt te blijven hangen tot de vierde dag. De impact op de stroom van koop- en verkooporders is daarentegen nog steeds erg uitgesproken op de derde dag en is waarneembaar op de vierde dag.
Hoe actueel nieuws te verhandelen?
De meest gebruikelijke manier om nieuws te verhandelen, is door te zoeken naar een periode van consolidatie of onzekerheid die voor een groot aantal ligt en de uitbraak op de achterkant van het nieuws te verhandelen. Dit kan zowel op korte termijn (intraday) als over meerdere dagen. Laten we als voorbeeld de grafiek in figuur 2 bekijken. Na een zwak cijfer in september, hield de euro zijn adem in voor het cijfer van oktober, dat in november aan het publiek zou worden vrijgegeven.
In de 17 uur vóór de publicatie bleef de EUR / USD beperkt tot een krappe handelsrange van 30 pipetten. (Een pip is de kleinste maatstaf voor verandering in een valutapaar op de forexmarkt, en aangezien de meeste grote valutaparen worden geprijsd tot op vier decimalen, is de kleinste verandering die van de laatste decimale punt.) Voor nieuwshandelaren zou dit bood een geweldige kans om een breakout-transactie te starten, vooral omdat de kans op een scherpe beweging op dit moment extreem groot was.
De bovenstaande tabel illustreert – met twee horizontale lijnen die een handelskanaal vormen – de besluiteloosheid en onzekerheid die leidden tot de niet-agrarische loonlijstcijfers in oktober, die begin november werden vrijgegeven. Let op de toename van de volatiliteit die optrad nadat de cijfers werden vrijgegeven.
We zeiden eerder dat handelsnieuws moeilijker is dan u misschien denkt. Waarom? De belangrijkste reden is vluchtigheid. U kunt de juiste zet doen, maar de markt heeft misschien simpelweg niet het momentum om de beweging vol te houden.
Laten we als voorbeeld de grafiek in figuur 3 bekijken. Deze grafiek toont de activiteit na dezelfde release als die in Figuur 2 (maar op een ander tijdsbestek) om te laten zien hoe moeilijk het zijn om nieuwsberichten te verhandelen. Op 4 november 2005 had de markt een loonsverhoging van 120.000 banen verwacht, maar in plaats daarvan kreeg de Amerikaanse economie slechts 56.000 banen. De teleurstelling leidde tot een uitverkoop van ongeveer 60 pips in de dollar ten opzichte van de euro in de eerste 25 minuten na de publicatie.
Het opwaartse momentum van de dollar was echter zo sterk dat de winsten snel werden teruggedraaid, en een uur later had de EUR / USD zijn vorige dieptepunt verbroken en zelfs een dieptepunt van 1,5 jaar bereikt ten opzichte van de dollar. Kansen waren er in overvloed voor breakout-traders, maar het bullish momentum van de dollar was zo sterk dat zo’n slecht loonaantal er niet in slaagde een duurzame deuk in de rally van de valuta te zetten. Een ding dat u in gedachten moet houden, is dat, op de rug van een goed nummer, een sterke zet ook een sterke verlenging zou moeten zien.
De bovenstaande grafiek laat zien dat, hoewel de slechter dan verwachte cijfers voor niet-agrarische loonadministratie de EUR / USD-rente voor een korte periode omhoog stuurden, het sterke momentum van de Amerikaanse dollar de controle kon overnemen en hoger kon duwen. Houd er rekening mee dat wanneer de EUR / USD-koers daalt, de Amerikaanse dollar omhoog gaat en vice versa.
Handel in nieuws met exotische opties
Een mogelijk antwoord om een uitbraak in volatiliteit te vangen zonder het risico van een ommekeer te lopen, is het verhandelen van exotische opties. Exotische opties hebben over het algemeen barrièreniveaus en zullen winstgevend of onrendabel zijn, afhankelijk van het feit of het barrièreniveau wordt overschreden. De uitbetaling is vooraf bepaald en de premie of prijs van de optie is gebaseerd op de uitbetaling. De volgende zijn de meest populaire soorten exotische opties om te gebruiken om persberichten te verhandelen:
Een dubbele one-touch-optie heeft twee barrièreniveaus. Elk van de niveaus moet vóór de vervaldatum worden overschreden om de optie winstgevend te maken en om de koper de uitbetaling te laten ontvangen. Als geen van beide barrièreniveaus wordt overschreden vóór de vervaldatum, vervalt de optie waardeloos. Een dubbele one-touch-optie is de perfecte optie om te ruilen voor persberichten, omdat het een puur niet-directionele breakout-spel is. Zolang het drempelniveau wordt overschreden – zelfs als de prijs later van koers verandert – wordt de uitbetaling gedaan.
Een one-touch-optie heeft slechts één barrièreniveau, waardoor het over het algemeen iets goedkoper is dan een dubbele one-touch-optie. Hetzelfde criterium geldt: de uitbetaling wordt alleen gedaan als de barrière wordt overschreden voordat deze vervalt. Dit is een goede optie om te kopen als je echt een idee hebt of het aantal sterker of zwakker zal zijn dan de consensusvoorspelling van de markt.
Opties op valuta’s zijn een haalbaar alternatief voor diegenen die er niet om geven om door overmatige volatiliteit op de markten geslagen te worden voordat ze de spotprijs daadwerkelijk in de gewenste richting zien bewegen; Er zijn verschillende soorten valuta-opties beschikbaar via een handvol forex-makelaars.
Een dubbele no-touch-optie is precies het tegenovergestelde van een dubbele one-touch-optie. Er zijn twee barrièreniveaus, maar in dit geval kan geen van beide barrièreniveaus worden overschreden voordat deze vervalt – anders wordt de optie niet uitbetaald. Deze optie is geweldig voor nieuwshandelaren die denken dat de economische publicatie geen uitgesproken uitbraak in het valutapaar zal veroorzaken en dat het de handel zal blijven variëren.
Het komt neer op
De valutamarkt is bijzonder gevoelig voor kortetermijnbewegingen die worden veroorzaakt door de publicatie van economisch nieuws uit zowel de VS als de rest van de wereld. Als u succesvol nieuws wilt verhandelen op de forexmarkt, zijn er verschillende belangrijke overwegingen: weten wanneer rapporten worden verwacht, begrijpen welke releases het belangrijkst zijn gezien de huidige economische omstandigheden en natuurlijk weten hoe u moet handelen op basis van deze marktveranderende gegevens. Doe je onderzoek en blijf op de hoogte van economisch nieuws en ook jij kunt de vruchten plukken.